Abhishek har investerat i fonder i många år nu via SIPs såväl som klumpsumma. Han är dock inte säker på hur han ska mäta avkastningen på sina investeringar.
Hans nuvarande uttalande säger honom att om cirka 8 år är det totala investerade beloppet 2,31 lac och det nuvarande marknadsvärdet är 4,10 lac. Han undrar om hans avkastning är 70 %.
Naturligtvis är detta hans återkomst men bara den totala. Vanligtvis uttrycks avkastningen som per år eller årligen. Ett vanligt mått på detta är CAGR eller sammansatt årlig tillväxttakt.
Formeln för CAGR =((aktuellt värde/ursprunglig investering)^(1/antal år)) -1.
För Abhishek, med ovanstående formel, är CAGR för hans investering 7,4 % från år till år.
Nu finns det ett problem med CAGR. Den är bäst lämpad för att mäta årlig avkastning från punkt till punkt för en enskild investeringstransaktion. Så om Abhishek vill veta avkastningen på sin första investering som han gjorde, kan han använda CAGR.
Men när det görs en serie investeringar över tiden, inklusive transaktioner som uttag, utdelningar, byte etc., är det bättre sättet att beräkna avkastningen med XIRR.
Som nämnts tidigare är XIRR eller Extended Internal Rate of Return en metod för att beräkna avkastningen på investeringar där det är flera transaktioner som sker vid olika tidpunkter.
Ta fallet med Abhisheks portfölj. Han gjorde en första klumpsummainvestering. Han hade också en pågående Systematisk investeringsplan eller SIP där en viss summa pengar investerades varje månad.
XIRR är en bättre form av utvärdering för denna typ av investeringskassaflöde.
Hur beräknar du XIRR?
Att beräkna XIRR är enkelt med MS Excel.
Ange alla dina transaktionsvärden och datum i två kolumner i en excel-fil. Längst ner i den här tabellen anger du aktuellt datum och portföljens nuvarande värde. Använd sedan XIRR-formeln. Detta är en inbyggd formel i MS Excel.
I tabellen är alla röda färgnummer investeringsbeloppen. Minustalen indikerar ett kassautflöde. Rs. 4,10 lacs är det aktuella marknadsvärdet för dessa investeringar den 15 januari 2017.
Nu kommer vi att tillämpa XIRR-formeln. I en av cellerna under tabellen anger du =XIRR så visas ett formeltips som lyder ungefär så här:
=XIRR(värden, datum, [gissning])
Så det finns tre indata som du behöver för att beräkna XIRR – värden, datum och en uppskattad avkastning. Vi har redan de två första i excel-filen.
För att tillhandahålla den nödvändiga informationen i formeln, välj alla investerade belopp och aktuellt värde för värden och datum för datumen. Ignorera gissningen.
Tryck på Retur så får du resultatet. XIRR är 11,4 %. Jämför detta med CAGR på 7,4 %. Abhisheks investeringar går mycket bättre än vad som indikerades av CAGR.
Du kan helt enkelt ladda upp ditt CAMS-konsoliderade transaktionsutdrag till Unovest och omedelbart känna till din foliomässiga och totala portfölj XIRR.
Så här laddar du upp din fondportfölj på Unovest med ett klick. När du har laddat upp fortsätter du bara att se rapporten och känner XIRR.
XIRR är din personliga avkastning. Det är din faktiska avkastning på investeringar. Avkastningen som visas i faktablad om fondandelar är olika och gäller fonden och inte dig.
Ur tillämpningssynpunkt kan alla investeringsportföljer med flera kassaflöden som sker under en period dra nytta av beräkningen av XIRR. Det kan också vara din ULIP-, donations- eller återbetalningspolicy, din aktiemarknadsportfölj, ditt EPF-, PPF eller NPS-konto. Faktum är att du kan sätta ihop dem alla för att veta din portföljavkastning.
Så, låt oss fråga dig, vad är din portföljavkastning?
