Som namnet antyder är blandfonder som ett hopkok av två typer av fonder i en:värde- och tillväxtaktier. Att investera i dessa fonder ger penningförvaltare möjlighet att diversifiera investeringar bland dessa populära stilar i en portfölj. Blandningsfondtypen är ett särskilt fall av hybridfonden.
Syftet med en blandningsfond är att ge investerare fördelarna med tillväxt och värdeinvesteringar, allt under ett paraply. För att förstå blandfonder, låt oss därför först titta på vad tillväxt- och värdeaktier betyder.
En tillväxtaktie är en aktie vars vinst, och därmed aktiekurs, förväntas växa snabbare än aktiemarknaden som helhet. Dessa aktier ger sällan utdelning eftersom de vanligtvis återinvesterar de intäkter de gör tillbaka i forskning och utveckling.
Aktier med en låg aktiekurs i förhållande till vinsten anses vara undervärderade av marknaden och betraktas därför som värdeaktier. Aktier i denna kategori ger ofta regelbunden utdelning och kan stiga snabbt i värde när investerare inser sitt verkliga värde.
Att kombinera båda typerna av investeringar i en enda portfölj kallas en blandningsfond. Värdeaktier underpresterar vanligtvis när tillväxtaktier går bra. Genom att äga båda tillgångarna i en portfölj behöver du inte oroa dig för att förutsäga hur var och en kommer att prestera. Teoretiskt sett kan du tjäna pengar i vilken riktning som helst marknaden rör sig.
Investerare väljer ofta blandfondinvesteringar för att diversifiera sina portföljer. Blandfonder hanteras i allmänhet från ett specifikt universum av investeringar. I blandfondinvesteringar är kapitalisering ofta den avgörande faktorn. Således kan investerare välja mellan fonder med stora bolag, medelstora bolag eller små bolag.
Som ett resultat av kategorins variation i investeringsstrategier kan det vara utmanande att identifiera blandfonder. Blandfonder är vanligtvis endast tillgängliga via investeringsrådgivare eller en specialiserad investeringsresurs.
Fondforskningsleverantörer skiljer blandfonder från andra kategorier. För att underlätta identifieringen av fonder under olika kategorier, såsom blandade fonder, utvecklades och populariserades investeringsundersökningar av stilar.
Trots deras popularitet är blandfonder inte lämpliga för alla. Följande typer av investerare kanske vill överväga blandfonder:
– Investerare som söker diversifiering
– Investerare som precis har börjat
– Investerare med ett långsiktigt perspektiv
Investerare som letar efter diversifiering bör överväga blandfonder, som erbjuder en bredare syn på marknaden. Dessutom kan de vara bra val för människor som börjar på marknaden eftersom du inte behöver välja enskilda aktier. Genom att investera i en enda fond behöver du inte undersöka aktievalen individuellt.
Blandfonder är populära bland långsiktiga investerare eftersom de helt består av aktier, och aktiemarknaden tenderar att växa över tiden. Att investera långsiktigt innebär att de flesta investerare inte tar uttag förrän omkring tio år från nu, så deras fokus är tillväxt, inte kapitalbevarande. Det är också viktigt att notera att 100 % av aktieallokeringarna innebär risker, vilket innebär att personer som följer denna metod bör tolerera kortsiktiga marknadssvängningar och toppar och dalar.
Det rekommenderas att konservativa investerare och de med kort tidshorisont inte köper blandfonder. Det faktum att blandfonder ägnar 100 % av sina tillgångar till aktier gör dem mindre tilltalande för investerare som är mer konservativa med sina pengar.
De kanske vill allokera majoriteten av sin portfölj till investeringar med lägre risk, såsom obligationer, och inte mer än 50 % till aktier. På grund av deras höga beroende av aktier bör blandfonder inte användas av kortsiktiga investerare som behöver ta ut pengar inom tre år.
Den småblandade fonden investerar i både tillväxtbolag och värdebolag med ett mindre börsvärde. I USA är småbolagsaktier de vars kapitalisering är mellan 1 % och 10 % av marknaden.
I storlek, tillväxttakt och pris liknar stora blandningsfonder den övergripande amerikanska aktiemarknaden. Ett aktiebolag med ett börsvärde på minst 70 % anses vara ett stort företag. Den tilldelas värdeportföljtypen när ingen tillväxt eller värdetendenser dominerar i en portfölj. Eftersom dessa portföljer tenderar att investera i ett brett spektrum av amerikanska industrier, tenderar deras avkastning att likna avkastningen för S&P 500 Index.
I jämförelse med andra typer av fonder kan stora blandfonder undvika många risker. Aktiekursen för mer framstående företag tenderar att fluktuera mindre än för mindre, snabbt växande företag. Större, mer etablerade företag är också mindre benägna att försätta sig i konkurs. Att kombinera tillväxt- och värdeaktier minskar din marknadsexponering och gör att du kan jämna ut din långsiktiga avkastning. När marknaden upplever en nedgång överträffar värdeaktier ofta tillväxtaktier.
Följande är två exempel på stora blandfonder på investeringsmarknaden.
Fondens mål inkluderar nuvarande och växande inkomst, skydd på nedsidan och långsiktig kapitaltillväxt.
Förutom att investera i tillväxt- och värdeaktier strävar den amerikanska Century Core Plus-fonden efter att överträffa den breda aktiemarknaden.
Sammantaget, om du är intresserad av att hålla tillväxt- och värdeaktier i ett enkelt paket, kan en blandningsfond vara det rätta valet. I vissa fall kan det vara enklare och mer kostnadseffektivt att få exponering mot båda sidor av en marknad när man köper en fond. När du söker efter en blandningsfond som fungerar för dig, tänk på dina behov och fondens risknivå också.
