När du lånar pengar måste du betala tillbaka kapitalbeloppet plus ränta. Ränta debiteras baserat på en enkel eller nominell ränta. Vanligtvis lägger långivare också till avgifter till huvudmannen. Dessa kan vara avgifter för behandling av lån, "poäng" som läggs till ett bolån eller en mängd andra avgifter. Tillsammans utgör räntor och avgifter dina finansieringskostnader. Effektiv kostnad eller årlig procentsats använder totala finansieringskostnader för att hitta den verkliga kostnaden för ett lån uttryckt som en procentsats.

Formel för att uppskatta effektiv kostnad

Exakt bestämning av effektiv kostnad kräver komplex matematik. Du kan beräkna en uppskattning av effektiv kostnad med hjälp av en ganska enkel formel. Hitta först de totala finansieringskostnaderna genom att lägga till all ränta som debiteras under lånets löptid till andra avgifter. Formeln för att uppskatta effektiv kostnad är 2(F * N)/(A * (T + 1)). F är lika med totala finansieringskostnader, N är antalet betalningar per år, A är lika med det totala återbetalningsbeloppet och T är det totala antalet betalningar. Anta att du lånar 1 000 USD och de finansiella avgifterna uppgår till 250 USD, så beloppet du måste betala tillbaka är lika med 1 250 USD. Du betalar månadsvis under en tvåårsperiod. Du har 2 ($250 * 12) dividerat med ($1 250) * (24 + 1). Detta ger en ungefärlig effektiv kostnad eller APR på 19,2 procent.