Bildkredit:Kritsana Bunpok/iStock/GettyImages

I denna artikel

• Aktiv förvaltning kontra passiv investering
• Kostnadskvoter
• Fördelar med värdepappersfonder och indexfonder
• Nackdelar med båda typerna av investeringar
• Där ETF:er passar

Aktiefonder eller indexfonder är investeringspaket som erbjuder bekväma, billiga alternativ och portföljdiversifiering utan att en enskild investerare behöver välja och hantera enskilda aktier. Skillnader mellan fonder och indexfonder börjar med hur de förvaltas, de avgifter du betalar för att köpa dem och den avkastning du kan förvänta dig.

Aktiv förvaltning kontra passiv investering

Aktivt förvaltade fonder har en professionell fondförvaltare som skapar investeringsstrategin, hanterar handelsaktiviteten och övervakar fonden. Fondförvaltaren kommer att utvärdera fondens resultat och köpa och sälja i enlighet med detta. Denna typ av aktiv investering kommer vanligtvis med en belastning, eller försäljningsavgift, som investerare betalar i förskott för att täcka förvaltningskostnaden. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) begränsar belastningen som kan läggas på en värdepappersfond till 8,5 procent.

Å andra sidan anses indexfonder vara passiva investeringar eftersom fonden inte är aktivt förvaltad. En indexfonds portfölj är baserad på etablerade börsindex, såsom S&P 500-index, Nasdaq Composite Index och Dow Jones Industrial Average. Målet med en indexfond är att möta indexets prestation. Eftersom det färdigförpackade indexet inte kräver köp, försäljning och aktiv övervakning är förskottsavgifterna för fondinvesterare vanligtvis lägre än för värdepappersfonder.

Den aktiva eller passiva förvaltningen av index och fonder är en viktig skillnad mellan dessa två typer av investeringar.

Den aktiva eller passiva förvaltningen av index och fonder är en viktig skillnad mellan dessa två typer av investeringar.

Utgiftskvoter

Förvaltningsavgifterna förknippade med fonden och omkostnader för fondbolaget överförs till investerarna i fondens kostnadskvot, som vanligtvis ses som en procentsats snarare än ett dollarbelopp. Dessa avgifter varierar mellan fonder och kan göra stor skillnad i din investeringsavkastning eftersom de dras regelbundet från fondens totala värde, vilket minskar den totala utbetalningen som fördelas mellan investerare.

År 2021, enligt Vanguard.) var kostnadskvoten inom fondbranschen 0,49 procent eller 9 USD för varje investerad 10 000 USD. Att veta att branschgenomsnittet hjälper dig att se om du betalar högre avgifter.

Fonder, med sin aktiva förvaltning, tenderar att ha högre avgifter. Olika typer av fonder kommer att ha olika avgifter. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) har en fondanalysator som hjälper dig att jämföra kostnaderna mellan fonder.

Den passiva förvaltningen av indexinvesteringar ger ett lägre kostnads-kostnadsförhållande.

Fördelar med värdepappersfonder och indexfonder

Fonder

Inbyggd diversifiering

Aktivt skött av en professionell

Potentiellt högre avkastning

Långsiktig tillväxtpotential

Låg till måttlig risk

Likviditet

Indexfonder

Inbyggd diversifiering

Passiv investering

Låg kostnad

Långsiktig tillväxtpotential

Relativt låg volatilitet

Skatteeffektiv

Båda fondtyperna erbjuder bekväm portföljförvaltning med lågt underhåll för den enskilda investeraren. Aktie- och indexfonder kan ha mindre volatilitet än vissa investeringar på grund av diversifiering.

Fonder har större likviditet. Dina aktier kan lösas in när som helst. Indexfonder, å andra sidan, tenderar att prestera på lång sikt.

Med hjälp av en finansiell rådgivare kan en nybörjare investerare införliva fonder och indexfonder i sin investeringsstrategi utan att behöva undersöka, spåra och investera i enskilda aktier och obligationer.

Nackdelar med båda typerna av investeringar

Fonder

Högre avgifter vid inköp

Avgifter vid inlösen

Skattekonsekvenser

Mindre förutsägbar avkastning

Vissa typer av fonder och indexfonder kan endast handlas en gång dagligen efter att marknaderna stängt, vilket begränsar en investerares flexibilitet. Olika fonder har olika stor risk, reagerar olika på marknadens volatilitet och siktar på olika avkastningsnivåer. Beroende på hur ofta – och hur högt – de betalar ut kan fonder bli föremål för vanliga inkomstskattesatser eller högre kapitalvinstskatter.

Alla nackdelar gäller inte alla fonder eller indexfonder.

Där ETF:er passar

ETF:er, eller börshandlade fonder, är inte fonder utan har många likheter. En ETF är en investeringsfond som består av en kombination av tillgångsklasser. De köps från en mäklarfirma, förvaltas aktivt och handlas på börsen.

De viktigaste skillnaderna mellan en ETF och en värdepappersfond är de lägre avgifterna och den lägre minsta initiala investeringen för en ETF.

En index-ETF är mer lik en indexfond genom att den följer ett jämförelseindex och försöker matcha dess avkastning. Index ETF kombinerar en indexfonds diversifiering, enkelhet och lägre kostnader med större handelsflexibilitet. ETF:er kan handlas när som helst börsen är öppen.

När du överväger om du ska investera i passiva eller aktiva fonder, rådfråga din finansiella rådgivare för att ta reda på vad som passar bäst med dina personliga ekonomi- och investeringsmål. Bland andra investeringsbeslut, vilket investeringsinstrument som är rätt för dig är en diskussion som bäst förs mellan dig och din finansiella rådgivare.