Låga amorteringar hjälper låntagare med pengar att komma in i ett hem. Istället för att lägga alla dina reserver på köpet kan du spara på handpenningen och betala så lite som 3 procent för ett konventionellt bostadslån. En låg handpenning kräver dock en privat bolåneförsäkring för att täcka långivaren om du fallerar. Att beräkna PMI i förväg kan hjälpa dig att bestämma om du ska få ett lågt handpenningslån, betala av PMI i engångsbelopp eller vänta tills du har sparat 20 procent för en handpenning. Du kan hitta uppskattade PMI-räntor med en konsumentvänlig onlinekalkylator från PMI-företag och hypotekslångivare.

Din långivare tillhandahåller din PMI-ränta

PMI-räntan är en procentandel av det ursprungliga lånebeloppet på årsbasis. Dess pris varierar beroende på långivare, lån, plats och PMI-leverantör. Storleken på din handpenning påverkar din kurs, med större handpenning som leder till lägre priser. Din kreditvärdering och den avsedda användningen för fastigheten påverkar också PMI-priserna, med ägarbostäder som har lägre priser än investeringsfastigheter. Med hänsyn till dessa olika faktorer bestämmer din långivare i slutändan hur mycket PMI-täckning du behöver och räntan.

Ta reda på det konventionella lånebeloppet

PMI-räntorna varierar i allmänhet mellan 0,3 procent och 1,15 procent. På ett typiskt konventionellt lån kan det därför kosta från $50 till mer än $100 per månad. Säg att du vill köpa ett hus på 200 000 $ med ett lån med fast ränta och en handpenning på 10 procent. Du har en kreditpoäng på 700 och din långivare säger till dig att PMI-räntan är 0,5 procent för ditt specifika lånescenario. Du kan börja beräkna PMI-kostnaden genom att bestämma lånebeloppet. Dra först av handpenningsbeloppet från huspriset:200 000 USD - (200 000 USD x .1) =180 000 USD.

Tillämpa den uppskattade PMI-satsen

Tillämpa PMI-räntan på 0,5 procent, som ett decimaltal, på lånebeloppet genom att multiplicera:180 000 $ x 0,005 =900 $. Den årliga PMI-premien är $900, som du kan betala i 12 månatliga avbetalningar med varje betalning av bolån. För att få månadssiffran, dividera premien med:$900/12 =$75. Dina första månatliga PMI-betalningar är 75 USD.

Sänk din PMI-frekvens

Ditt låns risknivå minskar med åren när du betalar ner det ursprungliga lånebeloppet. Därför kan du betala en högre initial PMI-ränta för de första 10 åren och en lägre ränta under år 11 och därefter. Federal lag kräver att långivare automatiskt avbryter PMI när ditt lån är planerat att nå 78 procent av det ursprungliga lånebeloppet. Med din långivares samarbete kanske du till och med kan visa att ditt hem har värderats tillräckligt mycket för att eliminera PMI tidigare. Detta kräver en hemvärdering. Dessutom kan din konventionella långivare tillåta dig att betala ett engångsbelopp vid stängning för att eliminera månatliga PMI-betalningar, känd som långivarebetald PMI eller LPMI.