Konsumentvarulager är en traditionell fristad från osäkerhet. Och när 2022 hamnar i fokus, finns det mycket av det på gång – särskilt när det gäller den amerikanska konsumentens tillstånd.
Å ena sidan är många människor alltmer oroliga över effekterna av stigande priser; Uppgifter från oktober visade till exempel det största ökningen av inflationen sedan 1990. Och leveranskedjeproblem fortsätter att vara ett stort problem efter att en härva av containerfartyg i hamnen i Los Angeles lagt till de befintliga utmaningarna.
Men samtidigt tror experter att semesterperioden 2021 kommer att sluta som den bästa någonsin. National Retail Federation förväntar sig att försäljningen under november och december kommer att växa med en takt på 8,5 % till 10,5 % jämfört med föregående år för att blåsa bort tidigare siffror.
Det råder visserligen en hel del osäkerhet när det gäller konsumtion just nu. Konsumentvaror är dock ett segment av aktiemarknaden som tenderar att vara isolerat från de bredare utmaningar som möbelhandlare, restauranger, bilhandlare eller andra operatörer står inför. Även om de ibland är tråkiga i sin affärsmodell, kan dessa stabila aktier ge en stark grund för alla portföljer.
Här undersöker vi 12 av de bästa dagligvaruaktierna för 2022. De flesta av dessa erbjuder en viss nivå av försvar, vilket är typiskt för sektorn – även om några få har potential att överraska när tillväxten spelar för det nya året.
Data är från och med den 2 december. Utdelningsavkastningen beräknas genom att den senaste utbetalningen årligen beräknas och divideras med aktiekursen. Företag är i omvänd ordning av analytikers konsensusbetyg. Aktiebetyg tillhandahålls av S&P Global Market Intelligence.
Investerare kan tänka Albertsons Companies (ACI, $35,98) är lite mer än en sömnig livsmedelsbutiksoperatör som inte kan växa avsevärt. Men en titt på aktiens utveckling motbevisar detta ganska tydligt, med aktien upp med imponerande 130 % under de senaste 12 månaderna.
En katalysator var rapporter om att företaget anställde före detta Best Buy (BBY)-chefen Sharon McCollam som sin nya ekonomichef, en C-suite-veteran som kan ett och annat om digital transformation och modernisering i en tid av e-handelskonkurrens.
Och det faktum att ACI på ett påfallande sätt presenterade en ny Deals &Delivery-app och ett prenumerationsbaserat erbjudande strax efter hennes anställning är ett positivt bevis på att stora saker kan vara på väg.
Det är också värt att notera att även om inflationstrender kan störa vissa handlare, så är verkligheten att livsmedelspriserna stiger snabbare än nästan alla andra utgiftskategorier där ute – och det ger livsmedelshandlare licens att höja priserna i natura, vilket skyddar marginalerna och därmed slutresultatet. .
Det enorma rallyt i ACI är visserligen lite av en anomali. Det bygger inte på massor av materiella förbättringar i verksamhetens grunder, eftersom intäkterna för innevarande räkenskapsår kommer att sluta oförändrade jämfört med föregående år.
Och även om uppgången har sträckt ut aktiens värdering jämfört med vissa andra livsmedelsbutikskedjor, är terminspriset-till-vinst-förhållandet (P/E) på strax runt 14 inte särskilt högt i förhållande till andra återförsäljare eller marknaden i stort nuförtiden .
Men momentum är viktigt – och momentum är avgjort på sidan av denna dagligvaruhandel.
Coronavirus-relaterade avstängningar drabbade verkligen det globala spritkonglomeratet Diageo (DEO, $205,24) hårt 2020. Företaget för 120 miljarder dollar bakom spritmärken inklusive Johnnie Walker whisky, Smirnoff vodka, Captain Morgan rom och Tanqueray gin gick till och med så långt som att dra tillbaka sin helårsguidning på grund av osäkerheten.
Men medan investerare fick några ganska stora aktiekursnedgångar under pandemins tidiga dagar, hade DEO-aktien återtagit sina tidigare toppnoteringar till sommaren 2021. Och eftersom barer och restauranger långsamt har öppnat igen, har det funnits goda skäl att ge detta en gång misshandlade häftklamrar har en andra look.
Beviset på denna återhämtning kommer mest påtagligt i det faktum att Diageo förväntar sig en organisk nettoomsättningstillväxt på minst 16 % under första halvåret av sitt nuvarande räkenskapsår 2022, enligt de senaste prognoserna.
