Oljelagren har varit ganska hala under 2021 och stigit kraftigt i väntan på en massiv återhämtning av den globala ekonomiska aktiviteten när covid-19-pandemin avtar.
Oljeaktier har faktiskt varit en av de starkaste återhämtningsspelen som har hittats – och analytiker säger att sektorn har gott om utrymme kvar att köra.
Dow Jones US Oil &Gas Index, som mäter resultatet för nästan tre dussin aktier i hela branschen, steg med 27 % hittills i år till och med den 19 april. Det kan jämföras med en vinst på bara 10,8 % för den breda marknaden. marknaden S&P 500, och en uppgång på 11,3 % för Dow Jones Industrial Average.
Naturligtvis är inte alla oljelager skapade lika, och sektorn möter fortfarande massor av motvind. Den ekonomiska återhämtningen kan till exempel snubbla. Och även om det inte gör det, förväntas återhämtningsjagande produktionsökningar begränsa uppsidan i råoljepriserna från nuvarande nivåer.
Trots dessa utmaningar är Wall Street avgjort hausse på oljeaktier i allmänhet, och har verkligen hot om en kort lista med namn i synnerhet.
För att hitta analytikers favoritoljeaktier att köpa nu, undersökte vi Russell 3000 för oljeaktier med de högsta analytikerrekommendationerna, enligt data från S&P Global Market Intelligence.
Så här fungerar rekommendationssystemet. S&P Global Market Intelligence undersöker analytikers aktierekommendationer och betygsätter dem på en femgradig skala, där 1,0 är lika med ett starkt köp och 5,0 är ett starkt sälj. Alla poäng mellan 2,5 och 1,5 motsvarar en köprekommendation. Poäng under 1,5 motsvarar rekommendationer från Starkt köp.
Efter att ha begränsat oss till oljeaktier med enbart den högsta övertygelsen Köp eller Stark Köp konsensusrekommendationer, grävde vi i forskning, fundamentala faktorer och analytikers uppskattningar för att hitta de bästa oljeaktierna att köpa.
Med det, ta en titt på analytikers absoluta favoritoljeaktier att köpa nu.
Analytiker är alltmer positiva till oljeaktier i raffinaderisektorn när vi närmar oss sommaren, och en av de aktörer de gillar bäst är Phillips 66 (PSX, $77,94).
Det oberoende oljeraffinaderiet får en solid konsensus Köp-rekommendation på Wall Street. Denna oljeaktie förgyller affären och ger en generös direktavkastning.
"Sammantaget ser vi fortfarande PSX som en bäst i klassen, diversifierad affärsmodell med en säker balansräkning som klarat stormen", skriver Raymond James analytiker Justin Jenkins, som betygsätter aktien till Outperform (motsvarande Köp). "Vi ser fortfarande PSX som ett långsiktigt kärninnehav inom energi. PSX:s verksamhet borde motivera en premiumvärdering i förhållande till gruppen."
PSX anses allmänt bland proffsen vara en av de bästa oljeaktierna att köpa nu. Av de 19 analytiker som täcker Phillips 66 som spåras av S&P Global Market Intelligence, betygsätter åtta det på Strong Buy, sju säger Köp och tre har det på Hold. Man har ingen åsikt om aktier i oljebeståndet.
The Street förväntar sig att företaget kommer att generera en genomsnittlig årlig vinst per aktie (EPS) tillväxt på 7,8% under de kommande tre till fem åren. Med tanke på den utsikten verkar PSX:s värdering – som handlas till 11,7 gånger den beräknade vinsten för 2022 – ytterst rimlig.
Med ett genomsnittligt riktpris på 91,71 USD ger analytiker oljeaktien en implicit uppsida på cirka 18 % under nästa år eller så.
One wayDevon Energy (DVN, 22,03 USD) skiljer sig från andra oljebestånd inom sektorn för prospektering och produktion (E&P) genom ledningens återhållsamhet och disciplin.
"Vi har inga avsikter att lägga till några tillväxtprojekt förrän efterfrågefundamenten återhämtar sig, lageröverhäng klarnar och OPEC plus minskade volymer effektivt absorberas av världsmarknaderna", sa Devons vd Rick Muncrief på ett telefonkonferenssamtal med analytiker i februari.
Registrera dig för Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev för aktie-, ETF- och fondrekommendationer och andra investeringsråd.
Faktum är att DVN har hunkerat ner genom försäljning och avyttringar för att koncentrera sig på bara en handfull oljerika amerikanska bassänger. Devons sammanslagning av totalt 12 miljarder dollar med WPX Energy, som avslutades i januari, främjade dess mål om strategiskt fokus och kostnadskontroll.
Dessa drag och andra har gjort Devon till ett av de mest populära namnen i branschen bland analytiker.
"Devon har en mycket produktiv portfölj av tillgångar i toppskiktet, mestadels belägna i skifferrika bassänger med relativt låga utvinningskostnader", skriver Argus Research-analytiker William Selesky, som betygsätter DVN på Buy. "Detta ger företaget en konkurrensfördel, särskilt med oljepriser över 50 dollar per fat."
