Stoppförlustplacering är kanske den mest förbisedda och missförstådda biten i handelspusslet...
Bortsett från den specifika handelsstrategin du använder för att navigera och handla på marknaderna, är "var du placerar din stop loss" utan tvekan den viktigaste aspekten av varje handel du gör.
En av kärnan i mitt handelssätt som jag slår hem till mina medlemmar är vikten av att använda breda stoppförluster. Många handlare dras naturligt till och frestas att placera en så snäv (liten) stop loss på sina affärer som möjligt. Det finns flera anledningar till varför handlare gör detta, men de är alla resultatet av att de inte förstår nyckelaspekter av handel som positionsstorlek, riskbelöningskvoter, korrekt stop loss-placering och användningen av bredare stop.
Den här lektionen kommer att skingra några av de vanligaste myterna och missuppfattningarna kring att placera stop loss och kommer att hjälpa dig att förstå hur avgörande viktigt det är att du planerar din stop loss-placering korrekt och inte agerar känslomässigt när du placerar dina stop, t.ex. undvika att placera dem för tätt och i ett prisområde där de sannolikt kommer att drabbas.
Det förvånar mig hur många som fortfarande e-postar mig varje dag och tror att de måste använda snävare stop loss eftersom de har ett litet konto och för brett stopp kommer att kosta dem för mycket att handla. Denna uppfattning kommer från (fel)tron att en tightare stop loss på något sätt minskar ens risk på en handel eller (lika fel) kommer att öka deras chanser att tjäna pengar eftersom de kan öka sin positionsstorlek.
90 % av nya handlare jag pratar med tror fortfarande att ett mindre stop loss-avstånd innebär en mindre risk och att ett bredare stop loss-avstånd innebär att de riskerar mer. Men dessa övertygelser är helt enkelt inte sanna och för alla erfarna handlare som förstår storleken på handelspositioner är det uppenbart att det är kontraktsstorleken (antal lotter) som handlas som avgör risken per handel, inte stop loss-avståndet i sig. Stop loss-avståndet är inte i närheten av lika viktigt som positionsstorleken du handlar. Det är positionsstorleken (lotstorleken) som avgör hur mycket PENGAR som riskeras per handel!
Pengarna du riskerar på en given handel ökas eller minskas när du justerar antalet omsatta lotter. Till exempel, i Metatrader-plattformen använder jag, positionsstorleken är märkt som "volym" och ju större volym desto fler lotter och därmed mer pengar riskerar du per handel. Om du vill minska din risk minskar du antalet lotter du handlar. Stop loss-avståndet är bara hälften av vad som avgör hur mycket du kan förlora (din risk) på en given handel. Om du justerar ditt stop loss-avstånd men inte din positionsstorlek, gör du ett stort misstag!
För att sätta detta i perspektiv kan en handlare ha en 60 pip stop loss eller en 120 pip stop loss och fortfarande riskera exakt samma summa pengar, allt de gör är att justera antalet kontrakt de handlar med.
Exempel:
Handel 1 – EURUSD handel. 120 pip stop loss och 1 minilot som handlas, riskerar 120 USD.
Handel 2 – EURUSD handel. 60 pip stop loss och 2 minilots som handlas riskerar 120 USD.
Så du förstår, vi har 2 olika stop loss-avstånd och 2 olika partistorlekar, men SAMMA dollarrisk.
Det är också viktigt att notera att bredare stopp inte minskar vår riskbelöning, eftersom riskbelöning är relativ. Om du har ett bredare stopp behöver du ett bredare mål/belöning. Vi kan fortfarande ge bra affärer runt 2 till 1 och 3 till 1 eller högre med dagliga diagram och bredare stopp. Vi kan också använda pyramiding för att öka avkastningen på riskbelöning.
Så nu när vi vet att vi kan använda bredare stoppförluster på alla konton, blir frågan varför använder jag bredare stopp och hur kan du implementera samma i din egen handel?
Ge marknaden utrymme att röra sig …
Hur många gånger har du haft rätt om en marknads riktning, din handelssignal var rätt, men du förlorade fortfarande pengar på något sätt? Väldigt, väldigt frustrerande. Så här är anledningen till att detta fortsätter att hända dig; din stop loss är för snäv!
