Pensionering är en viktig milstolpe i livet, överskuggad endast av äktenskap eller födelsen av ditt första barn när det gäller ekonomiska konsekvenser. För många är det ett spännande steg in i det okända. Under dina yrkesverksamma år kan du ta investeringar mot bakslag med ro, eftersom portföljförluster kan kompenseras av nytt sparande eller genom att arbeta ett eller två år extra.
Men när du är pensionerad har du inte längre den lyxen. Din portfölj måste räcka för resten av ditt liv, och även din make/makas. Så beslutet om vilka pensionsaktier du ska inkludera din portfölj är viktigt.
En idealisk pensionsaktie ger en sund utdelning. Som Sonia Joao, VD för Houston-baserade RIA Robertson Wealth Management, förklarar:"Fyra av fem av våra kunder är i eller nära pensionering, och i princip alla av dem säger samma sak för oss. De vill ha säkra, säkra inkomstströmmar för att täcka sina levnadskostnader och ersätta sina lönecheckar.”
Även om en bra utdelning förmodligen är den viktigaste egenskapen att leta efter, är det verkligen inte den enda ett. Avkastningen för de flesta tillgångsslag är lägre idag än tidigare år, och pensionärer behöver tillväxt för att ligga före inflationen. Så även om en pensionsportfölj bör ha en stor andel av inkomstaktier, kommer den också att innehålla några tillväxtnamn för balans.
Följande är 25 aktier varje pensionär bör äga. Denna grupp av pensionsaktier inkluderar både rena inkomstspel och tillväxtföretag, med fokus på mycket långsiktig prestation och hållbarhet.
Self-storage Real Estate Investment Trust (REIT) Public Storage (PSA, $236,45) kan vara den minst sexiga aktien i hela Standard &Poor's 500-aktieindex. Om du nämner det på ett cocktailparty, förvänta dig inte att vara i centrum för uppmärksamheten.
Men tråkigheten är precis det som gör Public Storage till en så idealisk pensionsaktie. Självlagring är en av de mest lågkonjunktursäkra investeringarna du någonsin kommer att hitta. Faktum är att lågkonjunkturer ofta är bra för självlagringsbranschen, eftersom de tvingar människor att minska och flytta in i mindre bostäder eller till och med flytta in hos föräldrar eller annan familj – och deras saker måste gå någonstans .
Med ekonomin som ser lite vinglig ut nuförtiden är det något att tänka på. Men det finns en annan vinkel på den här historien också. Enligt Ari Rastegar – grundare av Rastegar Equity Partners, ett fastighetsbolag med expertis inom self-storage-sektorn – är förändringar i den bredare ekonomin på gång.
"Trots att arbetslösheten är exceptionellt låg har lönerna inte hållit jämna steg med stigande priser", förklarar Rastegar. ”Detta har lett till framväxten av mikrolägenheter och den allmänna trenden med mindre lägenheter närmare stadskärnorna. Allt detta bådar mycket gott för framtiden för self-storage-sektorn. Din lägenhet kanske krymper, men du måste fortfarande lägga dina personliga tillhörigheter någonstans.”
Public Storage har en diversifierad portfölj med nästan 2 500 fastigheter fördelade på 38 delstater och har dessutom en betydande närvaro i Europa. Medan REIT har hållit sin utdelning konstant på $2 per kvartal de senaste två åren, har det historiskt sett varit en maskin för att höja utdelningen. Under de senaste 20 åren har Public Storage höjt sin utdelning med nästan 10 gånger.
I löpande priser ger Public Storage 3,4 %. Det är inte en exceptionellt hög avkastning, men den är ändå bättre än vad du kan få på obligationsmarknaden nuförtiden – åtminstone inte utan att ta betydligt större risk.
Ingen lista över pensionsaktier skulle vara komplett utan att nämna triple-net retail REIT Realty Income (O, $68,03). Om Public Storage är den tråkigaste aktien på Wall Street är Realty Income en nära tvåa.
REIT äger en diversifierad portfölj med mer än 5 800 fristående detaljhandelsfastigheter på platser med hög trafik och spridda över 49 delstater och Puerto Rico. Dess hyresgäster inkluderar sådana som Walgreens (WBA) apotek, 7-Eleven närbutiker och LA Fitness gym. Det här är inte precis spännande destinationsplatser, som ett resorthotell, men de är platser där alla måste ta hand om sina mest grundläggande uppgifter.
