När du investerar i ETF:er måste du lära dig om de olika ETF:er som handlar på börsen. Som ett investeringsalternativ har ETF nyligen vunnit betydande popularitet för sin låga kostnad och höga likviditet. Den här artikeln kommer att prata om obligations-ETF och varför en investerare behöver den i sin portfölj.

Bond ETF är en av de typer av ETF-system som är tillgängliga för investeringar. Som namnet antyder är det underliggande för obligations-ETF olika skuldverktyg och skuldebrev. Dessa är börshandlade fonder som uteslutande investerar i obligationer. Som produkt är dessa ETF:er ganska lika obligationsfonder eftersom de har obligationer med olika strategier.

I grunden skiljer sig obligations-ETF:er från andra ETF:er. Det beror på att det underliggande är en obligation. Obligationer är vanligtvis räntebärande tillgångar och är inte likvida som andra instrument. Investerare håller obligationer till förfallodagen och handlar vanligtvis inte med dem på andrahandsmarknaden som aktier och index. Dessutom är priserna på obligationer inte traditionellt tillgängliga på marknaden. Därför är dessa inte lika transparenta som andra ETF:er. Men för att fungera som andra ETF:er måste obligations-ETF:er vara likvida och lägga till transparens i prissättningen. När obligations-ETF:er väl är strukturerade är de det mest lönsamma och fördelaktiga investeringsalternativet.

Nyckel takeaways

– Obligations-ETF:er är som ETF-fonder som spårar ett korrelerande obligationsindex.

– Det här är börshandlade fonder som investerar i olika räntegenererande värdepapper som stats- och företagsobligationer.

– Det här är passivt förvaltade fonder som tillåter privatinvesterare att investera i obligationsindex på billiga sätt som ETF:er.

– Dessa är tillgängliga i olika obligationskategorier som statsobligationer, företagsobligationer, konvertibla obligationer och obligationer med rörlig ränta.

– Dessa kan användas för stegar. Laddering är en teknik för att kombinera olika investeringsstrategier för att skapa ett stadigt inkomstflöde. Det är ofta en vanlig teknik som används av obligationsinvesterare genom att investera i obligationer med olika löptider.

– Precis som för alla andra investeringar bör investerare bedöma sig själva av riskerna med obligations-ETF:er.

Förstå obligations-ETF:er

Obligations-ETF:er är ganska populära eftersom de tillåter allmänna investerare att utforska den stora obligationsmarknaden. De handlar på börsen under hela dagen som vanliga ETF:er. De är bättre än traditionella strukturerade obligationer, som inte är lättillgängliga på marknaden, och svåra för investerare att hitta obligationer som erbjuder attraktiv avkastning. Obligations-ETF:er undviker dessa problem genom att handla på framstående börser. Dessutom är dessa mer likvida än enskilda obligationer och fonder.

Investerare tjänar en stadig inkomst genom månatliga räntebetalningar. Utdelningsinkomst beskattas enligt investerarens inkomstskatteplan.

Typer av obligations-ETF:er

Beroende på underliggande tillgångar har obligations-ETF:er olika undersektorer, såsom,

– ETF:er för statsobligationer (inklusive obligationer utgivna av statliga och statliga och kommunala myndigheter)

– Företagsobligationer

– Skräpobligationer

– Internationella obligationer

– Rörlig ränta

– Konvertibla obligationer

– Obligationer med hävstång

Vem ska investera i obligationsindexfonder?

Människor som sparar mot kortsiktiga mål investerar i obligations-ETF.

Obligations-ETF:er är ett enkelt sätt att investera på obligationsmarknaden för att tjäna en stadig inkomst, och fungerar som vanliga obligationer som skapar ett stadigt inkomstflöde genom räntebetalning. Dessa lågrisk- och lågkostnadsinvesteringar passar investerare som inte söker för mycket riskexponering men som samtidigt vill åtnjuta hög likviditet från sin investering.

Hur fungerar obligations-ETF?

Obligations-ETF:er fungerar som en ETF och kan handlas på börsen. Som produkt lovar den lågriskinvesteringar, vilket skapar en stadig inkomstkälla för investerarna. Obligationsfonder är dock intermittenta, vilket betyder att de inte är lätt tillgängliga för handel på marknaden. Men när dessa fonder växer i popularitet och fler fonder blir tillgängliga på marknaden kommer detta problem att elimineras.

Den andra frågan med dessa investeringsverktyg är likviditet. Obligationer som investeringsverktyg är inte likvida och obligations-ETF:er med underliggande obligationer har också begränsad likviditet. Investerare kan dock undvika detta problem genom att välja obligationsindexfonder som endast investerar i de mest likvida obligationerna.

Fördelar och nackdelar med att investera i obligations-ETF:er

Den främsta fördelen med obligations-ETF är chansen att tjäna en vanlig inkomst. De flesta obligationer betalar ränta var sjätte månad. Vanligtvis innehåller dessa ETF:er obligationer med olika kupongbetalningsdatum, vilket skapar en ström av ränteintäkter.

Men utmaningen med obligations-ETF:er är att obligationer har fast löptid och exit, som aktier. Som ett resultat finns det inte en aktiv andrahandsmarknad för obligations-ETF:er. Det gör det svårt att omfatta tillräckligt med likvida obligationer för att spåra ett index. Problemet är mer uppenbart med företagsobligationer än statsobligationer. För att lösa likviditetsproblemet spårar obligations-ETF:er resultatet av ett representativt urval, vilket innebär att endast spåra ett tillräckligt antal obligationer som finns i indexet.

För det andra har obligations-ETF:er inte ett fast förfallodatum, vilket innebär att det inte finns någon garanti för full återbetalning av den initiala investeringen. Det gör investeringar i obligations-ETF:er mer riskfyllda än att köpa enskilda obligationer.

En annan faktor som kan påverka resultatet på obligations-ETF:er är stigande räntor som det gör för enskilda obligationer. Men eftersom obligations-ETF:er inte förfaller är det svårt att mildra riskerna med stigande räntor.

Obligationsindexfond kontra obligationsfonder  

Investerare som letar efter exponering på obligationsmarknaden kan välja mellan obligationsfonder eller ETF:er beroende på deras investeringsmål. Obligations-ETF:er som produkter är fortfarande i ett begynnande stadium, medan obligationsfonder erbjuder fler investeringsval. Men om man vill ha mer transparens och hög likviditet är obligations-ETF:er bättre. Men om du är orolig för att inte handla obligations-ETF:er på marknaden på grund av bristande efterfrågan, välj då obligationsfonder.

Slutet

Obligations-ETF:er är billiga alternativ för att få exponering på obligationsmarknaden. Obligations-ETF-marknaden växer dock fortfarande fram och representerar bara en liten bråkdel av den stora obligationsmarknaden. Nyligen har SEBI beslutat att förnya företagsobligationssegmentet och skapa en levande sekundär obligationsmarknad. Det kommer att utveckla en databas för företagsobligationer tillgänglig för alla investerare. Det kommer att stärka obligationsfonderna och ETF:erna. Investering är dock ett individuellt beslut, och vi rekommenderar att du gör efterforskningar eller frågar din finansiella rådgivare innan du väljer.