Marknaderna rör sig, ibland oregelbundet, ibland med hög volatilitet utan någon förvarning. Som handlare är det en del av din skyldighet att ta med detta i din beslutsprocess när du bestämmer var du ska placera dina stoppförluster. Du kan inte bara placera din stop loss på ett visst avstånd för varje handel och "hoppa på det bästa" , det kommer inte att fungera och det är inte en strategi.
Du måste ge utrymme för de normala "vibrationerna" på marknaden varje dag. Det finns något som kallas Average True Range (ATR) för en marknad som visar dig det genomsnittliga dagliga intervallet under en viss tidsperiod. Detta kan hjälpa dig att se marknadens senaste och förmodligen aktuella volatilitet, vilket är något du behöver veta när du försöker ta reda på var du ska lägga dina stoppförluster.
Om EURUSD rör sig 1 % eller mer vissa dagar (över 100 pips) varför skulle du placera en 50 pip stop loss? Det är väl ingen mening? Ändå, varje dag, handlare gör exakt det. Naturligtvis finns det andra faktorer att ta hänsyn till, såsom tidsram som handlas och den speciella prisåtgärdsinställningen du handlar samt omgivande marknadsstruktur, som jag utvidgar i detalj i min proffshandelskurs.
Nedan ser vi två bilder, den första är EURUSD dagliga diagrammet som visar en ATR på över 100 och nära 100 under många dagar. Den andra är råolja som också visar en stor daglig ATR (över $2 under många dagar). Handlare som inte ens är medvetna om ATR på den marknad de handlar med har en stor nackdel när det gäller att placera sina stop loss. Som ett minimum vill du att din stop loss är större än 14-dagars ATR-värdet:
Råolja ATR:Råolja mäts i dollar och cent men en ATR över $2 per dag eller till och med $1,75 är relativt stor. Var säker, om du inte placerar dina hållplatser utanför denna ATR kommer du att brännas.
Som vi vet kan stora affärer ta dagar eller veckor att utvecklas när vi handlar med prisåtgärder baserat på dagens slutmetoden som jag använder. Du kommer helt enkelt inte att fånga ett drag på 200 till 300 poäng på EURUSD med ett stopp på 30 till 50 pip, för det mesta kommer du att ha stoppats långt innan marknaden går rätt väg.
Fall och poäng: De två bilderna nedan visar samma EURUSD tailed bar signal men med olika stop loss placeringar.
Den första bilden nedan visar en snävare stop loss och den andra bilden nedan visar en bredare stop loss, från att titta på det här exemplet är det ganska tydligt varför du behöver bredare stop.
Observera att stop lossen i det bredare scenariot som visas nedan placerades 20-30 punkter under stödnivån vid 1,1528 område, detta är ofta en bra teknik att använda:
Låt oss sedan titta på ett exempel på det dagliga råoljediagrammet nedan. Den här gången har vi en mycket uppenbar köpsignal med dubbla stift som bildades på det dagliga diagrammets tidsram nyligen. Lägg märke till att om du placerade ditt stopp precis under stiftet lågt, som många handlare gillar att göra, skulle du ha stoppats för en förlust precis innan marknaden gick högre, utan dig ombord.
Nu, om du placerade din stop loss 50 poäng eller så under bottennivåerna för dessa stift, så håller det dig inte bara kvar i handeln utan du skulle ha varit en idiot som inte gjorde en bra vinst efter att priset började trycka högre igen.
Obs! Oavsett vilken post du använder, ett marknadsinträde eller en 50% tweak-post, kommer en bredare stop loss fortfarande dramatiskt att förändra resultatet av handeln, även för de mer konservativa 50% tweak-posterna. Målet är att stanna kvar på marknaden tills det tydligt visar att du har fel, inte att bli skakad ut helt enkelt av de naturliga dagliga prisfluktuationerna. Ge marknaden det utrymme den behöver för att andas!