Realty Income är en trippel-net hyresvärd, vilket innebär att dess hyresgäster betalar alla skatter, underhåll och försäkringskostnader. När fastigheten är köpt och uthyrd är Realty Incomes enda verkliga ansvar att samla in hyrescheckarna. Inte dåligt arbete, om du kan hitta det.
Realty Income har höjt sin utdelning med precisionen av en schweizisk klocka under sitt liv, vilket ökar utbetalningen under 86 kvartal i rad. Och det har höjt sin utdelning med en årlig takt på 4,6 % sedan börsintroduktionen 1994. Det är inte pengar att bli rik-snabbt, men de är över inflationstakten och exakt den typ av konsekvens du vill se i pensionsaktier.
I löpande priser ger Realty Income en avkastning på lite under 4%. Det är inte ett monsteravkastning på något sätt, men om historien är någon vägledning, är den lite högre varje år från och med nu till tidens slut. Ännu bättre är Realty Income bland flera månatliga utdelningsaktier – en extra bekvämlighet för pensionärer som behöver matcha sina inflöden med sina vanliga månatliga utgifter.
Av samma skäl, National Retail Properties (NNN, $52,28) är ett solidt tillskott till alla pensionärers portfölj.
Liksom Realty Income är National Retail Properties en konservativ triple-net retail REIT som investerar i fristående detaljhandelsfastigheter med hög trafik. Hur djup är identiteten med trippelnät till National Retail?
Dess tickersymbol – NNN – är en förkortning för triple net i branschen.
National Retail Properties mångsidiga portfölj inkluderar nästan 3 000 fastigheter fördelade på 48 delstater och 37 industrier. Närbutiker, med cirka 18 %, utgör den enskilt största andelen av portföljen; 7-Eleven är den enskilt största hyresgästen med drygt 5 % av beståndet. Camping World (CWH), Mister Car Wash och AMC Entertainment (AMC) biografer är bland andra topp 10 hyresgäster. Ingenting är verkligen "Amazon-bevis" nuförtiden, men National Retails portfölj är ungefär så nära som du rimligen kan komma.
National Retail Properties är inte heller ett spel för att bli rik snabbt. Det är en hyresvärd till närbutiker, för att skrika högt. Men du kan känna dig bekväm med att placera den här aktien i din pensionsportfölj med vetskapen om att den kommer att fortsätta att ge utdelningar som en klocka. Det har trots allt höjt sin utdelning varje år under de senaste 29 åren.
Världen har förändrats mycket under de senaste 29 åren, och den kommer utan tvekan att se mycket annorlunda ut om 29 år. Men National Retail kommer sannolikt fortfarande att finnas kvar ... och fortfarande leverera kontanter till sina aktieägare.
Kärnan i LTC-egenskaper (LTC, $45,60) kan hittas precis i dess namn. "LTC" är en förkortning för "långtidsvård", vilket är exakt den verksamhet som denna REIT bedriver. LTC äger en mångsidig portfölj av skickliga vård- och omsorgsfastigheter som spänner över 28 delstater. Cirka 51 % av portföljen är investerad i stödboendefastigheter, medan det mesta av återstoden investeras i kvalificerade vårdfastigheter.
LTC Properties är en pjäs om åldrandet av America's Baby Boomers, som med mer än 80 miljoner människor representerar en befolkning som är ungefär lika stor som Tyskland. Boomers kommer utan tvekan att lägga stor stress på systemet, men de kommer också att skapa möjligheter till vinst – såsom LTC Properties.
Skicklig omvårdnad har varit en svår bransch de senaste åren på grund av en olycklig blandning av snåla statliga ersättningar och ogynnsam demografi, eftersom Baby Boomers fortfarande är ett par år ifrån att behöva den typen av vård. Efterfrågan bör dock växa i en mycket robust takt under de kommande två decennierna, så det lönar sig att ha tålamod.
LTC:s 5% avkastning är mycket konkurrenskraftig på denna marknad. Dessutom betalar LTC, liksom Realty Income, sin utdelning varje månad, vilket gör den idealisk för pensionärer som vill matcha sin månadsinkomst med sina månatliga utgifter.
