För att nå framgång inom den dynamiska miljön för terminshandel måste blivande handlare engagera marknaden med självförtroende, disciplin och konsekvens. Utvecklingen av en heltäckande handelsstrategi kan avsevärt öka en handlares begåvning inom vart och ett av dessa områden.

En handelsstrategi ger en handlare möjligheten att bete sig rutinmässigt inför kaotiska eller turbulenta marknader. Den beskriver, i konkreta termer, metodiken bakom handelsval, handelshantering och penninghantering. Att utveckla en lämplig handelsstrategi är en omfattande men nödvändig process.

Handelsmetodik:Hur och vad ska man handla

Världens framtidsmarknadsplatser utvecklas ständigt, mycket konkurrenskraftiga arenor. Att upprätthålla lönsamhet i sådana atmosfärer kan visa sig vara en monumental uppgift eftersom det som fungerade igår kanske helt enkelt inte fungerar idag.

Du måste ta itu med flera aspekter av handel när du bygger en hållbar strategi:

• Handelsstil: Är du en diskretionär eller systematisk handlare? Den här frågan talar direkt till hur du kommer att identifiera handelsmöjligheter och interagera med marknaden. Ett diskretionärt tillvägagångssätt innebär att näringsidkaren fattar subjektiva beslut om när han ska gå in och lämna marknaden. Omvänt använder en systematisk handlare en konkret uppsättning regler för marknadsinträde och utträde, med noll subjektivitet.
• Handelshantering: Vilken tidsram för att handla? Mängden tid du har en aktiv position på marknaden är en stor del av att definiera handelshanteringsparametrar. Grunden för att stänga en öppen position beror på om man är en scalper, daytrader, swing trader eller mellanliggande investerare.
• Produkt: Vilken marknad ska man handla? En av de största fördelarna med att handla med terminer är mängden produkter som är tillgängliga för handel. Varje marknad uppvisar ett unikt beteende som ger distinkta möjligheter. Att välja den optimala produkten, givet stilen och tillgängliga resurser, är en nyckelfaktor i en solid handelsstrategi.

Money Management:"Det är inte vad du gör, det är vad du inte förlorar."

Ingen handelsstrategi är komplett utan en konkret uppsättning regler för allokering av kapital. För att ha en hållbar penninghanteringsmetod måste du kvantifiera några faktorer:

• Tillgängligt kapital: Är kontot tillräckligt finansierat? Enkelt uttryckt, vilka är de tillgängliga kapitalresurserna? Om kontosaldot är otillräckligt för handelsstilen äventyras integriteten för handelsstrategin.
• Optimal risk kontra belöning: Är denna handel värd risken? Varje handelstillfälle måste ha en acceptabel chans att uppnå en värdefull vinst i utbyte mot den antagna risken. Detta är känt som "positiva förväntningar."
• Kontostress: Hur dyr är denna handel? Kontostress hänvisar till uttag i eget kapital som ett resultat av en handels förlust. Om en specifik handel kräver en generös del av handelskontot, kommer systemets livslängd att vara ifrågasatt. I terminer ses vanligtvis en risk per handel på 1 procent till 3 procent av handelskontot som optimal.

Kom alltid ihåg att penninghantering och handelsmetodik existerar i ett symbiotiskt förhållande. De måste verka i linje och komplettera varandra för att en strategi ska lyckas.

Den slutförda strategin

Låt oss säga att den veteranen metallhandlaren Morgan vill bli aktiv på guldmarknaden. Här är ett exempel på en färdig strategi:

Även om en faktisk handelsstrategi kommer att vara mycket mer specifik, beskriver den här illustrationen kriterierna för att upptäcka en handel, marknadsinträde och utträde, handelsförväntningar och kapitalbegränsningar. Eftersom dessa element är tydligt definierade kan du mäta effektiviteten i strategin och identifiera svagheter.

Lägg ihop allt

Att utveckla en heltäckande handelsstrategi kan vara en skrämmande uppgift. Personlighetsegenskaper, kompetensnivå och tillgängliga resurser (både kapital och tid) är alla viktiga faktorer som du måste ta hänsyn till när du bygger strategin. I många fall erbjuder mäklarfirmor omfattande marknadserfarenhet och tjänster för att hjälpa till med strategiutveckling.

I slutändan beror strategins framgång eller misslyckande på en mängd olika faktorer, av vilka många ligger utanför handlarens kontroll. Men genom utvecklingen av en omfattande handelsstrategi ökar oddsen för att uppnå livslängd på marknaden dramatiskt.