Låga priser kan göra det svårare att generera inkomst. När ekonomin snubblar kan regeringen använda räntor för att stimulera tillväxt. Under en lågkonjunktur kan regeringen sänka räntorna avsevärt för att uppmuntra företag att låna och konsumenter att spendera mer pengar. Men att sänka räntorna kan också få negativa konsekvenser, inklusive dålig avkastning på sparande.
Att sänka räntorna gör att låna mer överkomligt för både privatpersoner och företag. Individer kan dra fördel av lägre priser på kreditkort och betala sina skulder snabbare. Företag kan ta lån för att utöka sina kontor och fabriker och anställa fler arbetare. Det kan i sin tur stimulera ekonomin och leda till mer tillväxt över tid.
Lägre räntor gör husen mer överkomliga genom att minska andelen inkomst som köpare måste ägna åt bolånebetalningar. Det gör det möjligt för dessa köpare att köpa dyrare bostäder än de annars hade råd med, samtidigt som konsumenter med lägre inkomster kan köpa ett första hem. Det kan ha en stimulerande effekt på bostadsmarknaden, särskilt under perioder med svag ekonomisk tillväxt eller när en ekonomi precis kommer ur en lågkonjunktur.
Låga räntor tenderar att straffa de människor som borde belönas för sina sparsamma sätt. När räntorna på bostadslån och kreditkort sjunker, sjunker räntorna på cd-skivor och andra sparmedel också. Det kan göra det svårare för sparare och pensionärer att generera den inkomst de behöver för att betala sina räkningar. När räntorna är låga kan investerare också söka efter mer riskfyllda investeringar än de annars skulle göra, bara för att få en högre avkastning. Det kan leda till förlust av kapital och kan straffa ytterligare de som har sparat sina pengar.
Att hålla räntorna på en låg nivå under en längre tid kan minska antalet alternativ som den federala regeringen har för att stimulera ekonomin. Att sänka räntorna har vanligtvis en stimulerande effekt på den ekonomiska aktiviteten eftersom det gör pengar billigare och uppmuntrar företag att låna och expandera. Men när räntorna redan är låga och ekonomin fortfarande är i dåligt skick, har regeringen färre alternativ för att hantera ekonomiska problem framöver.