Vad betyder medel för likvidation?

När en fond är under avveckling innebär det att fondbolaget har beslutat att antingen sälja av fondens tillgångar eller slå samman fondens innehav till en annan fond, helst en välpresterande fond inom samma fondfamilj. Om en fond säljs direkt, delar fonden ut intäkterna till sina fondandelsägare. Om en fond slås samman med en annan fond tilldelar fonden nya aktier till sina aktieägare baserat på de relativa siffrorna för de två fondernas substansvärde. En sådan likvidation orsakas sannolikt av dålig fondprestanda och leder ofta till aktieägarinlösen.

Dålig prestanda

Ett fondbolag skulle ställa en fond för likvidation endast om fonden har haft dåliga resultat under en längre tid. Dålig prestation påverkar inte bara fondandelsägarnas avkastning utan också fondbolagets meritlista. Det sänker den genomsnittliga avkastningen för hela fondfamiljen och orsakar sannolikt negativ publicitet till andra fonder inom fondfamiljen. För att rädda en fond från att förstöra fondbolagets rykte kan fondlikvidation tyckas vara rätt val.

Investor Redemption

En dåligt presterande fond kan ibland bli inoperabel till följd av ökad aktieägarinlösen. En fond som inte lyckas leverera den förväntade avkastningen kommer att tappa investerare över tiden. I takt med att fler fondandelsägare tar ut pengar från fonden minskar fondens tillgångsbas allt mindre, vilket direkt påverkar storleken på fondavgifterna som debiteras i procent av de totala tillgångarna av fondförvaltningen. Utan tillräckligt med förvaltningsavgifter för att täcka fondens kostnader skulle fondverksamheten inte vara lönsam, och fondlikvidation blir det enda alternativet.

Fondsammanslagning

En fondfusion förhindrar försäljning av hela fondinnehavet på den öppna marknaden och bevarar fondvärdet bättre för fondandelsägarna. Men det kan vara svårt att hitta en riktigt kompatibel fond för sammanslagningen. Fondbolag skapar ofta en familj av fonder som var och en har sina egna investeringsmål och portföljstrategier för att möta olika investerares krav. Att slå samman en fond med en annan fond som har en annan placeringsinriktning kan påverka aktieägarna i den fond som likvideras negativt. Till exempel kanske en ny storbolagsfond inte passar behoven hos de aktieägare vars likviderade fond ursprungligen var inriktad på småbolag.

Fondförsäljning

För att likvidera en fond kan fondbolaget välja att direkt sälja fondens tillgångar om det inte finns en välanpassad fond att gå in i och kan sedan dela ut försäljningslikviden till fondandelsägarna. Beroende på vad som finns i fondens portföljinnehav och marknadsförhållandena vid försäljningen kan fonden tvingas sälja sina innehav med förlust. Värdepapper som inte handlas allmänt kan vara svåra att sälja, särskilt när en fond dumpar sina ofta stora innehav samtidigt. Om inte fondbolaget ordnar tillgångsförsäljningen på ett ordnat sätt kan aktieägare drabbas av investeringsförluster vid en fondlikvidation.

skuld
  1. kreditkort
  2.   
  3. skuld
  4.   
  5. budgetering
  6.   
  7. investera
  8.   
  9. hemfinansiering
  10.   
  11. bil
  12.   
  13. shopping underhållning
  14.   
  15. bostadsägande
  16.   
  17. försäkring
  18.   
  19. pensionering