Goldman Sachs analytiker förra månaden insjuknade i en investeringsstrategi utformad för att generera stor avkastning för investerare. Strategin fokuserar på aktier som dominerar sina respektive branscher - aka, "superstar aktier." Intressant är att antalet av dessa gigantiska, dominerande företag ökar på grund av en våg av konsolidering inom flera branscher.
"Marknadspositioneringen av superstjärnföretag möjliggör ofta större förhandlingsstyrka över konsumenter och arbetare och högre lönsamhet," förklarade företagets amerikanska aktiestrateg, David Kostin, för kunderna. "Superstar-företag har varit en drivkraft bakom explosionen av amerikanska företags marginaler efter krisen."
Och siffrorna talar för sig själva. Kostin skriver att företag med högst andel branschförsäljning har avkastat 49 % sedan 2015. Däremot har företag med lägst andel branschförsäljning levererat en avkastning på bara 16 % under samma period.
Här är fem "superstar"-aktier att köpa, enligt Goldman Sachs. Vi ska titta på tjuruppsatserna bakom var och en och se vad resten av Wall Street tycker om dessa aktieval.
Goldman Sachs påpekar att biljätten Ford (F, $10,12) innehar imponerande 40% av den amerikanska bilmarknaden. Goldman-analytikern David Tamberrino är exalterad över den framtida tillväxtpotentialen för F-aktier, som redan hittills har klättrat 32 %. Han har upprepat ett "Köp"-betyg på Ford med ett prismål på 13 USD, vilket antyder att aktierna kan skjuta i höjden ytterligare 28 %.
Analytikern citerade bolagets aggressiva omstrukturering som bakom hans hausseartade syn på aktien och skrev:"Vi tror att investerare kommer att börja garantera förbättringar i bolagets europeiska region när omstruktureringsåtgärder kommer att förverkligas." Ford skär ner kraftigt i Europa, med planer på att minska 20 % av sin personalstyrka där i slutet av 2020, samt stänga sex av sina 24 fabriker. Detta kommer att göra det möjligt för företaget att fokusera på mer lukrativa möjligheter, inklusive elfordon och autonom körning.
Tamberrino tror att företaget kan generera en nivå av europeiska intäkter "väl över Streets förväntningar för regionen på lång sikt."
Bank of Americas John Murphy är också hausse på Ford, och uppgraderar aktien från "neutral" till "köp" i maj, och skriver:"Vår årliga Car Wars-analys indikerar att Ford kommer att ha en av de färskaste serierna på den amerikanska marknaden över de kommande fyra åren." Han ser att aktien når $14 inom de kommande 12 månaderna.
Se vad andra topanalytiker har att säga om F på TipRanks.
Procter &Gamble med 41 % av försäljningen inom industrin i USA (PG, $111,48) har den högsta andelen av hushållsprodukter, säger Goldman Sachs. PG är faktiskt namnet bakom massor av populära märken som dyker upp i våra dagliga liv:Bounty pappershanddukar, Charmin badrumsservetter, Crest tandkräm, Gain tvättmedel, Gillette rakhyvlar, Pampers blöjor och Vicks hosta och förkylningsprodukter är bara några av företagets miljardvarumärken.
Goldman Sachs analytiker Jason English har uppgraderat aktien från "Hold" till "Buy" och höjt sitt kursmål från $114 till $125 (12% uppåtpotential). Och detta kommer trots en rytande framgång på 43 % i PG-aktier under de senaste 52 veckorna.
"(Procter &Gamble) har varit en tydlig välgörare av den senaste tidens acceleration i slutmarknadstillväxt, och vi förväntar oss att marknaden kommer att fortsätta växa i intervallet 3%-plus i framtiden", skriver English.
Investerare har avskräckts under de senaste åren av oro för att PG inte kunde "växa volym lönsamt", fortsätter han. Men tidvattnet håller äntligen på att förändras:"Vi förutspår organisk volym- och vinsttillväxt i dollar under 12 av de kommande 13 kvartalen." English ser potentialen för tvåsiffrig totalavkastning årligen, som kommer från aktieuppskattning mitt i hög ensiffrig vinsttillväxt, såväl som företagets låga ensiffriga direktavkastning. Och en påminnelse:PG är en utdelningsaristokrat som har ökat sin utbetalning i 63 år i rad utan avbrott.
Med dessa positiva utsikter i åtanke, skriver analytikern:"Vi tror att det finns en roll i investerarnas portföljer för ett stort likvidt globalt stapelvaruföretag som detta och noterar att PG fortfarande är det mest underviktade amerikanska börsnoterade mega-cap-företaget för konsumentförpackade varor. bland fonder." Ta reda på hur Streets genomsnittliga prismål för PG bryts ner.
Musse Pigg skapare Walt Disney (DIS, $142,53) är fortfarande ett av världens ledande underhållningsföretag. Disney står för 49 % av den amerikanska underhållningsförsäljningen, enligt Goldmans forskning.
DIS surrar redan under 2019 och noterar en vinst på 36 % på många framgångar (och förväntade framgångar), inklusive Avengers:Endgame – den näst mest inkomstbringande filmen genom tiderna med 2,74 miljarder USD i global biljettförsäljning – nya Star Wars parkattraktioner och den kommande lanseringen av dess direkt-till-konsument streamingtjänst, Disney+, senare i år.
