Inför Rice Energy Finance Summit utforskade jag trender för private equity-investeringar i energisektorn med hjälp av data från vår M&A-forskningsdatabas. Diagrammet nedan jämför PE-investeringar i olja och gas kontra förnybar energi, som en procentandel av de totala PE-plattformsinvesteringarna (exklusive tilläggsinvesteringar).

Private Equity-investeringar i olja och gas över tid

Efter 2014 års krasch i oljepriserna sjönk private equity-investeringar i olje- och gasbolag (prospektering och utveckling, producenter, tjänsteleverantörer och relaterade tillverkare) hastigt från tioårshögsta 5,5 % 2012 till strax över 1 % 2019YTD.

Med prisnedgången och den resulterande marginalkompressionen strävar olje- och gasföretag efter att arbeta mer effektivt genom att utnyttja teknologin. När marginalerna återhämtar sig kommer private equity sannolikt att ha en större aptit på investeringar i denna sektor.

Private Equity-investeringar i förnybar energi över tid

Minskningen av prissättningen för fossila bränslen har också gjort förnybar energi mindre konkurrenskraftig. Investeringar i förnybar energi (vattenkraft, vind, sol och biobränsle) sjönk från tioårshögsta 2,6 % 2009 till 0,3 % 2019YTD.

Jämfört med alla Private Equity-investeringar

Som referens granskade vi i mars alla portföljbolagsförvärv av private equity-plattformar under 2018 och kategoriserade dem efter bransch enligt diagrammet nedan. Nästan en tredjedel av alla PE-investeringar representerades av fyra huvudbranscher:hälsovård (~9 %), mjukvara (~8 %), tillverkning (~6 %) och företagstjänster (~5 %).

Mest aktiva PE-företag – olja och gas

1. EnCap Investments
2. Kayne Anderson Capital Advisors
3. Lime Rock Partners
4. Riverstone
5. Naturgaspartners

Mest aktiva PE-företag – förnybar energi

1. Nytt energikapital
2. Norfund
3. Platina Partners
4. Omnes Capital
5. Actis

Om Rice Energy Finance Summit

Det 11:e årliga Rice Energy Finance Summit kommer att äga rum den 1 november 2019 på Rice University i Houston, Texas. Ledande befattningshavare, investerare, rådgivare och beslutsfattare kommer att samlas för att dela med sig av sina perspektiv på kopplingarna mellan branschens engagemang för kapitaldisciplin och nödvändigheten att generera hållbar avkastning för investerare, allt mot bakgrund av förändrade affärsmodeller, kapitalmarknadsbegränsningar, ökat privat ägande. och osäkra tillväxtutsikter. Registrera dig för att delta – 20 % rabatt med PEINFO-kod.