Lånebranschen är hårt reglerad i Tennessee. Dessa lagar är dock relativt liberala, vilket gör att långivare kan ta ut uppemot 400 procent APR på ett enda lån. Dessutom har Tennessee ett antal lagar som hänför sig till försummelse av ett avlöningsdagslån. Detta inkluderar lagar som täcker de avgifter som en långivare kan ta ut vid en försenad betalning och de indrivningsåtgärder som en borgenär kan vidta för att försöka få tillbaka sina pengar.
I Tennessee betalar låntagare tillbaka avlöningsdagslån genom att förse långivare med efterdaterade checkar för det förfallna beloppet. Om checken misslyckas med att rensa har långivaren lagligen rätt att ta ut en förseningsavgift från personen. Enligt Tennessees lag kan långivaren ta ut $15 per returnerad check eller $17,65 för varje $100 han lånade ut till låntagaren. En person kan bara låna upp till 500 USD på en gång och kan inte debiteras mer än en förseningsavgift per check.
Förutom att endast kunna ta ut en förseningsavgift per returnerad check, tillåts långivare inte att "rulla över" en obetald skuld -- vilket innebär att skulden plus förseningsavgifter automatiskt återutges i form av ett nytt lån, vilket gör det är känsligt för förseningsavgifter. Långivaren kan utarbeta en betalningsplan med en förfallen låntagare; den här betalningsplanen kan dock inte inkludera högre räntor eller extra avgifter relaterade till utebliven betalning.
Tennessee har, liksom många delstater, en så kallad "hot check"-lag. Om en individ betalar för ett köp med en check, men vet att checken inte kommer att gå igenom, kan han åtalas för brott. I Tennessee är det ett förseelse eller ett brott att passera en värdelös check, beroende på checkens storlek. Men såvida inte en åklagare kan visa att en låntagare med avlöningsdag gav långivaren en check som han visste var värdelös, kan långivaren endast ta ut låntagaren 30 USD per returnerad check, utöver en förseningsavgift på skulden.
Medan långivare endast kan ta ut de gränser som föreskrivs av delstaten Tennessee för sena betalningar och returnerade checkar, kan långivaren försöka samla in betalningen av lånet i domstol. Om en domare finner att låntagaren verkligen är skyldig långivaren pengar, kan låntagaren behöva betala långivarens rättegångskostnader utöver de pengar som redan är skyldiga.
