Privatbank hänvisar till alla personliga finansiella tjänster som en bank reserverar enbart för sina högförmögna (HNW)-kunder. Dessa "tjänster" inkluderar allt från en dedikerad kontoförvaltare och föredragna räntor på konton till förmögenhetsförvaltningstjänster och fastighetsplanering.

Privatbank kan vara ett bra alternativ för HNW-kunder som vill hantera deras rikedom under ett tak, men det är inte utan avvägningar. Ta reda på hur det fungerar och utforska fördelarna och nackdelarna med private banking här.

Definition och exempel på Private Banking

Privatbanker består av exklusiva förmåner och förmåner tillgängliga för rika kunder på en bank – som kan vara antingen en privat bank eller en privat bankavdelning vid en stor detaljhandelsbank.

HNW-kunder kan vara privatpersoner, företagsägare eller stiftelser. Utbudet av tjänster som är tillgängliga för dem inkluderar i allmänhet följande:

• Ett dedikerat kundsupportteam
• Personliga banktjänster
• Önskad ränta på bankkonton och lån
• Högre gränser för onlineöverföringar, betalningar och uttag från bankomat
• Prisrabatter på köp i utländsk valuta
• Särskild finansiering för hem, kommersiella fastigheter, konst, flygplan, sport och evenemang
• Anpassade kreditlösningar
• Investeringsförvaltning
• Skatteförvaltning
• Skatteplanering
• Förvaringstjänster
• Rådgivningstjänster för advokatbyråer och familjekontor
• Förtroende och förmögenhetsplanering
• Filantropiska givande och bidrag

Till exempel, om du har minst 1 000 000 USD över all insättning, pensionering , och investeringskonton hos Citibank, anses du vara en Citigold Private Client. Den här statusen ger dig en dedikerad förmögenhetsrådgivare och en relationsansvarig, samt support dygnet runt, befriade bankkontoavgifter, avancerad förmögenhetsplanering och till och med speciell tillgång till konserter och globala Citigold-lounger när du reser.

Så fungerar Private Banking

Tänk på private banking som ett uppvaktning. Banker vill att deras rikaste kunder ska stanna hos dem så att de växer sina AUM (tillgångar under förvaltning) och tjänar mer pengar. I gengäld fokuserar bankerna på att fördjupa relationerna med dessa kunder genom att överösa dem med speciella förmåner, rabatter och verktyg för att hjälpa dessa kunder effektivisera deras ganska komplexa förmögenhet.

Medan den genomsnittliga personen kan ha ett enkelt check- eller sparkonto med sin bank, det är en helt annan historia när rika kunder bankar. Dessa personer kan ha en dedikerad kontoansvarig (eller team av chefer) som är väl förtrogna med deras konton, personliga situation och övergripande ekonomiska bild. Denna person fungerar som kundens kontaktperson och hjälper dem att underlätta bankkontotransaktioner och vilka förmögenhetsförvaltningstjänster de behöver.

Om du redan har ett team av finansexperter på plats, kommer din kontoansvarige till och med att arbeta med dem för att göra hanteringen av din förmögenhet så smidig som möjligt.

Krav för Private Banking

Varje institution har sina egna minimikrav för privat bankverksamhet. Du kommer att upptäcka att stora institutioner vanligtvis har nivåbaserade tjänster, där mer pengar ger dig tillgång till lyxigare förmåner.

JP Morgan Chase &Co. har till exempel ett par privata banknivåer. Dess mest grundläggande nivå är Chase Private Client och är reserverad för kunder med minst 150 000 USD i kontosaldo och investerarbara tillgångar hos Chase.

Kunder med minst 10 miljoner USD i tillgångar kan bli JP Morgan privatbank kunder. Dess rika kunder åtnjuter anpassad finansiell planering, målbaserad investering och rådgivning, gränsöverskridande förmögenhetsrådgivning och mer.

2020 års Euromoney Private Banking and Wealth Management Survey utsåg JP Morgan Private Bank till den bästa privata banken för kunder med ultrahöga nettoförmögenhet (de med 30 miljoner till 250 miljoner dollar i tillgångar) och mega-högförmögna kunder (de med mer än 250 miljoner USD i tillgångar).