Här är två frågor till dig:Använder du mer mobil röst och data än du gjorde för fem år sedan? Och ser du dig själv använda mindre mobildata eller röst någon gång snart?
Om du är som de flesta amerikaner har din telefon bara blivit viktigare för ditt liv de senaste åren. Det kommer sannolikt inte att förändras någon gång under de kommande åren, kanske någonsin . Det är en trend du kan lita på för dina pensionspengar.
Mer mobilanvändning innebär mer efterfrågan på mobilmaster. Och det innebär en möjlighet för tornhyresvärden American Tower (AMT, 202,30 USD).
American Tower är inte din vanliga REIT. Istället för att äga lägenheter eller lager, äger denna REIT en mångsidig portfölj av celltorn spridda över USA, Mexiko, Sydamerika, Indien och delar av Europa och Afrika. REIT äger mer än 170 000 torn, varav över 40 000 är belägna i USA. Mer än 75 000 finns i det kommande Indien, och Brasilien och Mexiko står för ytterligare 19 000 respektive 9 000 torn.
Om du letar efter ett företag som är framtidssäkert (eller åtminstone nära det), är American Tower det.
AMT:s direktavkastning, på mindre än 2%, är direkt låg. Men det här är en aktie som höjde sin utdelning bokstavligen varje kvartal sedan mitten av 2012. Så, vad det saknar i avkastning, American Tower mer än kompenserar för utdelningstillväxt – och det kommer att förbättra din avkastning på kostnad över tid.
Framväxten av Amazon.com och e-handel och allmänt har skapat uppfattningen att fysiska fastigheter snabbt blir föråldrade.
Det är diskutabelt. Underhållnings- och tjänstebaserade industrier (allt från en tandläkarmottagning till en Starbucks) är inte påverkas av Amazons framväxt, och vi är långt ifrån att helt ersätta fysisk detaljhandel.
Men låt oss säga för ett ögonblick att björnarna har rätt om detaljhandelns död. Det skulle fortfarande utgöra en fantastisk möjlighet för några fastighetsägare, som logistikspecialisten Prologis (PLD, $79,92). Prologis är en REIT som handlar med lager- och distributionsfastigheter, som är skyldig eller har betydande investeringar i över 770 miljoner kvadratfot i 19 länder. Bland de största hyresgästerna finns tungviktare som United Parcel Service (UPS), FedEx (FDX) och Home Depot (HD).
Prologis är också mycket diversifierat. USA utgör cirka 60 % av sin portfölj, med resten utspridda över Europa, Asien och resten av Amerika. Dess 25 bästa hyresgäster representerar bara 19 % av dess effektiva nettohyror.
Om du tror på den oundvikliga ökningen av e-handel är Prologis ett bra sätt att spela den trenden samtidigt som du får en växande utdelning. REIT höjer konsekvent sin utbetalning med cirka 10 % per år.
Medicin och medicinska egenskaper är ett uppenbart investeringstema i Amerika, men också ett knepigt sådant – ett som är föremål för ett skiftande regelverk. För att göra det värre är Uncle Sam ytterst ansvarig för att betala för Medicare och Medicaid-patienter, och han har visat sig vara en tuff kund. Medicare och Medicaid ändrar rutinmässigt sina ersättningssatser, ofta med liten varning.
Så du vill spela trenden med ökad medicinsk efterfrågan på grund av USA:s åldrande befolkning, samtidigt som du undviker att behöva handikappa sannolikheten att få betalt av regeringen. Medicinska kontorsfastigheter tråd denna nål. Som hyresvärd är den underliggande lönsamheten för den medicinska praktiken inte ditt bekymmer. Så länge läkarmottagningen tjänar tillräckligt med pengar för att betala sin hyra, är du bra att gå.
Vi kan inte med säkerhet säga hur ekonomin kommer att se ut om 20 år. Men det är troligt att folk fortfarande kommer att besöka läkarmottagningar, och DOC ger oss ett bekvämt sätt att spela den trenden samtidigt som de samlar in en utdelning på 5,3 %.
Om konsekvens är något du vill ha i en pensionsaktie, är det svårt att hitta för många aktier som är mer konsekventa än naturgasledningsoperatören Enterprise Products Partners LP (EPD, $28,87). EPD har höjt sin distribution med mellan 4 % och 6 % under de senaste tre åren, fem år och – ni gissade rätt – 10 år.