Sjutton analytiker som täcker DVN som spåras av S&P Global Market Intelligence kallar det en av de bästa oljeaktierna att köpa nu, på Strong Buy. Ytterligare 10 säger Köp och fem kallar Devon för ett håll. De förväntar sig att företaget ska leverera en genomsnittlig årlig EPS-tillväxt på 6 % under de kommande tre till fem åren. Samtidigt handlas aktier till bara 8,9 gånger 2022 års vinstuppskattning.
Med ett genomsnittligt prismål på 30,35 USD ger The Street denna oljeaktie implicit uppsida på cirka 38 % under de närmaste 12 månaderna eller så.
Pionjär naturresurser (PXD, $148,58) är en annan av analytikers favoritoljeaktier i den oberoende E&P-sektorn.
Det senaste uppsvinget till tjurfallet kom i början av april när Pioneer tillkännagav förvärvet av privatägda Doublepoint Energy för 5,5 miljarder dollar i kontanter och aktier, tillsammans med antagandet om 900 miljoner dollar i skuld.
Analytiker noterar att affären stärker PXD:s position i Midland Basin, som har några av de starkaste brunnsekonomierna i Permian Basin.
"PXD bygger ett kraftpaket för ett Permian Basin-spel, utan federal markexponering", skriver CFRA Research analytiker Stewart Glickman, som betygsätter aktier på Buy. "Vi är något förvånade över tidpunkten för den här affären, som kommer så snart efter avslutandet av Persley-förvärvet [i januari], men vi tror att PXD är opportunistisk."
CFRA:s Glickman är mycket i majoritet när det kommer till hans inställning till oljebeståndet. Av de 34 analytiker som täcker PXD som spåras av S&P Global Market Intelligence, betygsätter 19 det på Strong Buy, nio säger Köp och sex har det på Hold. Deras genomsnittliga riktkurs på 192,81 USD ger aktierna en underförstådd uppsida på cirka 30 % under de kommande 12 månaderna eller så.
Liksom ett antal oljeaktier på denna lista verkar ett försiktigt sentiment ha hållit PXD:s värdering i schack. The Street räknar med att företaget ska generera en genomsnittlig årlig EPS-tillväxt på 8 % under de kommande tre till fem åren, och ändå byter aktier ägare till mindre än 11 gånger den beräknade vinsten för 2022.
En del nyligen genomförda affärer, en diversifierad verksamhet och förhållandevis låga leveranskostnader har fått gatan att hamna i tjurlägret för Diamondback Energy (FANG, $77,67).
Som investerare i oljeaktier vet alltför väl genomgick branschen en intensiv period av konsolidering mitt i den pandemidrivna utvecklingen av energipriser. Och FANG har varit bland de mer aktiva förvärvarna.
Under de senaste månaderna stängde Diamondback en affär på 2,2 miljarder dollar för QEP Resources och förvärvade tillgångar från privatägda Guidon Energy för nästan 1 miljard dollar.
Flytten möttes med godkännande av analytiker som täcker oljeaktier.
"Diamondback Energy är väl positionerat för att överträffa i en volatil råvarumiljö baserat på dess starka kassamarginaler, defensiva egenskaper och synergier förknippade med de senaste förvärven av QEP och Guidon", skriver Stifels aktieanalysanalytiker Derrick Whitfield, som värderar aktier på Buy.
"Företagets relativt låga leveranskostnader, balansräkning, mineraler och ägande i mitten är några av anledningarna till att det är väl positionerat att överträffa när aktiviteten återvänder", tillägger Whitfield.
På det hela taget ser proffsen Diamondback som en av de bästa oljeaktierna du kan köpa nu. Av de 33 analytiker som täcker FANG som spåras av S&P Global Market Intelligence, betygsätter 20 det på Strong Buy, sju säger Köp och sex har det på Hold. Deras genomsnittliga riktpris på 94,19 USD ger denna oljeaktie antydd uppsida på cirka 21 % under nästa år eller så.
När det gäller värdering, byter FANG ägare till 7,9 gånger analytikernas resultatuppskattning för 2022. De förväntar sig att företaget ska leverera en genomsnittlig årlig EPS-tillväxt på 3 % under de kommande tre till fem åren, enligt S&P Global Market Intelligence.
Om det inte är klart vid det här laget, tror The Street att många av de bästa oljeaktierna att köpa nu finns i E&P-branschen, och få är mer populära än ConocoPhillips (COP, $50,89). COP, med betyget 1,50, är faktiskt det första av våra oljeaktier att få en konsensusrekommendation om Starkt köp.
Slutförandet i januari av ConocoPhillips köp av rivalen Concho Resources för 9,7 miljarder dollar ökade Wall Streets iver.
"Vi har också en positiv syn på Conocos nyligen genomförda förvärv av Concho Resources, vilket kommer att ge en attraktiv portfölj av lågkostnadstillgångar och utöka företagets resursbas med mer än 50%", skriver Argus Researchs Selesky, som värderar aktien till Köp. .
