Sensex har tappat 30 % av sitt värde under de senaste 18 arbetsdagarna, dubbelt så snabbt som det gjorde under kraschen 2008. Detta har resulterat i flera frågor "ska vi lämna aktiefonder nu för att förhindra ytterligare förlust?" eller "Jag behöver pengar efter fem år, ska jag vänta på att marknaden ska återhämta sig?", "Det här är en bra tid att starta min SIP eller ska jag vänta tills marknaden återhämtar sig?" Låt oss försöka svara på dessa.
Investerare gillar att erbjudas hopp: Oroa dig inte, även detta kommer att gå över (att det kommer, men vad skulle vår stat vara då?), det här är en fantastisk möjlighet och tillhörande epitet. Även om dessa är bra att läsa och få några gilla-markeringar/delningar i sociala medier, hjälper det inte investeraren att vidta rätt åtgärder.
En logisk genomtänkt plan är en nödvändig men inte tillräcklig förutsättning för att hålla sig lugn under marknadsturbulens. Låt oss först försöka svara på några vanliga frågor.
Bör vi lämna aktiefonder nu för att förhindra ytterligare förluster? Det beror på när du behöver pengarna. Många försäljningskanaler driver aktiefonder i 2-3 år. Om så är fallet, dags att avsluta nu och förhindra ytterligare förlust.
I alla ovanstående situationer är det avgörande att minska aktieexponeringen stegvis eller kontinuerligt och ta hänsyn till denna minskning i dina investeringar så att din portfölj, oavsett marknadssituation, ligger nära den önskade målkorpusen.
Om jag drar mig ur nu och marknaden återhämtar sig, kommer jag att gå miste om vinsterna? Just där finns den största nackdelen med en typisk aktieinvesterare:en oförmåga att acceptera förluster och gå vidare och vänta och vänta på återhämtning och vinster. Den förlorade tiden kommer att förstöra både avkastning och vår förmåga att generera en rimlig korpus.
Det borde väl finnas V-formad återhämtning? Efter hösten ser det ut som ett halvt V är det inte? Tyvärr följer marknaderna inte förutsägbara mönster. Låt oss stanna upp och tänka på detta ett ögonblick. Marknaderna faller för att folk är rädda. Det skulle ta åtminstone de närmaste månaderna att minska spridningen av nya infektioner. Även om vi antar att människor kommer tillbaka till marknaderna vid den tiden, kan de ekonomiska konsekvenserna av världsomspännande social distansering få resonans i ett par år.
Kom ihåg att kraschen 2008 hade en "snabb återhämtning", men det som hände efter det är några år av sidomarknader. En global lågkonjunktur kan resultera i samma situation nu. Det kanske vet eller kanske inte. Poängen är att det skulle vara för dyrt för dem med 5,7 (kanske till och med 10) årsmål att hålla sig kvar i eget kapital och ta reda på det. Därför skulle det vara försiktigt att minska förlusterna och gå över till säker skuld. Det är ingen skam i det. Faktum är att du skulle kunna/skulle undvika ytterligare förlust och ångest.
När kommer marknaderna att återhämta sig? Ingen vet. Att vänta på att detta ska hända är hopp. Vi måste göra bättre än att bara investera i hopp: A Mutual Fund SIP is Hope, Not a Strategy!
Är det här en bra tid att starta min SIP eller ska jag vänta tills marknaden återhämtar sig? Att investera varje månad på samma dag (aka SIP) behöver inte vänta på att marknaden ska återhämta sig eller zooma upp. Att investera varje månad och hantera risk är två oberoende åtgärder. Läs mer: Hantera risker utan att stoppa värdepappersfonder
Mitt mål är långsiktigt men jag är orolig för den dagliga marknadsnedgången, ska jag lämna alla aktieinvesteringar och gå in igen vid en bättre tidpunkt? Återigen den fruktade, "det beror på"! Om du har en plan på när du ska gå in igen kan du dra dig ut nu. Problemet är att en utgång i rädsla vanligtvis görs utan en plan och detta skulle inte bara påverka när du går tillbaka och även påverka din framtida korpus och returer.
Det kanske inte verkar så mycket av en plan, men om pengarna som investeras på marknaden inte är nödvändiga för ditt liv under de kommande 10 åren (förutom någon exceptionell situation) så skulle det enklaste och lataste alternativet vara att stanna kvar. Detta skulle åtminstone undvika ångern över att inte gå in igen vid "rätt tidpunkt".
Naturligtvis krävs en bra mängd tillgångar i likvid räntebärande inkomst innan du bestämmer dig för det. Om ditt jobb eller företag kan påverkas och du inte har tillräckligt med likvida fasta inkomster (som kan användas när som helst) så är det bättre att dra ut lite eget kapital och ha motsvarande 2-3 års utgifter beroende på dina omständigheter.
Ska jag investera mer på den här marknaden? Du kan, men återigen se till att du alltid har motsvarigheten ovan med dig.
Min tillgångsallokering är långt borta från vad jag ville, bör jag balansera om nu? Det kan du, förutsatt att du alltid har motsvarigheten ovan med dig.
Hur mycket minskade din portfölj under den nuvarande tiden? Jag delar uppdateringar i Facebook-gruppen Asan Ideas for Wealth. Ska skriva en detaljerad artikel.
Hur hanterar du den nuvarande krisen? Om vi planerar rätt och i god tid finns det inte mycket att göra när marknaden faller eller stiger. Som nämnts i min årliga revision är ett belopp motsvarande den nuvarande kostnaden för en UG-utbildning redan i fast inkomst och min son är bara 10. Min pensioneringskorpus är bara lite mindre än 30X (X =årliga utgifter) och kan gå ner ytterligare. Jag har några pengar redo att kompensera i höst och hoppas kunna investera under de kommande dagarna.
Om du har fler frågor eller vill dela med dig av din strategi, vänligen lämna en kommentar.