Enterprise är vad som helst om inte konsekvent, och det är precis vad du vill ha i dina pensionsaktier.
Detta blue-chip master limited partnership (MLP) offentliggjordes 1998 och under de senaste 20 åren har det sakta men stadigt vuxit till ett energiinfrastrukturimperium med nästan 50 000 miles av rörledningar som transporterar naturgas och naturgasvätskor.
På lång sikt kommer förnybara energikällor som sol och vind att fortsätta att minska vårt beroende av fossila bränslen. Men naturgasen kommer att fortsätta att växa i takt med att användningen av petroleum och särskilt kol minskar. Bland traditionella fossila bränslen är naturgas det grönaste alternativet. Och under pensionstiden för alla som läser den här artikeln kommer naturgas sannolikt att vara en viktig del av USA:s energiinfrastruktur.
Observera att, som ett huvudkommanditbolag, är Enterprise Products bäst inte att inneha på ett IRA eller annat pensionskonto på grund av komplexiteten i icke-relaterade skattepliktiga inkomster (UBTI).
* Utdelningar liknar utdelningar men behandlas som skatteuppskjuten kapitalavkastning och kräver olika pappersarbete i skattetiden.
Medan MLP-utrymmet tenderar att domineras av "cowboys" som kan vara lite mera med risk, är detta inte fallet med Magellan. MMP har varit en modell för försiktig och konservativ tillväxt sedan det först blev börsnoterat 2001.
Magellan har också gjort ett bra jobb med att ta hand om sina andelsägare (MLP har "andelsägare", inte "aktieägare"). Företaget var ett av de första att eliminera de incitamentdistributionsrättigheter som gynnar ledningen framför investerarna.
Med nuvarande priser ger MMP attraktiva 6,5 %, och det har höjt distributionen med hela 665 % sedan 2001, eller cirka 15,7 % per år.
Bland pipelineföretagen kommer Kinder Morgan att bli lite mer kontroversiell än Enterprise Products eller Magellan Midstream. Till skillnad från sina mer konservativa kamrater, blev Kinder lite för aggressiv under högkonjunkturen i början av 2010-talet och lånade uppriktigt sagt mer än de borde behöva för att samtidigt öka sina investeringar och dess utdelning.
Det var ett misstag som kostade bolagets aktieägare dyrt. Kinder Morgan var tvungen att sänka sin utdelning 2015, och aktiekursen handlas idag till mindre än hälften av sin gamla rekord någonsin.
Men trots detta förblir Kinder Morgan ett solidt val för en pensionsportfölj. Företaget lärde sig sin läxa 2015, och det har sedan dess skötts mycket mer konservativt. Idag fungerar Kinder Morgan som ett "normalt" företag, och finansierar det mesta av sin tillväxt via balanserade vinstmedel i motsats till att sjunka in på skuld- och aktiemarknaderna.
Ledningen är inte angelägen om att upprepa förödmjukelsen med att sänka sin utdelning under 2015. Så investerare som köper idag kan njuta av en attraktiv utdelning på bara 5 % som bör växa stadigt och hållbart i många år framöver. Kinder Morgan höjde sin utdelning med 25 % förra kvartalet, och jämförbar utdelningstillväxt förväntas under nästa år.
Medan Kinder Morgan är en pipelineoperatör som Enterprise Products och Magellan Midstream, är den organiserad som ett företag och kan hållas på ett pensionskonto utan några UBTI-problem.
Det är inte ett kontroversiellt uttalande nuförtiden att säga att Netflix (NFLX) och dess streamingkonkurrenter har ändrat tv-tittande vanor för alltid. Även om konceptet att "binga" en show inte nödvändigtvis är nytt, innebar det tidigare veckor av DVR-inspelningar. Men idag har Netflix gjort det löjligt enkelt att komma åt flera säsonger av en enda serie och se den flera dagar i sträck.
Till stor del på grund av kvaliteten och prisvärdheten för streamingtjänster som Netflix, har cirka 14 % av amerikanerna "klippt av sladden" och avbrutit sin betaltjänst, och den siffran ökar bara för varje år som går.
