Standardavvikelser är lika viktiga för att mäta möjligheter på marknader som slaggenomsnitt är för att mäta talang i baseboll – båda statistiken hittar in i nästan alla aspekter av dessa respektive processer, medvetet eller omedvetet.
Aktieväljare går in i nya positioner i "beat up"-aktier undermedvetet genom att använda standardavvikelser för att informera dem om huruvida det ser ut som -5%, -10% eller -30%. Köpare och säljare av optioner övervakar volatiliteter som är starkt beroende av standardavvikelsen, och de placerar till och med put- och call-strejker i enlighet med måtten. Futures-handlare jämför standardavvikelser med nettoförändringar i realtid på en given marknad för att bedöma lönsamheten för en lång- eller kortdagshandel.
Standardavvikelser (SD) sammanfattar en datauppsättning i rena intervall där de flesta datapunkterna finns. 1, 2 och 3 SD återspeglar gränserna för 68 %, 95 % och 99 % av hela uppsättningen.
Inom handel låter SD:er dig snabbt se om någon av marknaderna på din bevakningslista är mitt uppe i ett avvikande drag, och deras skiktade sätt talar om för dig hur mycket avvikande det är. Marknadsföra upp eller ner mer än 1 SD? Händer bara 32% av tiden. 2 SD? 5 % av tiden. 3 SD? <1 % av tiden.
Även om SD:er kan vara en solid följeslagare för att gå igenom din bevakningslista i den tidskänsliga sökningen efter affärer, kommer många att lägga in order kring dessa markörer även när marknaden inte är nära.
Detta görs ofta före ett evenemang som förra veckans Fed-möte i hopp om att hela ekosystemet av aktier, obligationer och råvaror tillfälligt kommer att skjutas ur händerna när algoritmer och institutioner smälter nyheterna.
Kommer marknaden alltid tillbaka? Naturligtvis inte, och några av de bästa handlarna har mekanik för att stänga sänkningspositioner redo innan de ens går in. Men de flesta skulle nog hellre slå till med avancerad statistik än en magkänsla.
—
För att lära dig mer om hur Small Exchange slår samman effektiviteten hos terminer med tydligheten hos aktier, se till att prenumerera på deras YouTube-kanal och följ dem på Twitter så att du aldrig missar en uppdatering.
© 2021 Small Exchange, Inc. Med ensamrätt. Small Exchange, Inc. är en utpekad kontraktsmarknad som är registrerad hos U.S. Commodity Futures Trading Commission. Informationen i denna annons är aktuell från och med det angivna datumet, är endast avsedd för informationsändamål och är inte avsedd att tillgodose de finansiella målen, situationen eller specifika behov hos någon enskild investerare. Att handla med terminer innebär risk för förlust, inklusive risken för förlust som är större än din initiala investering.
