Schweiziska finansinstitut kommer att behöva följa utökade skyldigheter att avslöja klimatrisker, i linje med nya ambitiösa mål för att minska inhemska utsläpp av koldioxid. Företag som är verksamma inom finansbranschen bör ta ett proaktivt tillvägagångssätt för att förstå konsekvenserna av klimatrisk för deras verksamhet och rapporteringskrav. De bör också säkerställa att all rapportering säkerställs av en oberoende tredje part för att fastställa dess tillförlitlighet och vinna intressenternas förtroende.

Leda förändringen. Regelagendan går framåt

Klimat- och miljörisker upptar alla fem toppriskerna i World Economic Forums Global Risk Perception Survey, så det är inte förvånande att företagsledare, tillsynsmyndigheter och andra intressenter kräver mer transparens och konsekvensrapportering. De schweiziska myndigheterna antar globala regulatoriska initiativ och regulatoriska engagemang har ökat påtagligt:

Den 14 november 2019 , Andréa M. Maechler och Thomas Moser från den schweiziska nationalbanken (SNB) beskrev centralbankens nära intresse för klimatrisk och dess konsekvenser för den nationella ekonomin och finanssektorn. Sedan dess har covid-19-pandemin visat på sårbarheten i moderna ekonomier och samhällen och behovet av att utveckla större motståndskraft och motåtgärder mot hållbarhetsrisker.

Den 26 juni 2020 Finansinspektionen meddelade att de tar upp frågan om klimatrelaterade finansiella risker som en del av sitt tillsynsuppdrag. Den ser också över sitt regelverk för att förbättra transparensen om de klimatrelaterade riskerna för stora finansinstitutioner.

Den 11 augusti 2020 FINMA höll ett rundabordssamtal med representanter för den schweiziska finansbranschen, icke-statliga organisationer, vetenskapliga institutioner och offentliga myndigheter, för att dela åsikter om en föreslagen strategi för att införliva klimatrisker i befintliga regler. Vi förväntar oss att en officiell samrådsprocess inleds snart.

Den 19 augusti 2020 den Schweiziska regeringen ratificerade sin handlingsplan för 2020-25 för att bekämpa klimatförändringar.

Den 25 september 2020, efter att ha behandlat frågan i tre år, Schweiziska parlamentet höll en slutomröstning om den reviderade schweiziska kollagen. Detta ställer upp ett mer ambitiöst mål för att minska inhemska CO2-utsläpp och inför stränga åtgärder inom flera industrisektorer. Det kräver också att finansiella kapitalflöden och regleringar ska vara i linje med klimatmålen. Mer specifikt kräver det att den schweiziska finansmarknadsinspektionen

Myndigheten (FINMA) och SNB bör se över sin strategi för koldioxidutsläpp och bestämmelserna om dem.

Rama in och forma ditt svar nu

 "De finansiella riskerna i samband med klimatförändringar kan vara betydande för schweiziska finansinstitutioner. Följaktligen måste de ta vederbörlig hänsyn till dem i sina riskprocesser. Upplysningsskyldighet kan uppmuntra institutioner att ta itu med dessa risker.”- FINMA:s vd Mark Branson

Kunder, anställda, investerare och samhället i stort visar nu större oro för hållbarhetsredovisningen. Följande är konsekvenserna av detta:

