Mellanliggande och sofistikerade investerare och handlare använder aktieoptioner för att hantera och mildra marknadsrisker. Även om det inte är nödvändigt för att säkerställa adekvat portföljdiversifiering, har optioner ett enormt strategiskt värde och kan dramatiskt öka avkastningen när de satsningar de möjliggör lönar sig.
Naturligtvis är handel med optioner inte utan risk, varför du bör undvika dem när du börjar. När du känner dig mer självsäker som investerare kan du doppa tån i det ibland hackiga vattnet av optionshandel.
Och när du gör det kommer du att omfamna möjligheten att göra det med samma plattform som hanterar dina aktie- och börshandlade fondaffärer (ETF).
Dessa är bland de bästa aktiemäklarna online för lågprishandel med optioner. De flesta erbjuder också gratis aktie- och ETF-handel, vilket gör dem till en enda plats för investerare som vill bygga diversifierade aktieportföljer.
Var och en av dessa plattformar gör åtminstone en sak riktigt bra, oavsett om det är att utbilda nybörjare om fallgroparna och potentialen med optionshandel, generöst belöna nya kunder eller göra det enkelt att handla med alternativ på en smartphone. Vårt bästa val, TradeStation , erbjuder det bästa övergripande värdet och upplevelsen för det bredaste utbudet av alternativhandlare.
TradeStation har en kraftfull alternativhandelsuppsättning byggd för aktiva, erfarna investerare som söker flexibiliteten att handla på språng. Kontraktsprissättningen börjar på bara 0,50 USD per kontrakt på den mobilvänliga TS GO-plattformen.
TS SELECT-medlemmar, som åtnjuter ett mer omfattande utbud av datorhandelsmöjligheter, betalar $0,60 per kontrakt. Om du är ny på optionsspelet, ladda ner TradeStations Ultimate Guide to Trading Options för en snabbkurs.
Ytterligare funktioner:
E*HANDEL sparar ingen ansträngning för att få nybörjare som handlar med optioner att känna sig som hemma. Börja i dess kunskapsbas, där användbara artiklar och videor definierar termer och introducerar grundläggande alternativhandelsstrategi.
Gå sedan till Power E*TRADE-plattformen, där du kan utvärdera planerade affärer med hjälp av avancerad analys eller "exekvera" dem utan att riskera riktiga pengar med hjälp av ett sofistikerat pappershandelsverktyg.
Ytterligare funktioner:
Interaktiva mäklare är det bästa valet på den här listan för professionella optionshandlare med stora volymer som söker anpassad prissättning per kontrakt på sina föredragna instrument och tillgång till optionsmarknader utanför Nordamerika.
Prissättningen är komplex men i stort sett rimlig. Välj mellan nivå eller fast prissättning baserat på dina handelsmönster och strategi. Prissättning per kontrakt börjar så lågt som 0,10 USD styck och möjligen lägre för affärer med större volymer, men 0,25 till 0,50 USD per kontrakt är vanligare vid låga till måttliga volymer.
Ytterligare funktioner:
Robinhood är en mobil-först handelsplattform som är lätt att använda när du är på språng. Även om den inte har samma sofistikerade analys- eller forskningsverktyg som konkurrenter av professionell kvalitet, är det den mest användarvänliga produkten på den här listan och den ser bra ut på en liten skärm. Gör din forskning någon annanstans och sätt sedan igång.
Ytterligare funktion:
Webull är praktiskt taget avgiftsfritt. För optionshandlare betyder det att inga provisioner kommer eller går och inga avtalsavgifter. Du kommer aldrig att betala aktie- eller ETF-handelsprovision här heller.
Ytterligare funktioner:
Ally Invest har det bästa incitamentet för kontoöppning av någon handelsplattform för optioner. Sätt in minst 10 000 $ i nya pengar för att göra anspråk på en bit. Ju mer du sätter in, desto större blir din bonus.
Bonuströsklarna är:
Finansiera kontot inom 60 dagar efter öppnandet och bibehåll den kombinerade bonusen och kvalificerade insättningen (minus eventuella handelsförluster) på kontot i 300 dagar efter att Ally Invest krediterat bonusen.
Ytterligare funktioner:
Vi använder 7 nyckeltal för att utvärdera de bästa handelsplattformarna för alternativ på marknaden. Varje mätvärde relaterar till en viktig aspekt av handelsupplevelsen, som dess totala kostnad (lägre är bättre) eller tillgången på verktyg för att göra dig till en bättre handlare.