Om du har följt mig hur länge som helst, vet du att jag inte daytraderar. Min syn på daytrading är att det bara är spel på det naturliga marknadens "buller" som uppstår varje dag, och jag är en handlare, inte en spelare. Därför är det viktigt att jag använder bredare stop loss som inte kommer att leda till att jag blir hackad av marknadens kortsiktiga intradagsbrus.
Det är en intressant "slump" (inte riktigt en slump), daytraders använder naturligtvis väldigt snäva/små stopp (en del använder inte några!) och statistiken visar att daytraders vanligtvis förlorar pengar och gör det sämre än långsiktiga positionshandlare. . Är det bara en slump att människor som använder tight stop loss tenderar att förlora mer pengar än de som använder bredare stops och håller handlare längre? Jag tror inte.
Långsiktiga affärer kräver större stop loss. Om vi vet att EURUSD rör sig några procentenheter i veckan (säg 200-300 punkter) och vi tittar på en prisåtgärdsuppsättning som kan ge oss ett vinstmål på 200 till 300 pips, så är det rimligt att du kommer att behöver bredare stop loss för att stanna i den handeln.
Kom ihåg att kraften i diagram med högre tidsram är enorm. Ja, du måste vänta längre på att affärer ska spela ut på högre tidsramar, men avvägningen är att du får mer exakta signaler och det är mycket lättare att ringa en marknad ju högre tidsram du går. Därför blir handel mindre som hasardspel och mer av en färdighet ju högre upp i tidsram du kommer. Av många anledningar är det dagliga diagrammets tidsram min favorit, det är ett lyckligt medium.
Den kanske största fördelen för DIG är att användning av bredare tidsramar minskar stressen och förbättrar din livsstil. Du kan ställa in och glömma affärer med större stop loss. Bredare stopp är vad min strategi för slut på dagen för handel uppmuntrar och det betyder att du inte behöver sitta där och plågas över varje tick på marknaden.
Denna handelsstil ger dig också mer tid att lära dig och fokusera på att hitta bra affärer och identifiera trender och prisåtgärdsmönster, genom att läsa fotavtrycket på diagrammet; det som betyder något!
Om du vill gå bort från dina affärer och slappna av medan marknaden gör det "tunga lyftet", då är allt du behöver göra:Använd bredare stop loss och justera din positionsstorlek för att behålla din önskade dollarrisk per handel. Det är det!
Låt mig fråga dig något...
Vet du varför de flesta handlare misslyckas på lång sikt? Jo, för att de förlorar för mycket pengar. Men VARFÖR förlorar de för mycket pengar?
De två huvudsakliga anledningarna till att så många handlare förlorar pengar och blåser ut sina konton är:Handla för mycket (överhandel) och använda stoppförluster som är för snäva (inte låta handeln få utrymme).
En rolig sak händer när du börjar sätta snäva stopp, du blir stoppad oftare! Verkar självklart, eller hur? Men varje dag gör tusentals, förmodligen miljoner annars mycket intelligenta handlare något riktigt ointelligent; de placerar en liten liten stop loss på en perfekt bra handelsuppsättning. De gör detta för att de inte förstår positionsstorleken eller de gör det här för att de är giriga, hur som helst, de är dömda att misslyckas och bara vara ännu en statistik.
Var inte som dem.
Ha tålamod. Var villig att placera ett bredare stopp även om det innebär att du släpper en handel i några veckor. Fråga dig själv, vad är bättre:att placera 20 affärer med snäva stopp och förlora på de flesta av dem eller placera 2 affärer med breda stopp, vinna stort på en och ta en fördefinierad 1R-förlust på den andra? Jag lovar dig, det är det senare, inte det förra.
Läs denna lektion noggrant igen. Det kan vara den viktigaste handelsläxan du någonsin lärt dig. Kombinera begreppen som lärs ut här idag med handelstekniker och prisåtgärdsstrategier som jag undervisar i mina handelskurser och den dagliga vägledningen från mina medlemmars nyhetsbrev för handelsuppsättningar och du har själv en ganska potent långsiktig handelsstrategi som, om den följs, är en mycket bra chans att föra dig närmare konsekvent framgång på marknaderna.
Vad tyckte du om den här lektionen? Vänligen lämna dina kommentarer och feedback nedan!
Om du har några frågor kan du mejla mig här.
