Under de senaste två decennierna har betydelsen av derivatmarknaden i Indien ökat många. Detta återspeglas i att dess årliga omsättning nådde en hel del 95 47 789 crores i mars 2021, ett belopp som är mycket högre än det som klockades in av kontantsegmenten. Men vad är derivat till att börja med? Här är derivat avkodade.

Varför kallas "derivat" sådana?

Finansiella kontrakt som kan härleda sitt underliggande värde från den underliggande tillgången kallas derivat på aktiemarknaden. Dessa kontrakt kan vara aktier, index, obligationer, växelkurser, råvaror eller räntan. Genom att göra en beräknad satsning på det framtida värdet av den underliggande tillgången kan sådana finansiella instrument hjälpa derivathandlare att tjäna en vinst. Deras värde härleds därför från den tillgången, vilket är anledningen till att de kallas "derivat".

Underliggande tillgångar ändrar sitt värde då och då. När det kommer till aktiemarknaden faller eller växer aktiekurserna, råvarupriser och valutakurser följer också efter. Sådana förändringar kan hjälpa en investerare att göra vinster men kan också resultera i förluster om man inte är försiktig. Här är derivathandeln till nytta. När du korrekt uppskattar det framtida priset på en tillgång kan detta resultera i en av två saker — antingen kan man tjäna en vinst, eller så kan de ha ett skyddsnät mot förluster.

Kan du tjäna på derivat?

Ja, det är inte svårt att skapa en inkomstström genom att helt enkelt handla med derivat. På grund av att terminer och optioner är standardiserade kontrakt på den indiska marknaden, kan detta segment handlas fritt över börser. Här är några sätt på vilka derivat kan gynna handlare.

1. Arbitrageförmån

Arbitrage är i huvudsak att köpa lågt och sälja högt på olika marknader. När man handlar med derivat kan man maximera fördelarna som kommer med arbitragehandel. Eftersom priserna på de underliggande tillgångarna ständigt fluktuerar, kan man optimera strategin för köp lågt sälj högt genom derivathandel — särskilt optionhandel. En annan poäng är att priserna på båda marknaderna kan variera, vilket man direkt kan dra nytta av och tjäna en vinst på.

2. Tjäna pengar på lediga aktier

De flesta vill inte sälja aktier de köper på lång sikt. De vill istället dra fördel av kursfluktuationer på volatila aktier på kort sikt. För att göra det kan du använda derivatinstrument. Handel på derivatmarknaden gör att du kan genomföra sådana transaktioner utan att faktiskt kräva att du säljer dina aktier. Denna strategi är också känd som att välja en fysisk avveckling.

3. Skydd mot prisfluktuationer

Säkring är en vanlig strategi som används av erfarna handlare. Det är konsten att skydda sig mot ett prisfall på de aktier som man för närvarande äger. Derivatmarknaden erbjuder produkter som gör att man kan säkra sig mot prisfall. På derivatmarknaden kan du också hitta produkter som skyddar dig mot en plötslig höjning av priserna på aktier du planerar att köpa. Samtidigt kallas detta säkring.

4. Överföra din risk

För närvarande är den mest fördelaktiga användningen av derivat möjligheten för en att överföra sin riskfunktion. När man handlar med derivat får en riskvillig investerare lägga till sin portfölj derivat som kan förbättra deras säkerhet. Alternativt kan en investerare som bedriver mer kontrariska affärer och föredrar mer riskfyllda marknadsrörelser öka sin risk genom att lägga till fler derivat i sin portfölj. På så sätt kan man överföra risker. Det finns dessutom en mängd olika produkter tillgängliga och strategier som kan konstrueras och låter dig överföra din risk.

Typer av derivatkontrakt

Inom derivathandel finns det fyra typer av kontrakt man kan välja   terminer, terminer, optioner och swappar. Av dessa fyra är de mest komplexa instrumenten swappar som inte är tillgängliga för aktiemarknadshandel.

• Futures och forwards: I ett terminskontrakt går man med på att sälja eller köpa en uppsättning tillgångar vid en viss tidpunkt i framtiden för ett specificerat belopp. Forwards är terminer som inte är standardiserade. Av denna anledning handlas de inte på en börs. Tänk på att det på derivatmarknaden inte är möjligt att köpa ett kontrakt för en enskild aktie. Du måste alltid köpa en massa specificerade aktier som har ett utgångsdatum. Processen är annorlunda för speditionskontrakt, eftersom de kan skräddarsys för att passa dina preferenser.
• Alternativ: Optionskontrakt är ganska lika terminer och terminer. Men mellan de två finns det en väsentlig skillnad. När du väl väljer ett optionsavtal är du inte längre skyldig att agera i enlighet med villkoren i avtalet. Dessa kontrakt är ganska lika terminer och terminer. Det finns dock en viktig skillnad. När du väl köpt ett optionskontrakt är du inte skyldig att hålla villkoren i avtalet. Även om du har ett kontrakt om att köpa hundra aktier före utgångsdatumet, kommer du inte att ha mandat att göra det. Optionskontrakt handlas offentligt på börser.

Derivathandelstips

Handel på aktiemarknaden eller kontantsegmentet är mycket lik handel med derivat.

• För det första bör du se till att du gör din egen forskning. Kom ihåg att de strategier du använder på derivatmarknaden måste skilja sig från de som används på aktiemarknaden. Till exempel, om du vill köpa aktier som sannolikt kommer att se en ökning i efterfrågan någon gång i framtiden, kanske du vill göra en handel. På derivatsegmentet kommer detta att kräva att du gör en säljtransaktion. Därför skulle strategin variera.
• Se till att du ordnar det erforderliga marginalbeloppet. Aktiemarknadsregler kräver att du hela tiden behåller ditt marginalbelopp. Därför kan du inte när som helst ta ut detta belopp från ditt handelskonto förrän det ögonblick din handel är avklarad. Kom ihåg att marginalbeloppet ändras när priset på den underliggande aktien faller eller stiger. Se därför alltid till att ha extra pengar tillgängliga för handel på ditt konto.
• Transaktionen för din handel bör utföras via ditt handelskonto. Först måste du se till att ditt konto tillåter dig att handla med derivat. Om så inte är fallet, rådgör med din mäklare eller aktiemäklare så att du kan aktivera de nödvändiga tjänsterna. När detta är gjort kan du lägga en onlinebeställning eller göra en genom ett telefonsamtal till din mäklare.
• Välj dina aktier och deras kontrakt baserat på det belopp du har i handen, det underliggande priset, marginalkraven och priset på kontrakten. Du kommer att behöva betala ett litet belopp så att du kan skriva på ditt kontrakt. Välj att vänta tills kontraktet går ut, så att du kan lösa affären. I det här fallet är det meningen att du ska betala hela det utestående beloppet. Alternativt kan du välja att ingå en motsatt handel.

Slutsats

Derivathandel, om den görs på rätt sätt, kan lätt användas för att försörja sig. Men erfarna derivathandlare gör meningsfull forskning, gör försiktiga marknadsrörelser, säkrar sina insatser och följer deras riskaptit. Se till att du följer dessa grundläggande principer när du handlar med derivat.