Bildkredit:gguy44/iStock/GettyImages

Lågkonjunktur är ett ord du hör mer och mer när den amerikanska ekonomin kämpar med rekordhög inflation och stigande räntor. Även om den nuvarande ekonomiska nedgången inte har klassificerats som en lågkonjunktur ännu, påpekar ekonomer att bruttonationalprodukten (BNP) och den ekonomiska aktiviteten visar tecken på att avta. Det är rätt tillfälle att tänka på hur du ska spendera (och spara) under en lågkonjunktur.

Vissa analytiker pekar på två kvartal i rad med sjunkande BNP som tecken på en lågkonjunktur. National Bureau of Economic Research (NBER) föredrar en mer detaljerad vy som inkluderar identifieringen av "en betydande nedgång i ekonomisk aktivitet som varar mer än några månader." Med den här typen av prat i rubrikerna letar amerikaner efter sätt att säkra sin privatekonomi och fatta ekonomiska beslut för att förbereda sig om en lågkonjunktur inträffar.

Balansera om din hushållsbudget

Om du inte redan har en hushållsbudget på plats, sätt igång en. Gör en balansräkning över din privatekonomi genom att lista allt du är skyldig och allt du äger. Detta hjälper dig att ge dig en uppfattning om ditt nettovärde och vilka likvida tillgångar du har som du kan komma åt snabbt om det behövs.

Då är det dags att spåra dina utgifter och titta på dina fasta, periodiska och rörliga utgifter.

Federal Trade Commission har ett arbetsblad för allmän budget och ett arbetsblad för kassaflödesbudget som kan ge en start. Det finns även budgetappar som Mint eller Simplifi för att komma igång, visa vägen och hålla dig på rätt spår.

Om du för detaljerade register över vad du spenderar kan du kanske börja med förra månadens inkomst- och utgiftssiffror och komma igång med en budget direkt. Eller så kan du börja idag och spåra en hel månads cykel för att fånga alla dina vanliga, rörliga och periodiska utgifter.

Att känna till ditt nettoförmögenhet ger dig en ögonblicksbild av din övergripande ekonomiska situation just nu. Att skapa en budget avslöjar vart dina pengar går och kan hjälpa till att avslöja extra pengar som du kan omfördela för att hjälpa till att säkra din ekonomiska plan.

Tack vare inflationen spenderar du nästan 9 procent mer av din inkomst varje månad utan att ändra något alls. Så det är ett utmärkt tillfälle att göra vissa utgiftsändringar för väsentliga och oväsentliga saker.

Sänk dina levnadskostnader

Levnadskostnader inkluderar bostad, mat, kläder, bränsle, transport, sjukvård och andra grundläggande livsförnödenheter. Många av dessa poster är vad konsumentprisindex (KPI) mäter. KPI är ​8,6 procent högre än förra året, med mat upp 10 procent och energi upp nästan 35 procent.

Tack vare inflationen spenderar du nästan ​9 procent mer av din inkomst varje månad utan att förändra något alls. Så det är ett utmärkt tillfälle att göra vissa utgiftsändringar för väsentliga och oväsentliga saker.

Eftersom Federal Reserve (Fed) höjde räntorna, kan refinansiering av ditt bolån för att spara pengar redan vara uteslutet. Du kanske kan spara pengar på andra områden som energianvändning, elräkningar, maträkningar och mobiltelefontjänster. När du kan trimma utgifter i vilken kategori som helst frigör du kassaflödet för sparande eller omfördelning.

Sedan finns det icke-nödvändiga levnadskostnader som att äta ute, streamingtjänster, gymmedlemskap, underhållning och shopping. Även om det är viktigt för alla budgetar att innehålla lite nöje, fundera över vilka utgifter du kan leva utan ett tag och avled dessa diskretionära medel till ditt sparkonto, nödfond eller kreditkortsskuld.

Betala ned kreditkortsskuld

När Fed höjer räntorna kan din kreditkortsutgivare eller långivare överlåta den höjningen direkt till dig. Medan kreditkortsutgivaren bestämmer sin egen prime-ränta, kan du förvänta dig att din APR kommer att öka när Fed höjer.