På TD Bank behöver du minst 750 000 USD i investerbara tillgångar för att gå med TD Wealth Private Client Group (dess private banking-gren). Detta ger dig tillgång till en lokal relationsansvarig, rabatter på investeringsavgifter och omfattande förmögenhetsförvaltningstjänster som hjälper dig att planera för framtiden.

För- och nackdelar med Private Banking

Fördelar

• Alla dina finansiella tjänster under ett tak

• Dedikerad kontoansvarig

• Särskilda förmåner och förmåner

Cons

• Kontoansvariga kommer och går

• Möjlighet till högre avgifter

• Se upp för intressekonflikter

Fördelar förklarade

• Alla dina finansiella tjänster under ett tak :Med private banking blir din bank en "one stop shop" för alla dina ekonomiska behov. Och om du redan har ett team av finansexperter som du känner och litar på, kommer din bank att arbeta med dem också.
• Dedikerad kontoansvarig :Säg hejdå till att spendera timmar i telefon med kundtjänst eller chatta med en annan telefonist varje gång du tittar förbi ditt lokala kontor. Med private banking har du direkt tillgång till en kontoansvarig som är väl insatt i din situation.
• Särskilda förmåner och förmåner :Som privatbankskund får du prioriterad kundservice, högre räntor på inlåning, lägre räntor på lån, högre överföringsgränser, anpassade utlåningslösningar och mer.

Förklarade nackdelar

• Kontoansvariga kommer och går :En studie från 2017 om arbetsrelaterad stress i banksektorn fann att anställda inom den privata banksektorn har högre stressnivåer jämfört med andra sektorer. Om din kontoansvarig bestämmer sig för att sluta kan du behöva välja mellan att skaffa en ny chef på din nuvarande bank eller följa din gamla till sin nya anställningsplats.
• Möjlighet för högre avgifter :Du kan betala mer för privata banktjänster – eller förlora dem helt – om du inte längre uppfyller minimikraven. Till exempel tar Chase Private Client ut en månadsavgift på 35 USD om ditt saldo sjunker under 150 000 USD. Du kan också betala mer för förmögenhetsförvaltningsavgifter, så det är viktigt att leta runt innan du gör några åtaganden.
• Se upp för intressekonflikter :I slutet av dagen är din kontoansvarige eller tilldelade rådgivare anställd av banken – inte du. Som sådan kan de vara skyldiga att pusha egna produkter eller uppfylla vissa kvoter (även om det inte är i ditt bästa intresse).

Private Banking vs Wealth Management

Om private banking är en hel kaka, tänk på förmögenhetsförvaltning som en en bit av den pajen. Det utgör en del av de tjänster som erbjuds under en banks private banking-division, men det är inte allt.

Förmögenhetsförvaltningslösningar består vanligtvis av stora, förmögenhetsrelaterade erbjudanden såsom investeringsförvaltning, portföljanalys, skatteplanering och fastighetsplanering.

Privatbanker består också av dessa förmåner, men det är också uppbyggt av dagliga bankförmåner, som speciella räntor på check- och sparkonton, rabatter på lån, tjänster för betalning av räkningar och mer.

Privatbank Förmögenhetsförvaltning Vanligtvis endast erbjuds av en bankKan erbjudas av en bank, mäklarfirma, förmögenhetsförvaltningsföretag eller annan institution. Inkluderar förmögenhetsförvaltningstjänster såväl som andra dagliga bankförmåner och förmåner.Inkluderar inte dagliga bankförmåner och förmåner

Nyckelalternativ

• Banker erbjuder privata banktjänster till förmögna kunder som vill hantera alla aspekter av sin förmögenhet under ett och samma tak.
• Privatbanker inkluderar personliga banktjänster som en dedikerad kontoförvaltare, högre överföringsgränser och föredragna räntor, såväl som förmögenhetsförvaltningslösningar som fastighetsplanering, filantropiska skänkningar och investeringsförvaltning.
• Privatbanker kan vara värt det om du är en förmögen kund som skulle dra nytta av utbudet av tjänster som erbjuds.
• De minimikrav som krävs för att kvalificera sig för private banking varierar beroende på institution:Vissa kan kräva sex siffror i tillgångar medan andra kan kräva ett nettovärde på 1 miljon USD eller mer.