Beslut kan vara svåra när du står inför för många val. Ta till exempel indexfonder. Investerare som letar efter en bra, passivt förvaltad amerikansk aktiefond har mer än 600 distinkta fonder och börshandlade fonder att välja mellan. Fler än 85 är bundna till Standard &Poor's 500-aktieindex på ett eller annat sätt.
Som tur är behöver du inte gå igenom listorna för att hitta de bästa medlen. Vi har gjort jobbet åt dig.
Här är våra favoritindexfonder i åtta nyckelkategorier, inklusive företag av alla storlekar på amerikanska och internationella aktiemarknader. Vi inkluderar även totalmarknadsval här och utomlands för investerare som vill göra saker enkelt med en one-stop-fond. Varför inga obligationsfonder? Forskning visar att ränteintäkter är ett område där det lönar sig att vara aktiv.
För att hitta våra favoritaktieindexfonder höll vi oss till några grundläggande indexprinciper:Investera i breda index som spårar breda delar av marknaden och som är viktade med marknadsvärde – vilket innebär att ju större företaget är, desto större är dess position i indexet. Sedan fokuserade vi på fonder som tar ut bland de lägsta avgifterna och som har presterat nära sina index över tid. Där det är möjligt ger vi rekommendationer för en värdepappersfond och en ETF i varje kategori – det enda undantaget är i utländska aktiefonder för stora företag.
Data gäller den 23 maj 2017. Klicka på symbollänkar i varje bild för aktuella aktiekurser och mer.
Fidelity 500 Index
iShares Core S&P 500 ETF
Fidelity 500 Index , vår favoritindexfond för stora företagsaktier, tar ut en bottenavgift – för fonder. Endast institutionella eller endast rådgivare sålda fondandelsklasser är billigare.
Dessutom har det stora Boston finansiella tjänsteföretaget som är mer känt för sina aktivt förvaltade fonder bevisat att det kan indexera ganska bra. Under de senaste 15 åren har fondens årliga avkastning, 7,4 %, släpat efter S&P 500-avkastningen med i genomsnitt 0,08 procentenheter per år. (Indexfonder förväntas leverera avkastning så nära det index som de spårar som möjligt, exklusive avgifter.) Denna fond, tillsammans med många andra Fidelity-indexfonder, drivs av en underrådgivare, Geode Capital Management.
Kostnadskvoten för iShares Core S&P 500 ETF sjönk med nästan hälften i slutet av 2016, från 0,07 %. Dess låga avgift – som är densamma som årsavgiften för dess största rival, Vanguard 500 ETF (VOO) – är en anledning till att vi gillar denna ETF. Utförande är en annan. Under de senaste ett, tre och fem åren har ingen annan S&P 500-följande indexfond eller ETF gjort ett bättre jobb med att hänga med i indexet.
Fondens femåriga årliga avkastning släpar efter indexet med i genomsnitt 0,07 procentenheter per år, bara ett hårstrå mer än dess kostnadskvot. Den innehåller alla aktier som för närvarande utgör indexet. Och precis som de är rankade i indexet tar de största aktierna efter marknadsvärde de största positionerna i fonden. Apple, Microsoft och Amazon.com är dess största innehav.
Vanguard Mid Cap Index Fund
Vanguard Mid-Cap ETF
Vanguard förvaltar nästan 3 biljoner dollar i indexfondtillgångar, vilket slår alla andra överlägset. Även om andra företag kämpar hårt för att utmana sin position, kommer fondbolaget på andra plats – BlackRock, med sina iShares-fonder – inte i närheten, med 1,1 biljoner dollar i indexfondtillgångar, enligt Morningstar. Så det borde inte vara någon överraskning att Vanguard-fonder är en framträdande plats bland våra favoriter. I aktieutrymmet för mellanstora företag är vinnarna Vanguard Mid Cap Index och dess ETF-motsvarighet, Vanguard Mid-Cap ETF
Varje fond har nästan 350 aktier i medelstora företag, med ett genomsnittligt marknadsvärde på 12,8 miljarder dollar. Det är större än det genomsnittliga marknadsvärdet på 7 miljarder dollar för innehav i den typiska aktiefonden för medelstora företag. Enligt Morningstar-analytikern Adam McCullough beror det på att indexet som ligger bakom fonderna, CRSP U.S. Mid-cap Index, har praktiskt taget inga småföretagsaktier, till skillnad från andra medelstora företagsindex. Fondernas främsta innehav inkluderar det internationella datacentret Equinix, videospelstillverkaren Electronic Arts och tekniska företaget Fiserv för finansiella tjänster.
Fidelity Total Market Index Fund
Schwab US Broad Market ETF
Utgiftskvot: 0,03 %v
Fördelen med en totalmarknadsfond är att den investerar i amerikanska aktier av alla storlekar. Du kan kringgå att behöva navigera i de pågående förändringarna i marknadspreferenser för stora företag eller små företag när som helst genom att hålla dem alla i en enda fond.