Om du kan betala ner din kreditkortsskuld är det nu ett bra tillfälle att slå ut det. Börja med ditt dyraste kort först och arbeta dig ner. Eller ta itu med små balanser först och arbeta dig uppåt. Vad som än fungerar för din budget och håller dig motiverad.

Om du har en bra kreditpoäng kan du kanske förhandla fram en lägre ränta nu för att spara på framtida utgifter. Andra alternativ inkluderar att överföra ett kreditkortssaldo med hög ränta till ett kort med noll ränta eller låg ränta eller att säkra ett privatlån med lägre ränta eller ett privatlån för att betala av din kreditkortsskuld.

Innan du flyttar skuldsaldon från en långivare till en annan, kontrollera med en finansiell rådgivare för att säkerställa att det inte finns några straffavgifter eller avgifter som kan omintetgöra dina sparplaner.

Skapa en nödfond

Lågkonjunktur eller inte, att ha akuta besparingar vid förlust av jobb är en integrerad del av din ekonomiska plan. Många banker och kreditföreningar föreslår att man lägger undan minst tre till sex månaders utgifter. Det är här som din budget kommer till nytta igen. Om du skulle förlora ditt jobb idag, hur mycket pengar behöver du varje månad för att täcka de absoluta nödvändigheterna?

Om det är svårt att lägga undan så mycket extra pengar, gör vad du kan för att börja sockra lite i taget. Consumer Finance Protection Bureau (CFPB) rekommenderar att sätta ett mål och hitta ett sätt att bidra med även en liten summa genom automatiska överföringar regelbundet. Appar som Digit och Mint kan hjälpa dig att börja sätta undan akutmedel.

Du kan placera pengarna på ett sparkonto eller en spargris så länge det är lättillgängligt så att du snabbt kan nå det i en nödsituation. Prata med din certifierade finansiell planerare (CFP) om att säkra rätt plats för din akutfond.

Hitta ytterligare inkomstströmmar

Om det finns ett sätt att hjälpa till att öka din akutfond, betala ner din kreditkortsskuld och balansera hushållsbudgeten, är det att hitta en annan inkomstström. I dagens spelningsekonomi är det lättillgängliga alternativ för dem som vill ha extra inkomster att hitta en sidomys, plocka upp frilansprojekt eller hyra ut personliga fastigheter.

Plattformar som Upwork och Fiverr erbjuder professionella och kreativa möjligheter för frilansare, medan företag som Uber, Lyft, Grubhub och DoorDash tillhandahåller sätt att tjäna pengar genom transport eller leveransbaserade tjänster. Om du är villig att engagera dig i kortsiktig fastighetsdelning kan du hyra ut bostadsyta genom Airbnb, VRBO och andra.

Beroende på din kompetens, resurser och tillgänglighet finns det en plattform där du kan söka efter sidojobb. Att öka ditt kassaflöde är ett utmärkt sätt att vara förberedd på en lågkonjunktur.

Prata med din ekonomiska planerare

Förutom att titta på dina utgifter, minska dina utgifter och hitta sätt att få in och spara extra pengar, vill du förmodligen hålla ett öga på ditt pensionskonto och investeringsportfölj.

Aktiemarknadens volatilitet har varit relativt konstant sedan pandemin, inflationen har varit på en stadig stigning och Fed har höjt räntorna tre gånger under 2022. Allt detta har en inverkan på dina investeringar. Det är en bra tid att sitta med din finansiella rådgivare och avgöra om du behöver justera din investeringsstrategi och din pensionsplan.

Christine Benz, direktör för personlig ekonomi på Morningstar, rekommenderar att du säkerställer att din investeringsportfölj inkluderar varor och tjänster som säljer bra i alla ekonomir, som konsumtionsvaror, läkemedel och verktyg. Benz berör också vikten av kassaflöde, akuta besparingar och noggrant övervägande av din risktolerans när du överväger nya finansiella åtaganden

När man överväger hur man spenderar i en lågkonjunktur är svaret:noggrant. Summan av kardemumman är att övervaka din budget, minska dina utgifter och diskutera din tillgångsallokering och finansiella mål med din finansiella rådgivare.