Det hjälper också att COP, världens största oberoende E&P-företag, är väl lämpad att ta itu med en längre period med oförändrade priser. Även om benchmarkpriserna på råolja i USA har stigit med cirka 32 % hittills i år, förväntar sig Kiplingers Economic Outlook inte att de kommer att flytta sig mycket från nuvarande nivåer.
"I denna utmanande energimiljö tror vi att ett företags balansräkningsstyrka och plats på kostnadskurvan är avgörande, och gynnar de E&P-företag som är väl positionerade för att hantera en potentiellt lång period av låga oljepriser", skriver Selesky i en notis. till kunder. "COP är ett av dessa företag, eftersom det drar nytta av sin storlek, skala och kombination av stora långa och okonventionella kortcykelprojekt."
Av de 29 analytiker som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence, säger 16 att det är ett starkt köp, 10 säger köp och två har det på Hold. En analytiker har ingen åsikt. De ser också ett starkt år framför sig för COP:s aktier. Deras genomsnittliga prismål på 65,10 USD innebär en uppsida på 28 % under de kommande 12 månaderna.
Aktierna handlas till 14,9 gånger den beräknade vinsten för 2022. Det är dock inte precis ett skrikande köp i ljuset av analytikers 6 % långsiktiga EPS-tillväxtprognos.
PDC Energy (PDCE, $35,42) är den andra av våra oberoende E&P-oljeaktier som får en stark köp-konsensusrekommendation från Wall Street-analytiker. S&P Global Market Intelligence räknar 12 Stark Köp-samtal, tre Köp och ett Hold-betyg på aktien.
Analytiker gillar denna småbolags bas av tillgångar och dess förmåga att slå långt över sin vikt för att generera fritt kassaflöde (FCF).
"Enligt vår uppfattning erbjuder PDCE investerare en övertygande tillgångsmix mellan Delaware Basin och Niobrara Shale i DJ Basin med en motståndskraftig tillgångsbas och en balansräkning på toppnivå", skriver Stifel-analytikern Michael Scialla, som betygsätter aktien på Buy.
Goldman Sachs-analytikern Neil Mehta rekommenderade att kunder köper PDCE under återgången i mars tack vare hans förväntning att företaget kommer att producera 1,1 miljarder dollar i fritt kassaflöde under de kommande två åren. Observera väl att 1,1 miljarder USD i FCF skulle representera nästan en tredjedel av PDCE:s hela marknadsvärde.
Slutligen applåderar the Street företagets ansträngningar för att minska skulden och dess avsikt att returnera 120 miljoner dollar i kontanter till aktieägarna genom en aktieåterköpsplan och ett nytt utdelningsprogram som ska lanseras senare i år.
Analytikers genomsnittliga riktkurs på 47,00 USD ger en implicit uppsida för PDCE på cirka 33 % under nästa år eller så. Och även efter en het start på 2021 ser aktierna fortfarande övertygande värderade ut.
PDCE handlas till bara 7,7 gånger den beräknade vinsten för 2022 – även om analytiker räknar med en genomsnittlig årlig EPS-tillväxt på 7 % under de kommande tre till fem åren.
Whiting Petroleum (WLL, $36,65) är den överlägset minsta bland de sju bästa oljeaktierna att köpa nu, men den har också lätt den starkaste konsensusrekommendationen för starkt köp.
Tänk dock på att WLL som småbolag inte får lika mycket uppmärksamhet från analytiker som de andra oljeaktierna på den här listan. Det kan förvränga betygen.
Faktum är att S&P Global Market Intelligence spårar endast åtta analytiker som täcker det oberoende E&P-företaget. Sex av dem kallar WLL-aktien för ett starkt köp, en säger Håll och en har ingen åsikt.
Det är också värt att notera att Whiting var det första stora olje- och gasföretaget som ansökte om konkurs under pandemin. Företaget inledde en omstrukturering den 1 april 2020 och kom ur konkursskyddet i september.
Som sagt, Whitings kapitel 11-period var en hälsosam upplevelse. Företaget, under ledning av den nya vd:n Lynn Peterson och en ny finansdirektör James Henderson, arbetar under en hanterbar långfristig skuldbelastning på 360 miljoner dollar (ned från 2,8 miljarder dollar före konkursen) och har tillgång till en reservbaserad revolverande investering på 750 miljoner dollar. kreditfacilitet.
Summan av kardemumman är att gatan är allt mer optimistisk om WLL:s resultat.
"Uppskattningar har i stort sett trendat uppåt för aktien, och omfattningen av dessa revideringar ser lovande ut", konstaterar Zacks Equity Research, som betygsätter aktier på Strong Buy. "Vi förväntar oss en avkastning över genomsnittet från aktien under de närmaste månaderna."
Med ett genomsnittligt riktpris på $41,57 ger analytiker WLL implicit uppsida på cirka 13% under de närmaste 12 månaderna eller så. Aktierna handlas till 8,2 gånger analytikernas beräknade vinst för 2022, enligt S&P Global Market Intelligence. The Streets beräknade långsiktiga EPS-tillväxt ligger på 19 % under de kommande tre till fem åren.
