Bildkredit:Eugene Zvonkov/iStock/GettyImages

Skulderna kan hopa sig. Kreditkortsskulder, studielån och diverse andra högränteskulder kan snabbt svälja din lönecheck. Beroende på din kreditpoäng kan en kreditkortsränta gå från 13 procent till ungefär 24 procent. Så att betala den höga räntan gör det svårt att betala ner kapitalet. Det kan tyckas som om du aldrig kommer att ta dig ur det.

Alternativ för refinansiering av bolån

Att refinansiera ett hem för att konsolidera skulden är ett alternativ. Husägare kan utnyttja sitt eget kapital och dra fördel av en låg ränta genom refinansiering. Men när är det vettigt att refinansiera och finns det fördelar med en kreditvärdering?

När bolåneräntorna är låga, är skuldkonsolidering vettigt. En utbetalningsrefinansiering ersätter ditt befintliga lån med ett nytt. Den nya har oftast lägre ränta eller kortare löptid. Vissa har båda. Du lånar ofta på eget kapital i ditt hem också.

Genom att sänka din bolåneränta och ta ett uttag gör det medel tillgängliga för att minska skulder som har högre räntor. Detta kan öka ditt kassaflöde.

Refinansiering av bolån för skuldförmåner

Utbetalningsrefinansiering låter dig låna för mindre än ett bostadslån eller ett privatlån skulle göra. Dessutom är det en bättre ränta än till och med det lägsta kreditkortet kan erbjuda. Och även om kreditkortsränta inte är avdragsgill, kan bolåneräntan vara det.

Genom att refinansiera för att betala skulder bör din kreditvärdighet förbättras.

Med utbetalningsrefinansiering betalar du avbetalningsskuld snarare än den revolverande skulden du betalar med kreditkort. Avbetalningsskuld har alltid samma månadsbetalning. Med revolverande skuld ändras betalningsbeloppet varje månad.

Refinansiering av bolån för skuldnedgångar

Det finns många fördelar med att refinansiera ditt bolån för att betala skulder, men du måste vara medveten om några saker.

För det första ställer du om klockan. Om du redan har tio år på ditt nuvarande bolån kommer du tyvärr att börja om. Så om du hade ett 30-årigt lån med tio år betalda, är du nu tillbaka till att ha 30 år att betala. Så det har nu förvandlats till 40 års betalning för ditt hem.

Din bolånebetalning kan vara mer än den tidigare var. Ibland ökar refinansiering din månatliga betalning. Du måste också betala stängningskostnader för det nya lånet.

Att inte ha en plan för att undvika att öka skulderna igen är en nackdel. Om du inte håller koll på din ekonomiska situation genom att undvika onödiga skulder kan du ha det sämre än innan du refinansierade.

Osäkrade skulder kontra säkrade skulder

Den största nackdelen är vilken typ av skuld du kommer att ta på dig när du refinansierar ett bolån för att betala skulder.

Kreditkort är osäkrade skulder. Det finns inga säkerheter. Om du försummar kommer de att kräva betalning eller kan garnera din lön. Men förutom en dålig kreditvärdering kommer du inte att förlora ditt hem.

Det är inte sant när du refinansierar ett bolån. Det är säkrad skuld. Ditt hem är säkerhet. Så om du inte betalar din bolånebetalning kan du behöva ta itu med utmätning.

Ansöka om refinansiering av bolån

Prata med en långivare och diskutera ditt nuvarande bolån och vilka tillgängliga refinansieringsräntor. Processen för en refinansiering är densamma som processen var för ditt ursprungliga bolån.

Ytterligare en bedömning krävs. Din kreditvärdering och kreditupplysningar kommer att granskas. Långivaren kommer att behöva kontoutdrag och annan personlig ekonomisk information. De kanske också vill se en sammanfattning av skulder som kommer att betalas av.

En långivare kommer sannolikt bara att tillåta upp till ​80 procent dras tillbaka när man utnyttjar eget kapital. Vissa långivare kommer att gå upp till 90 procent. Men för att göra detta kan du behöva betala en privat bolåneförsäkring. Detta kan öka lånekostnaderna.