Handelsprovisioner är sällsynta idag än tidigare, men vissa onlinemäklare tar fortfarande ut dem. De kan gälla när du köper kontraktet i första hand (upplåtelseavgift), när du utnyttjar optionen (utnyttjandeavgift), eller båda.
Även om ett par dollars provision inte verkar vara mycket, kan det tära på dina vinstmarginaler på gränsaffärer. Så om du inte verkligen är inställd på en viss mäkleri som tar ut handelsprovisioner för optionsaktivitet, rekommenderar vi att du vänder dig till provisionsfria leverantörer.
Optionskontraktsavgifter är vanligare än optionshandelsprovisioner idag. Dessa är små avgifter - vanligtvis mindre än $1 per kontrakt - som läggs på ditt köp (uppdrag). Om du köper 50 optionskontrakt med en kontraktsavgift på $0,50, betalar du $25 plus vad optionerna faktiskt kostar.
Handel med grundläggande alternativ är okomplicerat, om inte enkelt. Du satsar på att priset på en underliggande tillgång kommer att stiga eller falla och positionerar dig därefter.
Om din insats lönar sig tjänar du pengar. Hur mycket du tjänar beror på hur många kontrakt du köpte och hur mycket pengar de fick innan du utnyttjade dem.
Men det är bara aptiten för mer sofistikerade optionshandlare, av vilka några föredrar att inte utöva sina kontrakt alls. De satsar på prisrörelser för själva kontrakten eller använder optioner som en del av mycket mer komplexa handelsmanövrar. Deras aktiviteter är till och med mer riskfyllda än handel med vanliga optioner (vilket, för att vara tydligt, är ganska riskabelt) och de förlitar sig på avancerad analys och diagram för att mildra nackdelen.
Om du menar allvar med optionshandel behöver du en optionshandelsplattform med förstklassiga analys- och kartfunktioner, även om det inte är det billigaste valet. Det står för mycket på spel för att göra något annat.
De flesta av handelsplattformarna på den här listan har anständiga mobilappar.
Vissa, som Robinhood, kvalificerar sig som mobil-först eller till och med endast mobil. De är inte avsedda att användas på större skärmar och de är designade för mer avslappnade handlare som är på språng.
Andra har en bättre balans mellan mobil- och datorfunktionalitet. De är designade för ett större antal användare, inklusive sofistikerade alternativhandlare som är benägna att tillbringa hela dagen vid handelsterminalen.
Varje plattform som listas här har en viss mängd utbildningsresurser för optionshandlare. Oavsett hur erfaren du blir, finns det alltid något mer att lära sig om handel.
Alternativutbildning gynnar dock mindre erfarna handlare oproportionerligt mycket. Det är därför som de plattformar som vi anser vara nybörjar- och medelvänliga tenderar att ha massor av utbildningsmoduler, förklarande artiklar och annat utbildningsinnehåll för användare som behöver dem.
De flesta handlare föredrar att inte byta mellan handelsplattformar. De vill ha ett allt-i-ett-gränssnitt där de kan handla med optioner tillsammans med aktier, ETF:er, räntebärande värdepapper och kanske andra typer av investeringsinstrument också.
Ingen av plattformarna som listas här är endast alternativ. Men vi föredrar plattformar med ett bredare utbud av investeringsalternativ.
Slutligen, grädden på moset:incitament för kontoöppning. Många mäklarhus erbjuder dem, och de kan vara ganska generösa. Vårt bästa val på denna punkt, Ally Invest , erbjuder upp till $3 000 till kvalificerade nya kontoinnehavare.
Din kontoöppningsbonus kommer inte att göra eller avbryta din optionshandelskarriär. Men det kan definitivt lindra smärtan av ett tidigt felsteg eller två.
Du har frågor om optionshandel. Vi har svar.
Ett optionskontrakt representerar rätten att köpa eller sälja ett underliggande värdepapper, vanligtvis en aktie, till ett visst "lösenpris". En option motsvarar vanligtvis 100 aktier av det underliggande värdepapperet.
Varje optionskontrakt har ett utgångsdatum. Du kan utnyttja (använda) optionen när som helst före utgångsdatumet, men du är inte skyldig att göra det. Om du inte gör någonting, löper kontraktet ut värdelöst och du förlorar vad du än betalat för det. Om optionen är "in the money" – över eller under lösenpriset, beroende på typ av kontrakt – när utgångsdatumet närmar sig kan du utnyttja optionen och låsa in en vinst.
Optionshandel kan ge betydande vinster och betydande förluster. Låt oss till exempel säga att du köper ett enda köpoption för $30. Lösenpriset är $20. Värdet på den underliggande aktien stiger till 30 USD veckan innan utgången. Det är väl i pengarna, så du utnyttjar möjligheten att köpa 100 aktier för totalt 2 000 $. Du kan omedelbart vända om och sälja partiet för totalt 3 000 USD – låsa in 970 USD i vinst efter att ha subtraherat kontraktspriset.