Men även om Netflix kan ha varit först med detta spår, kan det vara strömmande uppkomling Walt Disney (DIS, $141,65) som till slut blir den största förmånstagaren.
Disney lanserar sin egen streamingtjänst, Disney+, senare under 2019. Och till skillnad från Netflix behöver Disney inte spendera en förmögenhet på nytt innehåll. Det hade den redan. Disney drar nytta av att ha nästan ett sekels program att dra ifrån, och det skulle inte vara förvånande att se praktiskt taget alla amerikanska hushåll med barn prenumerera på tjänsten inom ett par år efter lanseringen.
Lägg till detta Disneys traditionella nöjesparksverksamhet och dess film- och handelsverksamhet, så har du förutsättningarna för en framtidssäker pensionsaktie.
Du och jag vill egentligen inte tänka på vårt skräp när vi lämnar det vid trottoarkanten eller slänger det nerför rännan. Det är precis därför som insamling och bearbetning av avfall är big business, och kommer att vara det, oavsett tillståndet i ekonomin – människor genererar mycket sopor oavsett vad. Och branschledaren Waste Management tar det på ett sätt.
Utom synhåll, utom sinne.
Waste Management har en diversifierad kundbas på mer än 21 miljoner privata och kommersiella kunder över hela USA och Kanada. Ingen kund står för mer än 2 % av intäkterna.
Detta är också ett grönt företag – en kritisk politisk fråga de senaste åren. WM driver 103 återvinningsanläggningar och 130 deponier för gas till energi. Ungefär 8 700 av Waste Managements 14 500 lastbilar körs på alternativ energi, och företaget driver 123 bensinstationer för naturgas. Det här är inte bara bra PR; återvinning utgör 7 % av intäkterna.
Aktien ger för närvarande en avkastning på under 2 %, men utdelningen växer konsekvent, och en låg utbetalningskvot betyder att det finns utrymme för det att fortsätta. Det, och den framtidssäkra affärsmodellen, gör Waste Management till en pärla av en pensionsaktie.
Men kom ihåg att en pensionsaktie bör vara en som du är bekväm med att hålla i flera år, och den bör i stort sett vara framtidssäker.
Amazon går ett steg längre. Det är en framtida skapare . Det har gjort mer för att skapa den värld av e-handel vi lever i än något annat företag. Det gjorde också cloud computing till en massiv, lönsam verksamhet. Det är också en banbrytare inom lager- och distributionslogistik, smarta högtalare och drönarteknik.
Om inget av det övertygar dig är det OK. Fråga dig själv bara:Kommer du sannolikt att göra mer av dina shopping online eller mindre av dina shopping online under de kommande åren?
Om det finns något vanligt klagomål om Amazon-aktier är det helt enkelt priset. Med 80 gånger intäkterna och nästan 4 gånger försäljningen är Amazon dyr med alla objektiva mått. Men det är också ett av få stora företag som på ett trovärdigt sätt kan ha potential att växa till en sådan värdering om den hålls under loppet av 20 eller fler år.
Det är också värt att notera att Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRK.B) nyligen tog en stor position i AMZN. Om den notoriskt konservative Mr. Buffett är bekväm med att äga Amazon, säger det mycket om dess mognad som företag.
Det löpande temat för den här listan över pensionsaktier är att hitta företag som är framtidssäkra, eller åtminstone så nära framtidssäkra som du kan komma.
Så, papper verkar vara ett udda val.
Men överklagandet av International Paper (IP, $43,75) knyter an direkt till en viss e-handlare från Seattle. Du vet, den som grundades av Jeff Bezos.
I takt med att e-handeln växer ökar också efterfrågan på kartongförpackningar. Och även om miljöaktivister med rätta klagar på att mängden kartong- och plastförpackningar som används per försändelse kan och bör minskas, förväntas försändelserna fortfarande växa under överskådlig framtid – och det kommer i slutändan att ligga i fickorna på International Paper.
Som sagt, IP är mer än bara förpackningar – det producerar också fluffmassa för baby- och vuxenblöjor och andra hygienprodukter. Så du får en viss mångfald av produkter.
Du får också en direktavkastning långt norr om 4 % på en utbetalning som har förbättrats varje år i ett decennium.
