När skattesparsäsongen närmar sig börjar vi springa runt för att hitta den bästa skattesparande investeringen. Skattesparande värdepappersfond eller Equity Linked Savings Scheme (ELSS) är ett av de populära skattesparande alternativen. Nästan alla av oss är medvetna om att det finns en inlåsning på 3 år. Det finns dock några aspekter som många av oss inte är medvetna om (även jag var inte medveten om några av dessa punkter förrän jag stötte på sådana aspekter i ett blogginlägg).
Equity Linked Savings Scheme (ELSS), 2005 meddelades av finansministeriet (och inte SEBI). Därför styrs ELSS-system av dessa regler utöver de som fastställts av SEBI för värdepappersfonder. För att vara ärlig kommer dessa regler inte att ändra din åsikt om ELSS men det är bra att känna till dessa regler.
1. Investeringen ska vara i multiplar av 500 Rs med minsta investering på 500 Rs.
2. ELSS-enheter kan överföras, pantsättas eller tilldelas först efter 3 år.
3. Systemet ska vara öppet under minst tre månader under ett räkenskapsår. Denna aspekt är dock inte så viktig. Majoriteten av ELSS-systemen är i praktiken öppna system. Därför kan du investera i sådana system året runt.
4. Om du investerar i ELSS genom SIP är varje SIP-avbetalning en ny investering. Det är här jag har sett några investerare bli förvirrade. Sådana investerare hade intrycket att inlåsningen på 3 år var från datumet för den första investeringen i ELSS. Så är inte fallet. Förresten, varje investering (och inte bara genom SIP) är en ny investering.
Om du till exempel köper enheter via SIP-avbetalning den 15 december 2016, ska enheter som köpts genom denna delbetalning vara låsta till 15 december 2019. Enheter köpta via SIP-avbetalning den januari 15, 2017 ska vara låst till den 15 januari 2020.
Detta är en viktig aspekt. Många förespråkare av ELSS (för skattebesparingar) hävdar att ELSS har den kortaste bindningstiden bland alla Section 80C-investeringar. Det som dock lämpligen ignoreras är att varje investering i ELSS är föremål för en ny inlåsning på 3 år.
Under PPF är endast din första investering låst i 15 år. För ett PPF-konto som är 12 år är inlåsningen endast i 3 år. För ett konto som har avslutat initial löptid på 15 år och förlängts är den maximala inlåsningen 5 år. Förresten, du kan göra partiella uttag och ta lån mot ditt PPF-saldo.
Jag säger inte att PPF är bättre än ELSS. Du måste dock förstå det finstilta i reglerna innan du fattar ett beslut.
Läs:ELSS vs PPF
5. Fonden kan investeras i aktier, kumulativa konvertibla preferensaktier och fullt konvertibla skuldebrev och obligationer. Det finns några fler villkor (men inte lika användbara). 80 % av medlen bör placeras i ovannämnda värdepapper. Återstående 20% av tillgångarna kan parkeras på penningmarknaden eller likvida investeringar för att hantera inlösen. Det finns dock några få undantag.
6. Som jag förstår kan ELSS-fonder inte investera i arbitrage.
7. Begränsningen av investeringar (punkt 6) måste ses med en annan inkomstskatteregel där fonden behöver investera 65 % i aktier för att behålla aktiestatus (för beskattning)
8. Varje AMC kan bara ha ett ELSS-schema. Många har flera scheman, förresten.
9. I händelse av att investeraren avlider kan förvaltaren eller den juridiska arvingen dra tillbaka beloppet endast 1 år efter datumet för tilldelningen av andelar till den avlidne. Om investeraren dör sex månader efter köpet av andelarna måste förvaltaren därför vänta i minst sex månader till för att kunna sälja andelarna. Observera att nominerad kan få enheterna överförda till honom/henne mycket tidigare men kan inte sälja dem förrän 1 år är över. I huvudsak går bindningstiden ner från 3 år till 1 år i händelse av att den ursprungliga investeraren går bort.
För att vara ärlig så finns det inte mycket i dessa regler som kommer att göra eller bryta ditt beslut att investera i ELSS. Men det är alltid bra att veta.