De flesta amerikaner som äger aktier köper inte också optionskontrakt, inte minst för att optionskontrakt inte är avgörande för att bygga en diversifierad portfölj med en lång tidshorisont. Optioner säkrar marknadsrisk på kort sikt; de är mindre användbara under perioder mätt i år eller decennier.
Fortfarande, för aktiva investerare med tillräckligt med marknadserfarenhet för att undvika att bli bränd, kan optionshandel ge utdelning. (Inte bokstavligen, naturligtvis.)
Fördelarna med optionshandel inkluderar:
Börja med att öppna ett konto hos en av onlinemäklarna på den här listan och bekanta dig med ins och outs i dess handelsprocess, forskningsmöjligheter och kontohanteringsverktyg.
Komplettera sedan ditt mäklarkonto med en prenumeration på en forskningsplattform för premiumalternativ för att bekanta dig med optionsmarknaden. Vi rekommenderar Motley Fool Options . Snart nog kommer du att känna dig bekväm med att ta nästa steg på din resa som investerare.
Kanske inte så mycket som du tror. Men optionshandel har vissa kostnader.
För det första är det kontraktspriset. Varje optionskontrakt har ett pris som fluktuerar över tiden. När utgångsdatumet närmar sig intensifieras dessa prisrörelser. Ju längre in i pengarna kontraktet kommer, desto högre pris; ju längre ut pengarna, desto lägre pris.
Sedan tillkommer kostnaden för att utnyttja alternativet. Många handelsplattformar för optioner avstår från lösenavgifter - den provision som tas ut när du utnyttjar optionen. Men om kontraktet kräver att du köper en mängd aktier, måste du komma med pengarna vid träningen.
Slutligen finns det avtalsavgifter och köpprovisioner. Många mäklare avstår också från köpprovisioner, men många tar fortfarande ut avtalsavgifter – vanligtvis mindre än 1 USD per kontrakt – vid försäljningsstället.
Var och en av alternativhandelsplattformarna på denna lista kvalificerar sig som en av de allra bästa som finns. Hur väljer du det allra bästa för dina behov?
Börja med att bedöma din komfortnivå med optionshandel. Även om du har erfarenhet av handel med aktier och ETF:er bör du närma dig alternativ noggrant. Optionshandel medför mer risk än köp-och-håll-aktier och ETF-handel och är verkligen inte lämpligt för alla. Börja långsamt, med en nybörjarvänlig mäklare, och försök tidigt avgöra om det är rätt för dig.
Om du känner dig runt världen av sälj och samtal, fundera över vilken plattform som bäst passar din handelsstil och dina mål. Värderar du branschledande analys- och diagramverktyg? Gillar du att undersöka de underliggande aktierna innan du gör en handel? Föredrar du att handla från din dator, mobiltelefon eller båda?
Dina svar avgör hur du går vidare och vilken tjänst du i slutändan väljer. Det finns inget fel svar här – du kan inte gå fel med något av valen på den här listan.
Tjäna och spara mer pengar, spendera mindre tid
Anmäl dig till vårt dagliga nyhetsbrev via e-post
Gå med över 50 000 prenumeranter och få praktiska pengartips i din inkorg dagligen. Inget nonsens och helt gratis – bara tipset.
Ingen spam, någonsin. Avsluta prenumerationen när som helst.
Redaktionell och annonsörsupplysning:Det redaktionella innehållet på denna webbplats tillhandahålls, beställs, granskas, godkänns eller på annat sätt godkänns av någon annonsör. Åsikter som uttrycks är endast våra, inte någon annonsörs. De erbjudanden som dyker upp är från företag som vi kan få ersättning från. Denna ersättning påverkar dock inte var och hur dessa företag nämns på sajten. Vi inkluderar inte alla företag eller alla tillgängliga erbjudanden på marknaden.
Relaterat:
9 stater med de högsta inkomstskattesatserna
12 prisvärda sätt att ha kul med en stram budget
Börsen idag:Teknik får andrum från den senaste försäljningen
Behöver jag en långtidsvårdsförsäkring?
Glöm deltidsjobbet som gästfrihet. Här är fem sätt att fodra dina fickor med mer grönt.
Vad är ett borgenärsutdrag?
Var spenderar amerikaner mest på lotterier? Och hur använder staterna pengarna?
Använd ditt hälsosparkonto (HSA) för tandvårdskostnader