Cash ISA:er kan vara populära bland brittiska sparare, men de kommer inte att göra någon rik på bråttom. Faktum är att förra året var avkastningen den sämsta hittills för dem som innehar detta skatteeffektiva konto. Idag kommer jag att ta upp vad jag tror är ett mycket bättre sätt att generera passiv inkomst.
Den bästa direktåtkomsten Cash ISA betalar bara 0,6 %, enligt Moneysavingexpert.com. Det stämmer – det bästa konto! Med andra ord, alla som har det här kontot och £20 000 i besparingar (det årliga ISA-bidraget) kommer att tjäna bara £120 i passiv inkomst per år.
5 aktier för att försöka bygga upp välstånd efter 50
Marknader runt om i världen rasar av coronavirus-pandemin ... och med så många fantastiska företag som handlar till vad som ser ut att vara "rabatt-bin"-priser, kan det nu vara dags för smarta investerare att göra några potentiella fynd.
Men oavsett om du är en nybörjarinvesterare eller ett erfaret proffs, kan det vara en skrämmande möjlighet att bestämma vilka aktier du vill lägga till på din inköpslista under sådana tider utan motstycke.
Lyckligtvis har The Motley Fool UK-analytikerteamet nominerat fem företag som de tror ÄNDÅ har betydande långsiktiga tillväxtutsikter trots den globala omvälvningen...
Vi delar namnen i en speciell GRATIS investeringsrapport som du kan ladda ner idag. Och om du är 50 eller äldre tror vi att dessa aktier kan passa bra för alla väldiversifierade portföljer.
Klicka här för att hämta ditt gratisexemplar nu!
För att få högre räntor måste investerare gå mot konton som binder deras pengar under en viss tidsperiod. För att få en fast ränta på 1,15 %, till exempel, skulle jag behöva låsa mina pengar för fem år. Det är en oerhört lång väntan på en sådan snål återkomst.
Det blir värre. Ju längre kontanter hålls vid dessa kurser, desto större kommer sannolikt dess värde att urholkas av inflationen över tiden.
Det kanske mest avgörande är att spara till en Cash ISA inte ens nödvändigt för de flesta nuförtiden. Tack vare Personal Savings Allowance (PSA) kan vi tjäna upp till £1 000 i ränta varje år utan att behöva lämna tillbaka något till skattemyndigheten.
Om jag vill generera verkligt passiv inkomst finns det bara ett ställe jag skulle ta mig till. Aktiemarknaden. Min strategi skulle inte heller vara komplex. Köp helt enkelt solida utdelningsaktier och se pengarna med jämna mellanrum rinna in på mitt konto.
Naturligtvis betyder denna enkelhet inte att något är garanterat. Förra året visade att utdelningar ofta är det första som ska offras i dystra tider. Ändå finns det sätt att mildra denna risk.
Att inte lägga alla mina ägg i en korg i ett exempel. Med andra ord, jag borde hålla tillräckligt med aktier så att den övergripande passiva inkomstströmmen inte påverkas alltför hårt om en, två eller några slutar betala ut. Jag skulle också hålla aktier i olika sektorer, såsom läkemedel, allmännyttiga produkter och konsumentvaror, snarare än bara en del av marknaden.
De bästa utdelningsbetalarna tenderar också att regelbundet öka summan av kontanter de returnerar till aktieägarna. Det här är viktigare för mig än storleken av kontantavkastningen. Ett företag som lovar en blygsam men växande utdelning är ett tecken på en sund verksamhet som ligger bakom det. En som erbjuder en hög men stillastående utbetalning tyder på att ett företag trampar vatten.
Investerare behöver inte leta hårt efter dessa utdelningsstjärnor. I FTSE 100 , det finns konsumentvarujätten Unilever , drinkkungen Diageo och strömleverantören National Grid . I FTSE 250 , det finns veterinärproduktleverantör Dechra Pharmaceuticals , programvaruleverantör Spectris och flödeskontrollföretaget Rotork . Längre ner i marknadsspektrat finns Vimto-tillverkaren Nichols och investeringschef Brooks Macdonald . Alla dessa företag har konsekvent ökat sin utdelning under åren. Många har ökat sina utbetalningar varje år för det senaste decenniet.
Det här är ingen tillfällighet. De bästa utdelningsbetalarna tenderar att vara de med starka affärsmodeller och konkurrensfördelar. De producerar och/eller levererar varor eller tjänster som efterfrågas regelbundet. Deras balansräkningar är robusta nog att stå emot enstaka, oundvikliga bakslag.
Det är dessa aktier som med stor sannolikhet kommer att ge en bättre inkomstström än den förmögenhetsdödande Cash ISA.
Det gömmer sig en "dubbel agent" i FTSE... vi rekommenderar att du köper den!
Missa inte vår speciella lagerpresentation.
Den innehåller information om ett brittiskt börsnoterat företag som våra Motley Fool UK-analytiker är extremt entusiastiska över.
De tror att det erbjuder en otrolig möjlighet att växa din förmögenhet på lång sikt – till sitt nuvarande pris – oavsett vad som händer på den bredare marknaden.
Det är därför de hänvisar till det som FTSE:s "dubbelagent".
För att de tror att det fungerar både med marknaden... och mot den.
För att ta reda på varför vi tycker att du ska lägga till den i din portfölj idag...
Klicka här för att få tillgång till vår presentation och lära dig hur du får namnet på denna "dubbelagent"!