I den här kategorin är Fidelity Total Market Index en framstående. Det håller inte alla aktier i indexet det spårar, Dow Jones Total Stock Market Index, men det kommer nära, med 3 380 aktier (av 3 813 i indexet). Genom att undvika de minsta och minst omsättbara namnen på marknaden kan förvaltarna hålla nere fondens utförandekostnader, säger Morningstar-analytiker McCullough. På tal om kostnader så slår fondens låga kostnadskvot avgiften på sin Vanguard-motsvarighet, Vanguard Total Stock Market Index Fund, med 0,06 procentenheter, vilket över tid kommer att vara en fördel, om än lite.
Schwab US Broad Market ETF tar ut det lägsta kostnadsförhållandet av någon fond eller ETF som lyfts fram i den här historien. Det är den typ av avgift som du vanligtvis ser med indexfonder som har höga minimikrav på miljoner dollar. (ETF:er har inga minimikrav.)
US Broad Market använder en samplingsstrategi för att spåra sitt index och har nära 2 000 aktier av de mer än 2 400 i sin bogey. Men dess profil matchar fortfarande den breda marknaden:72 % av fonden finns i stora företag, 20 % i medelstora och 8 % i små företag.
Både Fidelity-fonden och Schwab ETF är marknadsvärdesviktade, så toppinnehaven i varje portfölj kommer att likna de vanliga aktieindexfonderna för stora företag. Apple, Microsoft och Amazon.com tar de största positionerna i båda.
Schwab International Equity ETF
Vårt slutliga val i denna kategori kom ner till två ETF:er, en från Schwab, den andra från Vanguard. I slutändan gynnade vi Schwab International Equity ETF. Det är ett hår billigare än Vanguard-fonden, FTSE Developed Markets ETF (VEA), som var på gång. Men i slutändan föredrog vi Schwab-erbjudandet i den här kategorin eftersom det helt och hållet är en fond för stora företag, medan Vanguard ETF har en hel del småföretagsaktier.
Stora företag utgör 90 % av Schwab-fonden; medelstora företag står för de återstående 10 %. Schwab International Equity följer ett FTSE-index som inkluderar alla börsnoterade stora företagsaktier på 24 utvecklade marknader, inklusive Sydkorea. Fondens aktier är viktade efter börsvärde. Dess största länderexponeringar är Japan (22 % av tillgångarna), Storbritannien (16 %) och Frankrike (9 %).
Fidelity Emerging Markets Index Fund
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF
Vi föredrar också Core MSCI Emerging Markets eftersom det spårar ett bredare och mer diversifierat index. MSCI Emerging Markets Investable Market Index (IMI) inkluderar 2 600 stora, medelstora och små företagsaktier i 23 länder. Det är över tre gånger antalet aktier i MSCI Emerging Markets-index som EEM spårar.
Core MSCI Emerging Markets har inte alla 2 600 aktier. Snarare har den en mindre pool av aktier i 1 870 företag – en strategi som kallas sampling – som håller sig till aktier som är lätt att handla och där utländskt ägande inte är ett problem.
Vår favoritfond i den här kategorin är Fidelity Emerging Markets Index . Den spårar MSCI Emerging Markets-index genom att hålla alla aktier i indexet – 867 vid sista räkning.
Vanguard Total International Stock Market Fund
Vanguard Total International Stock Market ETF
Varje fond äger nästan 6 000 aktier i mer än 45 länder runt om i världen. Även om fondernas mandat sträcker sig över stora och små företag, på grund av indexets marknadsvärdevägningsmetod, finns 80 % av tillgångarna i aktier i stora företag. Mellanstora företag tar upp ytterligare 16 % och små företag 4 %. Nestlé, Samsung Electronics, Roche Holding och Novartis är deras största aktier. Totalt sett är Total International Stock Market en gigantisk fond med mer än 270 miljarder dollar i tillgångar.
Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap Index Fund
Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap ETF
Dess namn är besvärligt, men Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap Index är vinnaren i denna kategori. Tänk också på dess liknande namngivna ETF-syskon, Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap ETF.
Fonden följer ett index som inkluderar en stor mängd små och medelstora företag och länder – 3 360 aktier i 45 länder. Två tredjedelar av portföljen är packad med medelstora företag; resten är i små företag. Det genomsnittliga marknadsvärdet på aktierna i denna fond är 1,5 miljarder USD. Jämför det med det genomsnittliga marknadsvärdet på 2,7 miljarder USD för den typiska fonden som investerar i små och medelstora utländska företag. Fondens andra skillnad – ibland en hjälp, andra gånger ett hinder – är att nära 14 % av dess tillgångar är investerade i aktier på tillväxtmarknader. Fondens exponering mot utvecklingsländer hade varit ett problem tills nyligen, liksom marknadens förkärlek för stora företagsaktier. Men det vände under 2016, ett bra år för tillväxtmarknader och för utländska småföretagsaktier. FTSE All-World ex-US Small Cap Index-fonden gav en avkastning på 4,2 % under 2016, mycket bättre än 1,0 %-vinsten i MSCI EAFE, ett annat populärt index som spårar utländska storföretagsaktier i utvecklade länder.