Denna fortsatta uppåtgående trend skulle vara imponerande nog, men företaget avslutade precis sitt räkenskapsår 2021 i slutet av juni med en av de högsta rapporterade tillväxttakten i sin historia. Detta berodde delvis på "tålig konsumentefterfrågan" och en påfyllning av lager från distributörer som var tvungna att anpassa sig till det nya normala 2020 mitt i matservicestängningar.
Oavsett om du personligen gillar cocktails eller inte, kvarstår faktum att alkohol är big business och DEO är ett av de största varumärkena där ute i detta segment. Med tanke på den senaste tidens överprestation och försäljningsmomentum är det ett säkert kort att anta att det kommer att vara en av de bästa dagligvaruaktierna även 2022.
Archer-Daniels-Midland (ADM, $62,40) är kanske en av de renaste pjäserna du hittar om trenden med matinflation.
Även om det har sitt huvudkontor i Chicago, driver detta multinationella grödekonglomerat ett imponerande nätverk av mer än 300 bearbetningsanläggningar och 450 anläggningar för grödor. Kort sagt, ADM producerar de råa spannmålen, oljorna och andra produkter som används för att göra alla slags livsmedel över alla geografiska områden.
ADM-aktien har presterat bättre än marknaden hittills under 2021, till stor del beroende på analytikers förväntningar om att intäkterna kommer att öka med nästan 30 % detta räkenskapsår på grund av stigande livsmedelspriser.
Men det finns andra viktiga utvecklingar som pågår för att driva på framtida tillväxt, inklusive en nyckelinvestering i jordbruksteknikföretaget Farmers Business Network – en specialiserad e-handels- och digital finansplattform skräddarsydd för branschen och för närvarande värderad till nästan 4 miljarder dollar.
Låt oss inte glömma att en av de stora överklagandena i konsumentvarulager är inkomstpotentialen. Och ADM erbjuder en avkastning på 2,4 %, långt över den genomsnittliga utbetalningen på 1,3 % för den typiska S&P 500-aktien.
Om den siffran inte imponerar på dig, kom ihåg att den säkerligen kommer att växa, med tanke på företagets 47 år av årliga utdelningsökningar. Det ger dig massor av incitament att hänga på för framtiden, oavsett om matinflationen är en kortsiktig trend eller inte.
En trovärdig butiksyta, Costco Wholesale (KOSTNAD, 525,51 USD) har lyckats frodas under det senaste decenniet även medan marginalerna var tunna för många av sina konkurrenter i dagligvaruhandeln och dagligvaruhandeln. Och framsteg har gjorts även när e-handelsalternativ störde de gamla sätten att göra affärer.
Baserat på Costcos senaste finansiella resultat är det säkert att säga att detta dominerande varumärke kommer att förbli populärt under 2022 hos både konsumenter och investerare.
På en hög nivå bör investerare jubla av att COST precis avslutade sitt räkenskapsår i september med en nettoomsättningstillväxt på nästan 18 %. Och ser man framåt förväntas räkenskapsåret 2022 ge ytterligare 10 % ökning av sin topplinje, följt av ytterligare 8 % eller så året efter det.
Det är en bra långsiktig tillväxttrend att se, men den är ännu bättre när du tittar på detaljerna.
En viktig detalj som sticker ut är att trots att Costco är en fysisk stöttepelare, drar Costco stor nytta av e-handeln eftersom dess digitala kanal växte med cirka 43 % under räkenskapsåret 2021 – efter 50 % från år till år. hoppa in i räkenskapsåret 2020.
Det finns många grundläggande skäl till att äga COST-aktier, inklusive det faktum att det drar in 3,9 miljarder dollar årligen i enbart medlemsavgifter och regelbundet får toppbetyg för kundnöjdhet. Men denna e-handelsmedvind gör Costco till mer än bara en häftklammer för stabilitet. Med utgångspunkt i en uppgång på 40 % hittills under 2021 är det inte orimligt att förvänta sig en bättre avkastning från COST-aktien även 2022.
BJ:s grossistklubbinnehav (BJ, 64,38 USD) är en återförsäljare i lager som erbjuder allt från matvaror till bränsle till elektronik genom sina 220 lagerklubbar och 150 bensinställen i 17 stater över östkusten.
Med knappt 10 miljarder dollar i marknadsvärde är det inte lika stort som andra stora lågprisbolag, men det har skapat en mycket lönsam nisch genom att tillgodose lokala kunder på utvalda marknader.
Beviset för det finns i siffrorna.
