Under de första tre månaderna av 2019 investerade den kanadensiska riskkapitalindustrin (VC) 1 miljard CAD i 142 affärer. Detta är det femte miljarderkvartalet sedan 2013 och är nästan dubbelt (48 % högre) jämfört med investeringarna som gjordes under samma kvartal 2018.
Det gjordes sju megaaffärer (+50 miljoner USD) under första kvartalet som stod för en andel på 57 % av alla investerade dollar. Tre anmärkningsvärda megaaffärer inkluderar Toronto-baserade Vena Solutions Canada Incorporateds CAD $115M tillväxt aktiefinansiering från amerikanska investerare; Squamish-baserade Carbon Engineering Limited's CAD $90M-runda från två amerikanska cleantech-investerare; och Montreal-baserade Enerkem's CAD $76M runda från ett syndikat som inkluderade Cycle Capital Management/Ecofuel , Fondaction CSN , Fonds de solidarite FTQ och National Bank of Canada .
Montreal-baserade Lightspeed POS Inc. . genomförde den största och enda börsintroduktionen sedan 2017 med ett börsvärde på 1,1 miljarder CAD.
"Det är fantastiskt att se fortsatt fart i den kanadensiska VC-industrin med detta femte miljarderkvartal på mindre än 10 år", säger Kim Furlong, Verkställande direktör, CVCA . "Lightspeeds exit detta kvartal är ytterligare en stolt prestation för branschen. Vi kommer att hålla ett öga på exitmiljön under resten av 2019.”
I trend med historisk geografisk tilldelning av VC-investeringar, fick Ontario-baserade företag huvuddelen av VC-dollar under första kvartalet (46 % eller CAD 481 MUSD) medan Quebec-baserade bolag fick 19 % (CAD 198 MUSD) följt av British Columbia-baserade bolag får en andel på 17 % (173 miljoner CAD).
De tre bästa sektorerna under Q1 var informations- och kommunikationsteknik (IKT) med en andel på 59 % av de totala investerade dollarna (616 miljoner CAD över 80 affärer) följt av Cleantechs andel på 19 % (201 miljoner CAD över 11 affärer) och Life Science med 14 % (145 miljoner USD över 26 erbjudanden).
PE Investment var 72 % lägre under första kvartalet 2019 jämfört med samma period förra året med 1,9 miljarder CAD investerade över 130 affärer. Takten för private equity sjönk också under första kvartalet med endast 9 M&A-exits på totalt 270 miljoner CAD.
Den största avslöjade affären under Q12019 var Goodlife Fitness Centers Inc.s 100 miljoner CAD skuldfinansiering från Penfund Inc.
"Våra private equity-medlemmar rapporterar att den nuvarande högvärderingsmiljön fortsätter att påverka deras transaktionsflöde", säger Kim Furlong , verkställande direktör, Canadian Venture Capital and Private Equity Association . "Medan det första kvartalet var långsamt, räknar vi med att private equity-aktiviteten kommer att återhämta sig under efterföljande kvartal."
En femtedel av alla PE-affärer under det första kvartalet (27 av 130) stängdes inom sektorn för informations- och kommunikationsteknik (IKT) för totalt 929 miljoner CAD, vilket motsvarar nästan hälften av alla investerade dollar. Industri- och tillverkningssektorerna och konsument- och detaljhandelssektorerna stängde 43 affärer och fick tillsammans 562 miljoner CAD eller 29 % av alla dollar.
Fyra av tio affärer under Q12019 var skuldtransaktioner med affärstorlekar på i genomsnitt 11,8 miljoner CAD, vilket är en och en halv gånger högre än Q1 2018.