"Det är början på en ny era hos Disney," sa Goldman-analytikern Drew Borst nyligen till investerare när han återinförde täckningen av företaget med ett hausseartat "Köp"-betyg. "Förvärvet på 70 miljarder dollar av Fox är nu avslutat och den annalkande debuten av streamingtjänsten Disney+ i slutet av CY19 markerar en betydelsefull förändring i företagets modell för intäktsgenerering av innehåll från tredjepartslicenser till direktströmning till konsument."
Borst förväntar sig motvind på kort sikt för Disney+ men ser det som en "positiv långsiktig strategi. Han förväntar sig att tjänsten kommer att nå 7,5 miljoner globala abonnenter år 2020 och 73 miljoner år 2025. Vad säger andra finansexperter om Disneys utsikter? Ta reda på det på TipRanks.
Men kommer denna dominans att bestå? Enligt medierapporter förbereder justitiedepartementet sig för att utreda Google för potentiellt konkurrensbegränsande beteende. Nyheten har tagit bort vinden från Alphabets försäljning. "Möjliga konsekvenser för Google kan inkludera nya regler om affärspraxis eller en antitrustundersökning som leder till ett uppbrott", säger Bank of Americas Justin Post. "Det är väldigt sällan man bryter upp ett företag men inte ovanligt."
Ändå är analytiker (inklusive Post) säkra på att GOOGL förblir en aktie värd att köpa in. Needhams Laura Martin hävdar att Alphabet ser "för billigt" ut just nu och påminner investerare om att DoJ "bara har en antitrustagenda, inte integritetsmål." Denna femstjärniga analytiker har ett "Köp"-betyg på aktien och ett prismål på 1 350 $ (21 % uppåtpotential).
Dessutom beräknar hon att Alphabets aktieägare till och med kan se 50 % uppsida i ett värsta fall av upplösningsscenario. "Investerare betalar i allmänhet mer (sammanlagt) för rena spel eftersom varje investerare kan bestämma hur mycket molnrisk kontra videorisk kontra sökmotorrisk kontra Waymo-risk, etc. de vill ha, snarare än att äga dem alla", förklarade Martin.
På samma sätt tror Jefferies Brent Thill att ett uppbrott är osannolikt, men att i alla fall Alphabets "summa av delarna kan vara värd mer än helheten." Han upprepade sitt GOOGL "Köp"-betyg den 13 juni med ett prismål på 1 450 $ (34 % uppåtpotential). Se varför andra topanalytiker också är positiva på Alphabet.
Det överlägset mest framstående tobaksföretaget i USA är Marlboro-tillverkaren Altria Group (MO, $48,60). Företaget, som äger Philip Morris USA, tjänar hela 88% av den amerikanska tobaksförsäljningen. Det gör det till Goldman Sachs nummer 1 "superstar aktie."
Men som de flesta investerare förstår är det här en tuff tid för tobaksindustrin. Regulatoriskt tryck fortsätter att öka, och det har begränsat aktiekursutvecklingen. Framför allt kommer FDA sannolikt att publicera en föreslagen regel om maximala nikotinnivåer i oktober.
"Att reducera nikotin i cigaretter till icke-beroendeframkallande eller minimalt beroendeframkallande nivåer skulle vara en potentiell gamechanger för den amerikanska industrin", skriver Morgan Stanleys tobaksforskare. Men även om detta skulle vara en negativ katalysator, skulle implementeringen ta år. "Konsensusuppfattningen är att maximal nikotinreglering sannolikt inte kommer att träda i kraft inom de närmaste 10+ åren, och att detta är tillräckligt långt borta för att tillåta tobakstillverkarna att frigöra sina balansräkningar, skydda sina utdelningar och svänga sina verksamheter bort från traditionella cigaretter.”
Faktum är att Altria redan har gjort en strategisk investering genom att köpa 35 % av den populära e-cigaretttillverkaren Juul. "Vi vidtar betydande åtgärder för att förbereda för en framtid där vuxna rökare överväldigande väljer icke-brännbara produkter framför cigaretter genom att investera 12,8 miljarder dollar i Juul, en världsledare inom att byta vuxna rökare," sa Altrias vd Howard Willard i slutet av 2018.
På senare tid överraskade Altria investerare genom att höja cigarettpriserna med 6 cent per förpackning, inklusive för signaturmärket Marlboro. Wells Fargos Bonnie Lee Herzog ser detta som ett tecken på företagets betydande prissättningskraft och upprepade hennes "Outperform"-betyg (motsvarande "Köp") på MO med ett prismål på $65, vilket innebär en uppåtpotential på 34 %.
"Vi tror alltmer att MO har flera spakar att dra för att kompensera för bromsande cigarettvolymer och öka lönsamheten, inklusive; stark prissättning, kostnadsbesparingar och JUUL-serviceavtalsbetalningar”, skriver Herzog. Upptäck hur analytikerns övergripande konsensus bryts ner om TipRanks här.
Harriet Lefton är innehållschef på TipRanks, ett omfattande investeringsverktyg som spårar mer än 5 000 Wall Street-analytiker såväl som hedgefonder och insiders. Du kan hitta mer av deras aktieinsikter här .
