De flesta investerare älskar blue chips för sitt varumärke och stabilitet. Men vissa vet inte när det är ett bra pris att ange.
Här är en metod som jag tycker att den är ganska användbar – att titta på de historiska intervallen för finansiella mått för att bestämma toppar och dalar.
P/E-tal är kanske det mest kända måttet och en aktie kan anses vara billig när den handlas under sitt genomsnittliga P/E.
Men P/E berättar inte om kvaliteten på ett företag eller ledningens förmåga. Det talar bara om för oss om det är billigt eller dyrt i förhållande till dess förflutna. Gör därför mer forskning och tänk istället för att förlita sig på bara ett mått för att investera. Ingen gör det, eller hur?
Jag använde Tiger Brokers-diagram för att gå igenom P/E-intervallen för komponenterna i 30 Straits Times Index (STI) och fann att 6 av dem handlades under sina genomsnittliga P/E.
Jag gjorde en analys för Dairy Farm i det här inlägget. Jag tror att det kommer att ta längre tid för Dairy Farm att vända sin stormarknadsverksamhet som har vacklat i flera år. Dess undervärderade aktiekurs motiveras förmodligen av osäkerheten om att vända skeppet.
Jag har skrivit om Wilmar innan avknoppningen av Yihai Kerry Arowana. Noteringen av dotterbolaget har varit framgångsrik och Wilmar har aviserat en särskild utdelning uppgående till 15% av börsintroduktionslikviden till aktieägarna. Det slutliga beloppet kommer att offentliggöras som en del av helårsresultatet nästa år.
Det har varit ett fantastiskt år för Wilmar då pandemin ökade sin försäljning – 12 % intäktsökning under första halvåret 2020 och ytterligare 19 % under 3Q, jämfört med samma period förra året.
SGX har lyckats växa sin derivathandelsverksamhet under de senaste åren. Utöver de goda nyheterna fick aktiemarknaden också ett lyft av pandemin i år. Börskraschen i mars drog till sig stort intresse från investerare och deras transaktionsvolym ökade.
Även om SGX aktiekurs har stigit från $8 till $9, handlas den fortfarande till ett billigt P/E-tal helt enkelt för att dess resultat har förbättrats. SGX ökade sina intäkter under 2H2020 med 20 % och nettovinsten med 27 %.
Venture hade ett fantastiskt år 2017 där nettovinsten mer än fördubblades. Till och med vd:ns lön drevs upp till 12 miljoner dollar, vilket översteg DBS:s vd:s lön för det året.
Aktiekursen på Venture höjdes på grund av de exceptionella resultaten till en högsta nivå på 25,98 $ innan den kraschade med 50 % när hypen avtog. Aktiekursen har återhämtat sig efter Covid-19 och den har återfått en del av sina förlorade intäkter.
Yangzijiang är en kinesisk skeppsbyggare som blev rädd 2019 när grundaren, Ren Yuanlin, kallades till Peking för en undersökning som varade i fyra månader. Han återvänder sedan till sin post men bara för att meddela sin avgång i april 2020.
Yangzijiang var en av de bättre presterande skeppsbyggarna eftersom de lyckades öka sina intäkter varje år under de senaste 5 åren. Men få kunde undkomma Covid-19 blodbadet och Yangzijiang såg en 34% minskning av sin nettovinst (men fortfarande lönsam) för 1H2020. Det är fortfarande lovvärt med tanke på att det här är en tuff bransch att vara i.
Jardine C&C är det billigaste blue chipet på den här listan, eftersom det handlar längst bort från den genomsnittliga P/E. Det är en stor bilhandlare i Sydostasien och verksamheten har påverkats negativt av Covid-19. Resandet minskar och efterfrågan på bilar minskade drastiskt.
Detta är ett värdefullt spel om du tror att ekonomin skulle återgå till det normala när vaccinationen är klar. Finansbloggaren Brian Halim har sin största portföljposition i Jardine C&C i skrivande stund.
Historiska P/E-intervall kan vara användbara för att avgöra om en aktie är billig eller dyr i förhållande till dess handelsintervall.
Jag har hittat 6 blue chip-aktier som handlas under deras genomsnittliga P/E. Men jag varnade för behovet av att göra mer utvärdering och analys av dessa aktier eftersom ingen bara borde köpa en aktie baserat på enbart ett mått.
Dessutom var inte alla dessa aktier billiga eftersom deras aktiekurser har fallit. Till exempel har Wilmar och SGX sett en stark vinsttillväxt som har resulterat i lägre P/E-tal.
Du kan registrera dig för ett Tiger Brokers-konto här om du vill använda deras P/E-tal.