• Rekommendationer utfärdade av Financial Stability Board (FSB) Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) tillhandahåller en allmänt antagen referensram för att avslöja tydlig, jämförbar och konsekvent information om riskerna och möjligheterna till följd av klimatförändringar. Att använda detta som underlag för att ta fram ett klimatriskhanteringssvar för din egen institution skulle vara ett bra första steg. Men förväntningarna från tillsynsmyndigheter och intressenter fortsätter att utvecklas; och vi rekommenderar att du bör anta ett proaktivt snarare än ett reaktivt förhållningssätt till klimatriskhantering.
• TCFD-ramverket beskriver ett holistiskt ramverk för klimatrelaterat riskrapportering. Enligt TCFD omfattar klimatrisk de fysiska och övergångsrisker som påverkar den enskilda organisationen och även samhällsekonomin mer generellt. Vi förväntar oss att klimatrisker och rapporteringskrav kommer att definieras och implementeras i linje med TCFD-ramverket.
• Klimatrisker är inte en ny riskkategori, utan en ny riskfaktor. Detta bör återspeglas i det övergripande riskramverket för att kunna mäta och hantera dess inverkan tillräckligt. En förståelse för sambandet mellan klimatrisk och andra risker är väsentlig. Med tanke på den ekonomiska påverkan av de fysiska riskerna och övergångsriskerna på ett instituts balansräkning kan vi förvänta oss att utvärdering och offentliggörande av klimatrisk kommer att ingå i FINMA:s reglering av finansiell riskbedömning och rapportering. Integrering av klimatrisker i befintliga riskramverk handlar inte bara om att utöka den nuvarande listan över riskkategorier. Det innebär också att ompröva hur de i framtiden skulle kunna visa sig som konkreta risker som är relevanta för affärer och strategi – och hantera dem därefter. Väsentligheten av klimatriskerna kan snabbt förändras från icke-materiell till material.
• Det förväntas att FINMA-regleringen initialt kommer att inriktas på de viktigaste marknadsaktörerna (kategori 1 och 2 banker och försäkringsbolag). Räkna dock med att påtryckningar från intressenter och marknadskrafter kommer att leda till en utvidgning till andra tillsynskategorier.
• Det förväntade tillvägagångssättet för att förbättra upplysningarna om finansiella risker kommer initialt att fokusera på kvalitativa upplysningar (styrning, strategi, riskhantering), men intressenter kommer i allt högre grad att kräva kvantitativa upplysningar för sina beslutsfattande syften.
• Där kvantitativa data görs tillgängliga bör den metod som används för beräkningen av dem – kriterierna och värderingsmetoderna för att bedöma klimatrelaterade finansiella risker – avslöjas. Detta tillvägagångssätt skulle också möjliggöra framtida referenser, för en tid då väsentlighetsstandarder definieras och erkänns.
• Upplysningsskyldigheter för utökade finansiella risker kommer sannolikt att införlivas i befintliga upplysningsbestämmelser som är tillämpliga på banker och försäkringsbolag (FINMA-cirkulär 2016/01 och 02).
• Den ökande uppmärksamheten på avslöjanden kommer oundvikligen att driva upp förväntningarna om deras tillförlitlighet. Oberoende tredjepartsförsäkran om rapportering skulle bygga upp förtroende och intressenternas förtroende för dess tillförlitlighet.
• En stor utmaning för institutioner är bristen på robusta ramverk och analytiska tillvägagångssätt, baserade på gemensamma taxonomier och datastandarder för klimatriskmätning. Att samla in relevanta data för att stödja analysen av klimatförändringarnas inverkan över marknader, sektorer och geografiska områden kommer att vara ett stort åtagande, liksom antagandet av scenarioanalyser och utvecklingen av nya kvantitativa modeller för att stresstesta klimatförändringarnas effekter på olika aktiviteter. . Klimatrisk påverkar nästan alla aspekter av riskmätning och så småningom kan detta kräva en systematisk omvärdering av traditionella riskparametrar. Med tanke på klimatriskens långsiktiga horisont kan banker också behöva analysera långsiktiga scenarier för att hantera den ökande osäkerheten. Vi förväntar oss att den initiala regleringen övervägande kommer att vara principbaserad men förväntar oss en snabb utveckling mot mer förbättrade krav.

Slutsats och nästa steg

Det är viktigt att förstå vilka konsekvenser både befintliga och framtida regler kommer att ha på din affärsverksamhet och intressenternas förväntningar. Att följa skyldigheterna för rapportering av klimatrisker kommer att kräva ett ramverk och en metod som är anpassad till TCFD-kraven. Digital teknik kan användas för att identifiera och flagga potentiella problem, vilket leder till effektiv och automatiserad klimatriskrapportering.

Deloitte guidar dig gärna genom de nödvändiga stegen och bästa praxis för att säkerställa att din klimatriskrapportering följer lokala, regionala och internationella standarder, och är relevant för din affärsverksamhet, och att den även uppfyller dina affärsmål och intressenters förväntningar.