Bildkredit:PeskyMonkey/iStock/GettyImages

Det är en sällsynt individ som inte har träffat en ekonomisk tegelvägg någon gång i livet. En måste-betala kostnad kan explodera i din väg när dina besparingar är uttömda av en eller annan anledning, och lönedagen är två veckor bort. Ett avlöningsdagslån är utformat för att rädda dagen i denna typ av situation, men det är inte utan vissa risker och tydliga nackdelar, inklusive mycket höga avgifter.

Hur fungerar avlöningsdagslån?

Dessa kortfristiga lån gör kontanter tillgängliga för dig fram till nästa avlöningsdag när lånet förfaller till återbetalning. I själva verket är de ungefär som ett kontantförskott på din nästa lönecheck. De är vanligtvis smålån. Du bör dock förvänta dig en orimlig ränta i utbyte mot att du lägger händerna på pengarna när du behöver dem.

Lånebeloppet är vanligtvis cirka ​500 USD eller mindre . Men det betyder inte att du inte kan få en för mer än detta belopp. Hela lånet förfaller på din nästa avlöningsdag, alltså namnet. Du skulle normalt ha två till fyra veckor på dig att betala tillbaka pengarna om din inkomst kommer från socialförsäkring eller pension snarare än en lönecheck.

Återbetalningen kommer att innehålla det belopp du lånat, plus ränta, plus en avgift för att ta lånet. Avgiften ligger vanligtvis i närheten av ​$15 för varje $100 du lånar, enligt Debt.org.

Var kan man få avlöningsdagslån

Du behöver troligen inte leta långt och brett efter en långivare. Federal Trade Commission indikerar att dessa lån blir alltmer tillgängliga via internet från onlinelångivare. De är verksamma i tegel- och murbruksanläggningar i ​32 delstater enligt The Pew Charitable Trusts. Deras vanligaste platser är i pantbanker, check-inbetalningstjänster och skyltfönster, vanligtvis i låginkomstkvarter där invånarna förmodligen har störst behov av deras produkter.

Du behöver ett lönebevis eller annat bevis på din inkomst, ID, såsom körkort och en blankocheck. Ja, en blankocheck. Det är här faran med att ta ett avlöningslån kan komma in i bilden.

Löndagslån fungerar ungefär som ett kontantförskott på din nästa lönecheck.

Farorna med avlöningslån

Om den blancochecken. En långivare kommer inte att ge dig $500 och hoppas att du kommer tillbaka om två veckor för att betala av lånet när du får din nästa lönecheck. Det finns ingen kreditupplysning. Ingen kommer att titta på din kreditupplysning eller kreditvärdering med denna typ av lån, så att ha dålig kredit kan inte diskvalificera dig för lånet. På samma sätt är en låntagare av ett avlöningsdagslån uppenbarligen i en viss ekonomisk nöd, annars skulle de inte leta efter den här typen av lån. Långivaren kommer att vilja ha en garanti för att den kommer att betalas tillbaka.

Du måste tillhandahålla en efterdaterad check för hela beloppet du har lånat, plus räntor och avgifter, enligt Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Du kommer att bli ombedd att auktorisera en debitering från ditt bankkonto på förfallodagen om du inte har tillgång till en papperscheck. Långivaren kommer att lösa in checken eller göra ett elektroniskt uttag på förfallodagen om du inte betalar tillbaka lånet vid den tiden.

Detta är mycket högkostnadslån

Det kan resultera i att några allvarliga övertrasseringsavgifter hopar sig utöver vad du betalar för lånet om du inte har tillgängliga medel på ditt checkkonto när långivaren presenterar din check för betalning eller ordnar ett elektroniskt uttag. Långivaren kan fortsätta att försöka lösa in din check eller göra uttaget tills den framgångsrikt tar emot betalningen, enligt Washington Law Help. Du bör få tillbaka din check eller auktorisation om du gör betalningen före förfallodagen.

Consumer.gov varnar för att du bör vara beredd att betala en årlig procentsats på lånet på cirka ​390 procent eller mer, även om Military Lenning Act begränsar detta till 36 procent för aktiva tjänstemän och deras anhöriga, enligt CFPB.