Författaren F. Scott Fitzgerald skrev att "det finns inga andra akter i amerikanska liv." Detsamma kan sägas om amerikanska företag. Det är exceptionellt sällsynt att hitta ett marknadsdominerande företag falla från nåd och framgångsrikt återuppfinna sig själv till en ledare på en ny marknad. Microsoft (MSFT, 135,68 $) är ett av dessa värdefulla få undantag.
De flesta förknippar Microsoft med operativsystem och kontorsproduktivitetsprogram och med goda skäl. Globalt körs cirka 75 % av alla persondatorer på Microsoft Windows, och Microsoft Office är fortfarande den obestridda ledaren inom kontorsprogram. Men det här är gårdagens produkter, och Microsoft tillbringade större delen av det senaste decenniet med att se PC-marknaden stagnera medan Apple (AAPL) och Googles moderbolag Alphabet (GOOGL) växte fram med smartphones och surfplattor.
Microsoft saknade i grunden den mobila eran men har sedan dess återuppfunnit sig själv med sin molntjänstavdelning (Azure) som nu är näst efter Amazon.com i marknadsandel.
Microsoft är inte på något sätt en billig utdelningsaktie till dagens priser. Den ger bara 1,4 % och handlas för nästan 30 gånger vinsten. Men om du tror att cloud computing är framtiden, är det ett förnuftigt drag att äga Microsoft i en långsiktig portfölj.
Få företag är mindre intressanta än Walmart (WMT, $110,62). Ja, det är världens största återförsäljare såväl som dess största privata arbetsgivare. Och ja, Walmart har gjort mer för att revolutionera detaljhandeln än något företag i historien (åtminstone tills Amazon kom). Men ändå … det är Walmart:en tråkig, utilitaristisk återförsäljare.
Men tråkigt betyder inte stillastående. Walmart har överlevt, och till och med blomstrat, mitt i ett ständigt föränderligt konsumentlandskap. WMT är en av mycket få stora återförsäljare på massmarknaden som till och med kan låtsas konkurrera head-to-head med mäktiga Amazon.com – det är tack vare smarta webbköp som Jet.com som satte en nitro-boost i sin e -handelsverksamhet.
Varje vecka servar Walmart i genomsnitt 275 miljoner kunder. Det är 84 % av hela USA:s befolkning … varje vecka . Globalt driver företaget 11 300 butiker. Och dess e-handelsverksamhet – även om den fortfarande ligger långt efter Amazons – drar nytta av det faktum att Walmart redan har ett logistiknätverk på plats i form av sina butiker och lastbilsflotta som ger den en otrolig fördel gentemot de flesta konkurrenter.
Walmarts direktavkastning är inte direkt generös, men den är respektabel. Som sagt, WMT är en utdelningsaristokrat som har höjt premien på sin utbetalning årligen utan avbrott sedan 1975. Under det senaste decenniet har företaget höjt utdelningen till ett klipp på 9,0 % på årsbasis.
Saken är den att människor som handlar på Home Depot inte alltid vet exakt vad det är de behöver köpa. De behöver bläddra i gångarna och antagligen be en anställd om hjälp. Allt detta gör det mycket osannolikt att Amazon eller andra e-handlare kommer att vinna mycket i vägen för marknadsandelar.
Även om de försöker är Home Depot redo för dem. Företaget har en blomstrande egen onlineverksamhet med mer än 1 miljon tillgängliga produkter.
Enligt dess fysiska närvaro:Home Depot driver nästan 2 300 butiker över hela Nordamerika med nästan 110 miljarder dollar i intäkter. Det är ett kraftpaket och ett som hör hemma i en diversifierad pensionsportfölj. Bostadsmarknaden kommer att ha sina upp- och nedgångar, men Home Depot har bevisat sin förmåga att navigera i cykeln.
The iconic burger chain has been a fixture in American life since the 1950s, and today the company has more than 38,000 restaurants in over 100 countries. And McDonald’s has remained so relevant by being willing to make changes when necessary. A couple years ago, it reignited customer interest by offering all-day breakfast. McDonald’s is proving its flexibility again by rolling out self-service kiosks in its U.S. locations in response to rising labor costs and a preference by customers to embrace technology.
Here’s a fun fact about those self-service kiosks:McDonald’s has found that customers actually order more when left to their own devices. So this strategy has evolved from pure cost cutting to a broader sales improvement method.
