Din 401(k) är avsedd att användas för att försörja dina gyllene år. Men du kanske inte vill vänta tills dess med att ta ut din 401(k). Beroende på dina omständigheter kan du kanske ta ut pengar tidigt, men det kan kosta dig extra när det gäller att betala skatt om du är yngre än 59 1/2 år när du tömmer kontot.
Även om det är dina pengar kan du inte alltid komma åt pengarna i din 401(k)-plan. För att överhuvudtaget kunna ta utdelning måste du antingen vara över 59 1/2 år, ha lämnat din arbetsgivare, blivit varaktigt invalidiserad eller ha en svår ekonomisk svårighet och en plan som tillåter svårutdelningar. Om du fortfarande arbetar för företaget och du är yngre än 59 1/2, får du inte ta ut dina 401(k). Och om du är under 59 1/2 är du skyldig en straffavgift på 10 procent för tidigt uttag om inte ett undantag gäller.
Varje vårdnadshavare för 401(k)-planen har sina egna uttagsformulär som du kan få från din förmånssamordnare. Du måste ange din kontoinformation, hur mycket du vill ta ut och hur du vill att pengarna ska betalas ut till dig, till exempel via direktinsättning eller en papperscheck. Om du hävdar en ekonomisk svårighet måste du skicka in dokumentation som stöder ditt påstående. Om du till exempel gör anspråk på stora medicinska räkningar måste du inkludera en faktura från sjukhuset.
När du tar ut din 401(k) kommer du att vara skyldig inkomstskatt på distributionen. I slutet av året kommer du att få ett formulär 1099-R som visar beloppet för utdelningarna för att rapportera om dina inkomstskatter. Uttaget räknas som vanlig inkomst, vilket innebär att den beskattas enligt dina ordinarie inkomstsatser. Om du till exempel tar ut 10 000 USD och du hamnar i skatteklassen på 25 procent, är du skyldig 2 500 USD i skatt plus eventuella straffavgifter för förtida uttag.
Om du tar ut din 401(k) före 59 1/2 kan du undvika straffavgiften för tidigt uttag, men inte inkomstskatterna, om du kvalificerar dig för ett undantag. Det finns ett obegränsat undantag, vilket gör att du kan ta ut så mycket du vill utan straff, om du är permanent inaktiverad. Du kan också ta ut tillräckligt för att uppfylla en kvalificerad inrikesrelationsorder, för att betala sjukvårdskostnader som överstiger 10 procent av din justerade bruttoinkomst eller för en IRS-avgift på din 401(k)-plan. För att rapportera ditt undantag måste du lämna in formulär 5329 med din inkomstdeklaration.
