Vad är en Real Estate Investment Trust (REIT)?
- En fastighetsinvesteringsfond (REIT) är ett företag som äger, driver eller finansierar inkomstgenererande fastigheter.
- Liknande med investeringsfonder REITs slår samman kapitalet hos många investerare.
- Detta gör det möjligt för enskilda investerare att tjäna utdelning från fastighetsinvesteringar – utan att behöva köpa, förvalta eller finansiera några fastigheter själva.
Hur fungerar REIT?
- De flesta REITs fungerar tillsammans med en enkel och lättförståelig affärsmodell – Genom att hyra utrymme och samla in hyra på sina fastigheter genererar företaget intäkter som sedan betalas ut till aktieägarna i form av utdelningar.
- REITs måste betala ut minst 90 % av sin skattepliktiga inkomst till aktieägarna – och de flesta betalar ut 100 %. I sin tur betalar aktieägarna inkomstskatten på dessa utdelningar.
- Egenskaperna i en REIT-portfölj kan inkludera lägenhetskomplex, datacenter, sjukvårdsinrättningar, hotell, infrastruktur etc.
- I allmänhet är REITs specialiserade på en specifik fastighetssektor.
- Men diversifierade och specialitets-REITs kan ha olika typer av fastigheter i sina portföljer, till exempel en REIT som består av både kontors- och butiksfastigheter.
- Många REITs handlas offentligt på stora värdepappersbörser, och investerare kan köpa och sälja dem som aktier under hela handelssessionen.
- Dessa REITs handlas vanligtvis under betydande volymer och anses vara mycket likvida instrument.
Typer av REITs
I huvudsak finns det tre typer av REIT:s:
1. Aktie REIT:
- Dessa strukturer genererar pengar när ägare lånar ut lokaler som stora bostadsområden, kontorslokaler, köpcentra till hyresgäster.
- Den genererade inkomsten delas sedan upp mellan investerarna genom utdelningar.
2. Inteckning REITs:
- Under den här strukturen finns det inget begrepp om en ägare.
- Detta arrangemang innebär finansieringen som tas mot skulder för att utveckla fastighetsprojekt.
- Vanligtvis genererar REITs för hypotekslån intäkter genom EMI:er som distribueras vidare till investerare genom utdelningar.
- Hybrid REIT. Dessa REITs använder investeringsstrategierna för både aktie- och hypotekslån.
Fördelar med REITs:
Investerare kan dra nytta av att investera i REIT på dessa sätt:
1. Utdelningsinkomst:
- Eftersom utdelning numera anses vara den största passiva inkomstkällan kan investerare dra nytta av att REIT ger betydande utdelningsinkomster och stadig kapitaltillväxt på lång sikt.
2. Öppenhet:
- Eftersom REITs regleras av SEBI är de transparenta.
3. Likviditet:
- De flesta REIT:er handlas på offentliga börser och är därför lätta att sälja och köpa, vilket gör dem till likvida tillgångar.
Begränsningar:
1. Inga skatteförmåner:
- När det kommer till skattebesparingar är REITs inte till mycket hjälp.
- Till exempel beskattas utdelningar från REIT-företag.
2. Risker:
- En av de största riskerna med REIT är att de är känsliga för marknadsrelaterade fluktuationer.
- Investerare bör alltid investera enligt deras riskaptit
3. Låg tillväxt:
- Kapitaltillväxten är ganska låg i fallet med REIT.