Finansmedia erbjuder information om direktavkastning för både aktier och fonder. En aktie eller fond som ger utdelning kommer att återföra en del av sina intäkter till investerare. Beloppet på utdelningen är inte lika viktigt som avkastningen, vilket betyder hur stor andel av avkastningen som utdelningen representerar. En årlig utdelning på 10 cent på en aktie på $ 1 betyder till exempel att aktien ger 10 procent. När du beräknar utdelning är det alltid bra att överväga "brutto" kontra "nettoavkastning."
Bruttoavkastningen är utdelningsavkastningen på en aktie innan några utgifter, skatter eller avdrag beaktas. Att beräkna bruttoavkastningen är en enkel fråga om att dividera utdelningsbeloppet med aktiekursen när investeraren köpte värdepapperet. "Nuvarande" avkastning skulle vara samma beräkning, med hjälp av aktiekursen när utdelningen betalas. Den resulterande procentsatsen inkluderar inte någon realisationsvinst eller förlust, vare sig realiserad eller orealiserad. Många aktier ger kvartalsvis utdelning, som du måste lägga ihop under ett helt år för att beräkna årlig bruttoavkastning.
Fonder betalar utdelningar, men i de flesta fall gör de det bara en gång om året mot slutet av året. En fond är en portfölj av värdepapper:aktier, obligationer, insättningsbevis, penningmarknadskontrakt, terminskontrakt eller någon kombination av dessa och andra investeringsinstrument. En fondfördelning representerar den inkomst som fonden erhåller från dess olika investeringar, såväl som nettoreavinsten från köp och försäljning av värdepapper. Bruttoavkastningen i fonder och aktier förblir densamma:beloppet på utdelningen eller utdelningen, dividerat med marknadspriset på dagen för utbetalningen. Fond- och aktiekurser justeras vanligtvis nedåt för att återspegla utbetalningen när den inträffar.
Om investeringslivslängden var enkel skulle det inte finnas något behov av att beräkna nettoutdelningen. Men nettoavkastningen är den osminkade sanningen om hur mycket du faktiskt tjänar på den investeringen. När en aktie ger utdelning går Internal Revenue Service in och tar ut en skatt på pengarna. Skatteträffen måste dras av från utdelningsbeloppet innan nettoavkastningen beräknas. Skattelagstiftningen förvirrar frågan ytterligare genom att klassificera utdelningar som "vanliga" eller "kvalificerade". Du betalar skatt på vanlig utdelning med samma skattesats som skatten på andra inkomster du tjänar. Kvalificerad utdelning åtnjuter den lägre skattesatsen för kapitalvinster.
Om du äger en värdepappersfond är nettoavkastningen utdelningsbeloppet, minus utgifter som debiteras av fonden, samt eventuella skatter på utdelningen. Alla fonder tar ut avgifter och utgifter, vanligtvis i intervallet 1 till 2 procent. Fonden kommer att avslöja utgifter den har debiterat i sina årsbokslut. För att beräkna nettoavkastningen, subtrahera kostnaderna från utdelningsbeloppet och dividera sedan resultatet med fondens stängningskurs på utbetalningsdagen. Även om du återinvesterar utdelningen i fler andelar i fonden, beskattas de fortfarande det år du "fick" dem.