I november visade BJ:s rapport för tredje kvartalet intäkter på 4,3 miljarder dollar, en ökning med 14,3% från samma period förra året. Och när du kommer in i detaljerna, en stor del av det drevs av en 7,7 % ökning av medlemsavgifterna som antyder en ny och betydligt högre bas att bygga på framöver. Försäljningstillväxten är alltid bra, men med tanke på att BJ's bygger på ett betal-till-butik-medlemskapsnätverk visar tillväxten i denna kategori att det får fler människor genom sina dörrar utöver att sälja fler varor per person.
Andra fördelar:BJ:s styrelse godkände en plan för återköp av aktier på 500 miljoner dollar, och nivåerna för förnyelse av medlemskap under första året är på den högsta nivån någonsin.
Det är inte konstigt att aktierna har stigit med mer än 20 % under de senaste 30 dagarna eftersom Wall Street har smält dessa resultat – med BJ-aktien nu uppe med ungefär 60 % för året hittills. Och investerare av dagligvaruaktier kan troligen räkna med fortsatt framgång under det nya året.
Coca-Cola (KO, 53,07 USD) är en blåmärkt ikon, med sin enorma skala och mer än 120 års verksamhetshistoria inom dryckesindustrin.
Även om det är rättvist att säga att Cola inte riktigt är den kraft som den en gång brukade ges moderna oro för att äta hälsosamt, men det är också rättvist att säga att det här företaget inte är en etttricksponny. KO har ett brett utbud av varumärken inklusive Smartwater, Vitaminwater, Minute Maid-juicer, Honest Tea and Fuze-teer, Powerade energidrycker och en mängd andra.
Stabilitet är vanligtvis i fokus för de flesta investerare i konsumtionsvaruaktier. Som sådan är denna diversifierade produktportfölj som erbjuds i stor skala av ett globalt kraftpaket otroligt tilltalande.
Dessutom spårar företaget efter mer än 15 % intäktstillväxt under räkenskapsåret 2021, delvis beroende på att människor återvänder till restauranger som serverar Colafontänprodukter. Det förväntas också att se nästan 6 % intäktsökning nästa år enligt Wall Streets uppskattningar, eftersom det fortsätter att erbjuda nya produkter och anpassa sig till de senaste konsumenternas smaker.
Och låt oss inte glömma en av de största överklagandena av alla:2021 godkände företaget sin 59:e årliga utdelningsökning i rad eftersom det visar på ett långsiktigt engagemang för att driva aktieägarvärde genom en stadig inkomstström.
Med en aktuell avkastning på 3,2 % som är mer än dubbelt så stor som den typiska S&P 500-aktien, är det ett extra sötningsmedel för investerare i denna läskejätte.
Ta inte bara vårt ord för det. Aktien har länge varit medlem i Berkshire Hathaway-portföljen, med Warren Buffetts holdingbolag KO:s största aktieägare.
När det gäller konsumentvarulager är det svårt att överträffa Walmart (WMT, $135,47). Den kraftfulla återförsäljaren på 400 miljarder dollar har mer än 2 miljoner anställda och verkar norr om 11 000 butiker i 26 länder.
Och tro det eller ej, Walmart blir bara större baserat på sin senaste resultatrapport. Enligt siffror för tredje kvartalet uppvisade WMT en glödhet 9,2 % tillväxt i samma butiksförsäljning jämfört med föregående år. Medan investerare förväntade sig att saker och ting skulle ta fart när pandemirelaterade restriktioner avtog, var det få som förväntade sig den typen av prestanda. Både intäkter och resultat för kvartalet överträffade Wall Streets förväntningar som ett resultat.
Walmart förväntar sig dessutom en robust helghandel under fjärde kvartalet, med uttalade förväntningar på cirka 5 % försäljningstillväxt i samma butik i USA
Skeptiker som har slagit på trumman på störningar i försörjningskedjan kommer inte att ha mycket utrymme för kritik av WMT heller, med tanke på att återförsäljaren målmedvetet lät sina lager växa med cirka 11 % under tredje kvartalet. Detta var i väntan på att lossa massor av produkter till amerikanska shoppare – särskilt de som kanske inte hittar dessa varor hos andra handlare.
Och låt oss inte glömma att Walmart avvärjer Amazon.com (AMZN) med snabb e-handelstillväxt. Förra kvartalet ökade digitala transaktioner med 8 % jämfört med föregående år – vilket gjorde att kanalen ökade med 87 % under de senaste två åren – för att representera en betydande del av dess verksamhet.