The Truth in Lending Act kräver att långivaren berättar exakt hur mycket du kommer att debiteras i form av räntor och avgifter när du tar lånet, men du kan räkna med att det är betydligt mer än ränta på ett kreditkort. APR på ett kreditkort är vanligtvis i området ​12 till 30 procent ​, så du kommer att få betala dyrt för den här typen av lån vid en tidpunkt när du förmodligen redan har pengar.

Att inte betala tillbaka lånet

Kanske har du tagit ett avlöningsdagslån, betalningsfristen närmar sig med stormsteg och du har ingen möjlighet att lägga vantarna på pengarna. Vad nu?

Payday-långivare tillåts förlänga ditt lån i vissa stater. De hänvisar till praktiken som en "rollover" eller "förnya" ditt lån, men det kommer att kosta dig mer pengar att dra nytta av detta alternativ. Du kommer troligen att behöva betala en annan avgift. Du kan sluta med att betala mer i avgifter än det belopp du först lånade om du tvingas rulla över lånet flera gånger.

Vissa långivare kan tillåta dig att återbetala saldot som ett avbetalningslån, även om du förmodligen kommer att behöva betala ytterligare avgifter i det här fallet också. Långivare måste erbjuda dig det här alternativet i vissa delstater, inklusive Washington, så det är värt att undersöka om du hamnar i trängsel.

Du vill definitivt inte ignorera situationen. Den där tidigare checken du gav långivaren kommer att träffa ditt bankkonto om du inte vidtar åtgärder för att förnya lånet. Du kommer att få ut pengarna ändå om ditt saldo är tillräckligt för att täcka checken. Annars kommer både din bank och din långivare med största sannolikhet att debitera dig när checken studsar. Payday-långivare kan också skicka ditt konto till en inkassobyrå eller stämma dig i domstol för pengarna du är skyldig om det står klart att du inte kommer att betala tillbaka dem.

Effekten av statliga lagar

National Conference of State Legislatures indikerar att ​37 stater hade antagit lagstiftning som tillåter avlöningsdagslån från och med november 2020, men detta tillåter dem att utöva viss kontroll över dessa långivare. Vissa sätter gränser för hur mycket du kan låna samt beloppet på avgiften du måste betala, vilket begränsar den till ​$10 till $30 ​ för varje ​$100 av ditt lån.

Elva stater och jurisdiktioner tar inte upp lönedagslån i sina stadgar alls. De inför inga lagstiftande begränsningar eller restriktioner. De inkluderar Connecticut, Guam, Maryland, Massachusetts, New Jersey, New York, Pennsylvania, Puerto Rico, Vermont, Jungfruöarna och West Virginia.

Arizona, Arkansas, District of Columbia, Georgia, New Mexico och North Carolina förbjuder avlöningsdagslån.

Alternativ till avlöningslån

Dessa lån bör förmodligen endast reserveras för de mest desperata ekonomiska situationerna när absolut inget annat alternativ är tillgängligt för dig. Överväg att be en familjemedlem eller vän om hjälp istället.

Ett annat alternativ kan vara att förhandla med företaget eller individen som du lånar pengarna för att betala, till exempel ett kreditkortsföretag, din hypotekslångivare eller din hyresvärd. Du kanske kan minska vad du är skyldig dem eller skjuta upp betalningsdatumet för att ge dig mer tid att utforska andra alternativ. Kanske kan du skjuta upp att betala ytterligare en skuld för att avleda pengarna till den fråga som du överväger ett avlöningsdagslån för.

Fortsätt med största försiktighet om du inte kan komma på ett annat alternativ och du desperat behöver pengarna för avlöningslån. Försök att ha en reservplan för återbetalning annat än din förväntade lönecheck. Dessa lån är i allmänhet endast halvt tillrådliga om du med säkerhet vet att du kommer att vara stabilt tillbaka på dina ekonomiska fötter inom en kort tid. Och du kan förmodligen ta ett personligt lån från din bank eller kreditförening eller använda ett kreditkort för att möta dina behov om så är fallet.