Att spara ens en liten summa varje månad är helt klart klokare än att slösa bort pengarna. Men att välja att spara istället för att investera är utan tvekan ett ännu större misstag om:
a) du planerar inte att använda de pengarna för ett stort köp när som helst snart.
5 aktier för att försöka bygga upp välstånd efter 50
Marknader runt om i världen rasar av coronavirus-pandemin ... och med så många fantastiska företag som handlar till vad som ser ut att vara "rabatt-bin"-priser, kan det nu vara dags för smarta investerare att göra några potentiella fynd.
Men oavsett om du är en nybörjarinvesterare eller ett erfaret proffs, kan det vara en skrämmande möjlighet att bestämma vilka aktier du vill lägga till på din inköpslista under sådana tider utan motstycke.
Lyckligtvis har The Motley Fool UK-analytikerteamet nominerat fem företag som de tror ÄNDÅ har betydande långsiktiga tillväxtutsikter trots den globala omvälvningen...
Vi delar namnen i en speciell GRATIS investeringsrapport som du kan ladda ner idag. Och om du är 50 eller äldre tror vi att dessa aktier kan passa bra för alla väldiversifierade portföljer.
Klicka här för att hämta ditt gratisexemplar nu!
b) du har redan lyckats bygga upp en 'nödfond' för när pannan går sönder.
c) du har många år eller decennier på dig innan du verkligen behöver se de pengarna igen.
Problemet är att majoriteten av den brittiska befolkningen fortfarande betygsätter sparkonton och Cash ISA i synnerhet.
Pengar sattes in på 7,8 miljoner av de sistnämnda med deras själslösande räntor under räkenskapsåret 2017/18 jämfört med 2,8 miljoner av aktierna och motsvarande aktier.
Det är inte ett problem om du ser möjligheten att få bönor på rostat bröd varje dag i årtionden som en underbar tanke. Fortsätt bara spara.
Om du har finare smaker skulle jag avstå från Cash ISA av tre mycket enkla anledningar.
Den härliga känslan du får av att veta att det finns överskott av kontanter på ditt sparkonto utöver den tidigare nämnda bufferten är ett högt pris att betala. Var medveten om att inflationen är ute efter att döda dina pensionsdrömmar.
Låter det lite dramatiskt för dig? Det är det verkligen inte.
Så länge detta är på en högre procentsats än den ränta som din bank betalar dig, sjunker värdet på dina pengar. Det är ingen trevlig tanke över ett år, men det är en absolut mardröm för din rikedom på lång sikt.
För att illustrera, låt oss anta att ditt sparkonto inte ger någon ränta (vilket för vissa inte är långt ifrån sanningen). En inflation på 2 % varje år i 20 år skulle minska £10 000 till £6 730 i verkligt värde.
Det underbara med att äga bitar av företag är att det ger dig rätt till en del av vinsten.
Nästa gång du är i Tesco eller Sainsbury's eller Morrisons , till exempel förstå att alla runt omkring dig som betalar för sina matvaror indirekt hjälper till att finansiera din eventuella pension, förutsatt att du äger aktierna och återinvesterar det du får tillbaka i verksamheten (mer om detta inom en sekund).
Dessutom är utdelningsavkastningen på många aktier högre – och i vissa fall mycket högre — än den nuvarande inflationstakten.
Även om vi skulle undvika några av de största betalarna just nu (en mycket stor avkastning kan föreslår en trolig nedskärning i framtiden), vilket fortfarande lämnar många fantastiska företag kvar att investera i.
Så det är fantastiskt att ta emot kontanter från företag du äger. Kombinera det nu med den hemliga såsen i investeringar och vi pratar om en mycket kraftfull blandning.
Den hemliga såsen är kompoundering eller "ränta på ränta". Enkelt uttryckt, ju större detta är, desto bättre blir slutresultatet för dig.
Föreställ dig att du investerade £10 000 idag och lyckades uppnå en tillväxt på 7 % varje år (en kombination av börser som stiger i värde och återinvesterade utdelningar) under dessa 20 år.
År 2039 skulle den summan vara nästan 39 000 pund, baserat på mina beräkningar. Och det är utan någon ytterligare bidrag på väg.
En extra £100 i månaden skulle öka detta till nästan £88 000. En extra £200 i månaden skulle ge detta till drygt £137,000. Det är kraften med sammansättning.
Pausa för att överväga detta nästa gång du går för att göra en insättning till din Cash ISA.
Är detta föga kända företag nästa "Monster"-börsnotering?
Just nu är detta 'skrikande KÖP' aktien handlas till en kraftig rabatt från börsintroduktionspriset, men det ser ut som att himlen är gränsen under de kommande åren.
Eftersom detta nordamerikanska företag är den tydliga ledaren inom sitt område som beräknas vara värt 261 MILJARDER USD år 2025 .
Motley Fool UK analytikerteam har precis publicerat en omfattande rapport som visar dig exakt varför vi tror att den har så mycket uppåtpotential.
Men jag varnar dig, du måste agera snabbt , med tanke på hur snabbt denna "Monster IPO" redan rör sig.
Klicka här för att se hur du kan få en kopia av den här rapporten själv idag