Visserligen har WMT-aktien presterat sämre än så länge under 2021. Men scenen är redo för en stor semestersäsong – och som den bästa lågprisbutiken på planeten är det alltid en dålig strategi att satsa mot Walmart på lång sikt.
Även om vissa investerare tänker på produkter för personlig vård som tandkräm eller livsmedel som frukostflingor när de tar hänsyn till konsumtionsvarulager, är husdjursprodukter även stora affärer i denna kategori. American Pet Products Association uppskattar att förra året spenderades nästan 104 miljarder USD på husdjur – upp från 97 miljarder USD 2019 och 90 miljarder USD 2018.
Ett av de mest dynamiska sätten att investera i detta stora utgiftsområde är via Freshpet (FRPT, $107,00), ett högväxande företag som har gjort sig ett namn som säljer förstklassiga måltider och godsaker till våra fyrbenta vänner.
Dessa är avgjort premiumprodukter för sällskapsdjur med helt naturlig kyckling eller nötkött som toppingredienser och inga konserveringsmedel, vilket gör att de flesta kräver kylning. Men precis som amerikanska människor är mer angelägna om att äta bra än tidigare år, är amerikanska husdjursägare alltför villiga att spendera på FRPT-produkter för att hålla sina djur friska och lyckliga i många år framöver.
Titta bara på siffrorna:I Freshpets tredje kvartalsrapport som sjönk i november ökade intäkterna med cirka 28 % jämfört med föregående år under tremånadersperioden. Och trots störningar i leveranskedjan minskade företaget avsevärt sin förlust jämfört med föregående år.
Visserligen reagerade Wall Street dåligt på att företaget missade förväntningarna. Men aktierna har fortfarande stigit med 83 % under de senaste 24 månaderna. Och den senaste återställningen har skapat en möjlighet att köpa detta lager av häftklammer till en rabatt med tanke på dess fortsatta operativa förbättringar och förhoppningar om att utbudsutmaningar under det senaste året kommer att vara ett minne blott 2022.
Ett uppstickare dryckesföretag som vill slita på några av de större och mer förankrade varumärkena i området, Celsius Holdings (CELH, $65,52) erbjuder hälsosamma återfuktningsalternativ som smaksatt mousserande vatten utan socker och noll kalorier tillsammans med dess Heat Performance-drycklinje som är avsedd att gå tå till tå med större energidrycksmärken som Red Bull och Monster Beverage.
CELH har gjort sig ett namn på Wall Street tack vare imponerande resultat på sistone. Det fortsatte igen i november efter att företaget redovisade glödheta intäktsvinster för sitt tredje kvartal. Specifikt rapporterade Celsius intäkter på 94,9 miljoner USD för tremånadersperioden – en ökning med 157 % under tredje kvartalet 2020.
Visserligen finns det fortfarande mycket utrymme att växa om Celsius vill komma ikapp de dominerande varumärkena, men uppenbarligen är det avsikten att minska det gapet.
Företaget nämnde att det stod inför vissa problem i leveranskedjan, inklusive att få tillräckligt med aluminium för sina burkar, och det sänkte dess marginaler och vinster. Men det sa också att det lagt till två nya kontrakt med inhemska burktillverkare för att stödja tillväxten.
Aktierna drog sig tillbaka som svar på oron i leveranskedjan, men aktien har fortfarande stigit med cirka 80 % under de senaste 12 månaderna – ungefär en tredubbling av resultatet för S&P 500 under samma period.
Under de senaste åren har konsumenternas smaker stadigt gått bort från sockerhaltiga läsk och traditionellt kaffe mot seltzers med noll kalorier och energidrycker på burk. Och under lång tid har drycker som Red Bull och Monster Beverage haft denna marknad mest för sig själva. CELH är dock redo att ge dessa ledare en chans att få pengarna med produkter som tydligt ansluter till vad konsumenterna vill ha just nu.
Ett företag med "nödvändigt hem", Spectrum Brands Holdings (SPB, $101,07) erbjuder en eklektisk och diversifierad portfölj av föremål, inklusive Iams husdjursprodukter, Remingtons produkter för personlig vård, Black Flag-bekämpningsmedel och en mix av andra produkter från ogräsdödare till köksapparater som den ikoniska George Foreman-grillen.