McDonald’s has raised its dividend for 43 consecutive years and counting and at today’s prices yields a respectable 2.2%. McDonald’s menu will likely look a lot different in the decades ahead, but it’s a safe bet the company will still be alive and kicking and throwing off a reliable dividend – making it a healthy choice for your retirement portfolio.
That’s normally all you can ask of a consumer staples company. But its mega-brands have weirdly been a curse in addition to a blessing over the past decade. That’s because, following the 2008 meltdown, cash-strapped consumers switched to generic and “white-label” grocery brands – and many have yet to return to higher-priced premium brands. Also, facial hair is more popular these days, crimping razor sales.
P&G was taken by surprise, though it has adapted to market conditions by shedding underperforming brands and concentrating its efforts on leveraging its core products. Where the company finds it difficult to compete, it often simply buys the competition, as it did in 2018 when it purchased German Merck KGaA’s consumer health division.
Procter &Gamble yields a decent 2.9% at current prices. The stock won’t provide market-beating growth – at least not for a few years – but it will be alive and kicking well into your retirement.
Anglo-Dutch consumer products company Unilever (UN, $60.72) also is attractive as a long-term retirement stock and for essentially the same reason. Like Procter &Gamble, Unilever’s products are disposable consumer staples that have to be regularly replaced. Some of its most popular brands are Axe body spray, Dove soap, Vaseline petroleum jelly, Hellman’s salad dressing, Lipton tea and Ben &Jerry’s ice cream.
Yet the timelessness of its brands hasn’t stopped the company from being innovative. As a direct attack on rival Procter &Gamble’s Gillette, Unilever bought discounted razor-blade maker Dollar Shave Club for $1 billion. Cheaper alternatives like Dollar Shave Club have been particularly popular among millennials, potentially setting up Unilever to benefit from decades of brand loyalty.
As with much of the market these days, Unilever isn’t particularly cheap, trading at around 25 times earnings. But its nearly 3% dividend yield is competitive with Treasury bonds and high-grade corporate bonds.
Revolutionary automaker Tesla Motors (TSLA) may or may not still be around in five years. The company consistently bleeds cash, can’t seem to consistently turn a profit and is overly dependent on the cult of personality surrounding founder Elon Musk.
Yet whatever happens with Tesla, the future almost assuredly belongs to electric vehicles.
Consumer acceptance of EVs has been slow because, frankly, until very recently, the products were terrible. Prices were high, styling was clunky and performance left something to be desired. Yet Tesla proved that electric cars can be a smash hit with consumers if they are stylish and high-performance vehicles. Traditional automakers have entered the market en masse. European climate regulations all but guarantee demand will massive rise across the European Union in the years ahead, and likely the rest of the world too. China is starting to throw its weight into EVs.
Electric vehicles require lithium-ion batteries, which means that demand for mined lithium should only continue to rise. Lithium is arguably the new oil and the most important commodity of the next decade.
One of the easiest ways to invest in this long-term trend is by investing in leading lithium miner Albemarle (ALB, $70.33). Albemarle is more volatile than most of the stocks on this list, as you might expect from a commodity producer. But it’s important that retirees have a little growth in their portfolios, and Albemarle allows them to ride the adoption of EVs, which is expected to be one of the more powerful trends of the next 20 years.
It’s worth noting that Albemarle has had a rough couple of years and is now trading at 2016 prices. It’s also at very cheap valuations of 11 times earnings and a price/earnings-to-growth ratio of 0.8 (anything under 1 is considered undervalued compared to its growth prospects). But it might be smart to be patient and let the stock stabilize before making a major investment.
After all, if you’re looking for a stock to last through your retirement years, you don’t have to run out and buy it today.
There is a lot of awareness these days about climate change and the desirability of moving away from traditional fossil fuels and towards renewable energy sources such as solar and wind power. Governments and the private sector alike are doing what they can to push us in that direction. Thus, it makes sense to invest in this theme by buying lithium stocks such as Albemarle.
But realistically, we’re not escaping fossil fuels entirely within the lifetimes of anyone in or near retirement today. A growing global economy needs energy, and fossil fuels – as politically incorrect as they might be – are going to be a big part of the energy grid for the foreseeable future.
