Optioner är kraftfulla verktyg för att generera intäkter, säkra risker och spekulera i framtida marknadsbeteende. Men oavsett din strategi eller finansiella mål finns det bara två typer av alternativ:köp (ringa) och sälja (sälj). Låt oss ta en titt på några tillfällen då köpoptioner kan ge potentiellt lukrativa handelsmöjligheter.
Ett optionsavtal ger innehavaren en rätt, men inte en skyldighet, att köpa eller sälja en kvantitet av en tillgång till ett specificerat pris vid ett kommande datum. I verkligheten tjänar sälj- och köpoptioner väldigt olika syften. Här är en snabb sammanfattning av viktiga funktioner.
När du köper en option betalar du en premie för rätten att köpa eller sälja en tillgångskvantitet till kontraktets lösenpris vid ett utgångsdatum. Köpa ett samtal ger dig rätt att köpa en tillgång till kontraktets lösenpris; köpa en put ger rätt att sälja vid strejk. Följaktligen växer vinsterna när priset stiger över samtalsstrejker och när priset faller under putstrejker.
När du säljer en option får du omedelbart en premie i utbyte mot att du lovar att köpa eller sälja vid kontraktets utgång. Vinster realiseras från call eller put-kontrakt som löper ut ur pengarna.
Om försäljning av optioner kan generera omedelbara intäkter, när är köpoptioner en bra idé? Här är några tillfällen då det kan vara lönsamt att köpa puts eller samtal.
Liksom i konventionell aktiehandel kan köpoptioner vara ett idealiskt sätt att köpa lågt och sälja högt. Med tanke på en hausseartad bias är köpsamtal ett sätt att komma in i upptrends eller implementera köp-och-håll investeringsstrategier.
Anta till exempel att Erin, optionshandlaren, tror att S&P 500 är undervärderad till 3 250,00 USD på nyårsafton 2020. Den 4 januari 2021 köper Erin ett kontrakt på december 2021 E-mini S&P 500-samtal med ett lösenpris på 30,50 USD. . Om december 2021 E-mini S&P trender norr om 3 500,00 USD vid utgången, kommer Erin att tjäna på köpoptionen.
Att ha en baisseartad fördom mot marknaden återspeglar tron på att priserna kommer att falla under en given period. För att dra nytta av värdeminskningen kan en handlare köpa säljoptioner för att dra nytta av en eftersläpande marknad eller tillgångsklass.
Antag att Erin bestämmer sig för att resultatet av det amerikanska presidentvalet 2020 sannolikt kommer att tynga amerikanska aktier för det kommande året. Följaktligen tror Erin att S&P 500 är övervärderat till $3 250,00 på nyårsafton 2020. För att komma med i händelserna köper Erin E-mini S&P 500-puts för december 2021 med ett lösenpris på $3 000,00 den 4 januari 2021. 2021 E-mini S&P faller under 3 000,00 USD, Erin kommer att tjäna på nedgången på marknaden.
För en majoritet av handlare är vinster från köpoptioner relaterade till undvikandets utgång och tidsförfall. Det är viktigt att komma ihåg att optionskontrakt har en begränsad hållbarhetstid. De kan – och gör det ofta – utan värde.
Varje optionskontrakt tilldelas ett förfallodatum , där det upphör att handlas. Om kontraktet är slut på pengarna den här dagen, löper kontraktet ut värdelöst. Så det är naturligt att när ett kontrakt närmar sig utgången, minskar dess värde. Detta fenomen är känt som tidsförfall .
Med tidsförfall i åtanke är det bäst att engagera köpoptioner för vinst långt före utgången. Även om premierna vanligtvis är dyrare, är sannolikheten för framgång betydligt högre ju längre bort från kontraktets utgång. Oavsett om din marknadssyn är hausseartad eller baisse, är det viktigt att ha tillräckligt med tid för att dra nytta av en korrekt åsikt om du vill tjäna pengar på att handla med alternativ.
För mer information om handel med derivatprodukter, kolla in Daniels Tradings Futures &Options Strategy Guide . Med 21 strategier för handel med terminer och optioner är denna oumbärliga resurs helt gratis. Om du är intresserad av att komma igång på optionsmarknaderna, se till att få din gratis Futures &Options Strategi Guide på Daniels Trading idag.