Den organiska tillväxten i detta konglomerat för dagligvaror har vanligtvis dämpats, och räkenskapsåret 2022 förutspår endast cirka 6 % intäktsökning. Men vinsterna kommer att accelerera mycket snabbare, särskilt i kölvattnet av en stor septemberaffär för att sälja sina hårdvaru- och hemförbättringstillgångar till ett svenskt företag i en affär på 4,3 miljarder dollar. Detta hjälper inte bara till att effektivisera verksamheten och fokusera SPB-ledningen på fler relaterade verksamheter, utan företaget avser också att använda intäkterna för att betala skulder och hitta andra kompletterande M&A-mål.
Investerare bjuder upp aktien med mer än 15 % i en enda session i september på nyheterna. Aktierna fortsatte att svara efter att de rapporterade starka finanspolitiska resultat för fjärde kvartalet i november. Den rapporten inkluderade vinster som överträffade förväntningarna och en prognos "mellan-till-hög" ensiffrig försäljningstillväxt även inför inflationstrycket. En ström av analytikeruppgraderingar följde.
Med förbättrade grunder och förväntningar på en starkare grund efter den nyligen tillkännagivna affären, ser Spectrum ut som en av de bästa dagligvaruaktierna när vi blickar framåt mot 2022.
Baserad i Long Beach, Kalifornien, Beauty Health (SKIN, $23,81) designar och tillverkar "estetiska teknologier." Eller, som vi brukade kalla dem, skönhets- och personliga vårdprodukter.
Därmed inte sagt att SKIN erbjuder samma gamla burkar med kall grädde som din mormor använde. Den är specialiserad på sofistikerade produkter inklusive hydradermabrasionssystem som rengör, exfolierar och återfuktar huden för att hålla den ung och frisk.
Och även om en del av jargongen visserligen kan vara en munfull, är det inte en överdrift att säga att företag som Beauty Health har revolutionerat vad som brukade vara en kosmetikindustri som en enda storlek passar alla som antingen gav dig en kort lista över produkter eller förväntade dig att göra en dyr resa till en hudläkare för att möta dina behov.
Det finns inte massor av bevarad information om denna aktie eftersom den först offentliggjordes i maj genom ett specialföretag för förvärv (SPAC).
Som sagt, det vi har sett siffermässigt är imponerande. Detta inkluderar en finansiell rapport för tredje kvartalet i början av november som innehöll höjd guidning, ett stort hopp i bruttomarginaler och nettoomsättning för årets första nio månader som ökade med mer än 120 % jämfört med samma period 2020.
Särskilt nu när restriktioner för socialt avstånd har lättat på många områden och många konsumenter är angelägna om att komma ut i världen igen, är skönhetsprodukter en kategori av dagligvaruaktier som bör ha en stark försäljning 2022. Och SKIN har helt klart vinden i ryggen att dra nytta av denna trend.
Många vanliga shoppare har aldrig hört talas om Whole Earth Brands (GRATIS, 10,50 USD), ett företag med cirka 400 miljoner dollar som erbjuder lågkaloriingredienser och naturliga godis som sylt och choklad.
Men även om några av dess namnskyltar inte är särskilt uppmärksammade, kommer de flesta matgäster att känna igen namnskylten Equal – sockerersättningen som finns på nästan alla matställen och kaféer.
Tidigare år kom mer än en tredjedel av de totala intäkterna hos Whole Earth från dess smak- och ingredienssegment då det sålde produkter till andra förpackade livsmedels- och foodserviceföretag. I början av 2021 avslutade man dock sitt förvärv med livsmedelsvarumärket Wholesome Sweeteners, som för närvarande erbjuder det ekologiska sötningsmedelsmärket nr 1 i Nordamerika. Det fick verkligen FREE-stocken upp ett snäpp, liksom ett separat förvärv 2020 av Swerve:ett företag som tillverkar sötningsmedel och bakverk med växtbaserade sötningsmedel för att göra dem ketovänliga och fria från traditionella sockerarter.
Det är svårt att överskatta kraften i megatrenden för hälsosamma kostvanor nuförtiden, men siffrorna för hela jorden antyder potentialen här. Under räkenskapsåret 2022 förväntas intäkterna öka med nästan 10 % baserat på snabb tillväxt av dessa integrerade produktlinjer. Men ännu viktigare är att intäkterna kommer att nästan tredubblas tack vare de effektivitetsvinster som uppnås genom att samarbeta dessa företag under ett tak.
Även om den är den minsta bland konsumentvaruaktierna på den här listan, kan investerare fortfarande lita på att FREE har en ljus framtid. Dess dominans av en snabbväxande nisch på den nordamerikanska livsmedelsmarknaden kommer sannolikt att fortsätta löna sig i flera år framöver.