Among the integrated supermajors, Exxon Mobil (XOM, $76.56) is the bluest blue chip of the group. It’s largest, with a market cap of more than $320 billion, and it’s globally diversified. The stock pays a dividend of just under 5%, which is about as high of a yield as you can find outside of the REIT, telecom or tobacco sectors.
Exxon Mobil has raised its dividend for an incredible 37 consecutive years and counting. It may not be sexy in the age of Tesla, but it’s a reliable dividend payer and a solid retirement stock.
Unlike some of the other energy companies mentioned in this article, which get the overwhelming majority of their revenues from midstream energy transportation, Exxon Mobil does have a degree of commodity-price risk. But given the company’s size, scale and financial strength, it should be able to survive and thrive regardless of what happens to the price of a barrel of crude oil.
Farming is what defines the onset of civilization. So, if you’re looking for a stock that is likely to still be around decades or even centuries from now, farm products company Archer Daniels Midland (ADM, $41.40) is a solid choice.
ADM was founded in 1902 and has been a public company since 1924. The company has approximately 500 crop procurement locations and connects crops to markets in all six inhabited continents. In addition to food also produces animal feed and various organics used for industrial and energy applications.
As you would expect from a company with Archer Daniels Midland’s history, the company has reacted to changing consumer tastes and embraced organic products. Just this year, the company introduced a line of organic flours for use by bakers looking to make organic bread.
At current prices, ADM yields more than 3%. And impressively, it has raised its dividend every year since 1976.
The stock is down by about 20% from its 2018 highs, as commodity-oriented companies have had something of a rough patch. Still, farming is a critical piece of the economy, and that means companies such as Archer Daniels Midland won’t be going anywhere.
Just about every retail chain in America is, in one way or another, in direct competition with Amazon.com and other internet rivals. Many, as we highlighted earlier, are doing a fantastic job. Others are really struggling.
Pharmacy chain CVS Health (CVS, $54.93) has been particularly innovative is countering the Amazon threat while also providing an attractive solution to the single biggest long-term threat to American prosperity:the rising cost of health care.
Years ago, CVS made the decision to open “MinuteClinic” retail health clinics in many of its stores, offering basic medical care for a fraction of the cost of a trip to the doctor’s office and without the long waits. Today’ CVS is expanding this program via its HealthHUB, a more comprehensive health provider that, in addition to basic clinic services, also offers in-house dieticians and even personalized health concierge services.
And naturally, if you’re going to a CVS store to have a routine medical checkup or procedure done, you’re likely to buy something on your way out the door, whether it be prescription drugs or something more frivolous like a magazine or a box of candy.
This is the future of medicine. And today, CVS is very reasonably priced, yielding 3.8%.
However, if you’re not already invested in CVS Health, you might consider waiting to hear the final result of a federal judge’s review of its merger with insurer Aetna before jumping in. The deal has gotten every approval it needs but one – and this surprising wrinkle has stumped Wall Street. A ruling could come as soon as July, so wait for the stock to settle following said ruling before diving in.
The world has changed a lot in the past 120 years. America has added states and fought in two world wars. We saw the rise and fall of fascism and communism. And women won the right to vote.
But what hasn’t changed that entire time is railroad operator Union Pacific’s (UNP, $171.50) willingness to take care of its shareholders. The company has paid a dividend without interruption for 120 years and counting. That’s not a bad run. And it’s not likely to be broken any time soon.
Union Pacific controls more than 32,000 miles of railways and hauls virtually everything from raw commodities to finished consumer goods. Union Pacific is the American economy.
At current prices, Union Pacific yields a respectable 2.1%.
If you’re looking for a company that will survive and prosper throughout your retirement years – and likely for decades after you’re dead and in the ground – then Union Pacific is worth considering.
Charles Sizemore was long EPD, KMI, NNN, O and WMT as of this writing.
Är det en bra idé att investera i utdelningsaktier?
Whartons Jeremy Siegel säger att aktier kan sjunka med 10 % när inflationsnedfallet börjar – håll fast med dessa tre "konservativa" tekniska val
Hur man bestrider kreditkortsavgifter på ett enkelt sätt (bara 3 steg)
Hur det nya coronavirusvaccinet kan göra dig sjuk
Vad betyder senast i aktier?
