Stora teknikföretag får all ära i år, men de största fynden kanske bara gömmer sig bland medelstora aktier.
JPMorgan Chase säger att den enorma försäljningen av midcaps sedan början av coronakrisen betyder att det "aldrig har varit lättare att tjäna pengar." Översättning:Det finns ingen brist på medelstora aktier som slås ner i proportion till deras vinstutsikter.
För att dra nytta av denna möjlighet, pekade JPM-analytiker ut ett antal av de bästa medelstora aktierna att köpa nu. De sorterade igenom utrymmet, som vanligtvis definieras som aktier mellan 2 miljarder och 10 miljarder dollar i marknadsvärde, och letade efter aktier som är redo att studsa tillbaka. De begränsade sig till namn som fortfarande har minskat med mer än 30 % sedan coronakrisen började. Mellanbolagen var också tvungna att ha "solida balansräkningar, nära bottenvärderingar och företag som inte är strukturellt skadade."
JPMorgan Chase kom med en lång lista med aktier. Inte för att förringa JPM, men det är bara en åsikt. Så för att hitta det bästa av JPMorgans midcap-köp gick vi med publikens visdom. Vi gick igenom valen och pekade ut dem med köpsamtal och positiva kommentarer från ett bredare spektrum av analytiker.
Här är fem av de bästa medelstora aktierna att köpa nu för en studs tillbaka. JPM gillar den här eklektiska listan – som inkluderar ett flygbolag, en regional telekom, en utbildare och mer – och resten av gatan håller i stort sett med.
Aktiekurserna gäller den 12 augusti. Analytikernas rekommendationer och annan information med tillstånd av S&P Global Market Intelligence, om inte annat anges.
Flygbranschen tar hårt av pandemin, som har lett till ett enormt stopp i resor, och Alaska Air Group (ALK, $38,46) har inte varit något undantag. Faktum är att aktierna i flygbolaget har minskat med cirka 43 % hittills i år, i huvudsak i linje med den bredare branschen.
Där Alaska Air skiljer sig är att försäljningen har fått dess aktie att se ut som ett fynd, säger analytiker. Wall Streets proffs inkluderar i stort sett ALK bland sina bästa medelstora aktier att köpa, med ett genomsnittligt betyg på Köp på aktien. Och deras genomsnittliga kursmål på 45,54 USD ger aktiens underförstådda uppsida på cirka 13 % under nästa år eller så.
Optimismen beror delvis på förväntningarna att Alaska Air kommer att svänga tillbaka till lönsamhet under andra kvartalet 2021. Men det beror också på att ALK är ett attraktivt förvärvsmål.
"Vi tror att Alaskas gynnsamma exponering mot en relativt stark och hållbar geografi av den amerikanska ekonomin minskar risken att Alaska kommer ur covid-19-pandemin med betydligt lägre strukturell efterfrågan", skriver Stifel-analytiker, som betygsätter aktien på Buy. "Vidare, skulle pandemin och nedgången i flygbolagens vinster som den utlöser leda till en eventuell konsolidering inom branschen, tror vi att Alaska skulle vara en högt värderad tillgång."
JPMorgan-analytikern Jamie Baker betygsätter ALK till Overweight och höjde nyligen sitt 12-månaderskursmål från 54 USD per aktie till 55 USD.
Vinstdrivande utbildare Laureate Education (LAUR, $13,08) är inte din typiska investering. Vanligtvis köper investerare aktier i ett företag för att de förväntar sig att det ska växa. Men i det här fallet är analytiker hausse på företagen för högre utbildning eftersom det hela tiden blir mindre.
The Street säger att LAUR är värd mer om den bryts upp. Faktum är att aktien har stigit med cirka 37 % den senaste månaden tack vare affärer. Företaget kom nyligen överens om att sälja sina verksamheter i Australien och Nya Zeeland. Och man planerar att avlasta resten av sin verksamhet i Brasilien efter att ha sålt några brasilianska tillgångar förra året.
Stifel-analytiker, som betygsätter aktien på Buy, gillar "LAUR-aktier på längre sikt på summan av delarnas värdering med en uttryckt önskan att bryta upp och sälja företaget i bitar."
Pristagarens "summan-of-the-parts-värdering överstiger väl den nuvarande offentliga marknadsvärderingen", tillägger Stifel.
Genom betyg är LAUR bland de bästa midcaps i sin bransch. Köp samtal fler än Parkeringssamtal med 6 till 1 – inklusive JPMorgans överviktsbetyg, som inkluderar ett prismål på $16. Ingen analytiker har för närvarande ett säljbetyg på LAUR-aktier. Samtidigt ger ett genomsnittligt riktpris på 16,64 USD en implicit uppsida för LAUR på cirka 27 % under de kommande 12 månaderna eller så.
Aktier i Levi Strauss &Co. (LEVI, $12,87), det klädföretag som är mest känt för sina ikoniska jeans, har tappat ungefär en tredjedel av sitt värde 2020. Lyckligtvis tror Wall Streets proffs att det värsta ligger bakom.
Den bästa nyheten att komma ut ur pandemin för Levi är att dess e-handelskanal brinner – och börjar bli lönsam. "Pandemin påskyndar förändringar i detaljhandelslandskapet och konsumentbeteende på ett sätt som bidrar till styrkan hos Levi's varumärke", säger VD Chip Bergh.
Levi drar också nytta av stark kundlojalitet, konstaterar UBS, som betygsätter aktien vid Köp.
Analytiker förväntar sig att företaget kommer att svänga tillbaka till lönsamhet 2021 med 30 % intäktsökning till 5,4 miljarder dollar. Dessutom ser aktien ganska billig ut till mindre än 16 gånger analytikernas uppskattningar för nästa års resultat. Som jämförelse är S&P 500:s terminspris/vinstkvot närmare 23.
LEVI ligger stabilt bland de bästa medelstora aktierna att köpa nu, med sju köpsamtal mot bara två håll och en sälj. Ett kollektivt 12-månaders kursmål på 16,50 USD ger aktierna cirka 28 % uppsida.
Proffsen faller praktiskt taget över sig själva och slår köprekommendationer på Parsley Energy (PE, $12,40), ett oberoende olje- och naturgasföretag. Midcapen har minskat med cirka 35 % hittills i år, men den är på uppgång, och Wall Street älskar värdet PE presenterar just nu.
Faktum är att JPMorgans överviktssamtal har sällskap av 30 andra köpsamtal mot bara ett håll och inga sälj. Det placerar PE bland de bästa medelstora aktier du kan investera i just nu, i analytikernas medvetande.
UBS, som är en av de många köpen, applåderar Persiljas framgångsrika ansträngningar att minska kostnaderna. "I den nya miljön efter Covid-19 skiftar fokus mot finansiell avkastning och mindre mot tillväxt, och PE förutser en mer medelsiffrig tillväxt på längre sikt", säger UBS-analytiker.
Vissa experter tror att PE:s tillväxt kommer att sprängas ut ur porten i den post-pandemiska återhämtningen. De förutspår en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 35,7 % under de kommande tre till fem åren, enligt S&P Global Market Intelligence.
Persilja beräknas ge en justerad vinst på 45 cent per aktie 2020. The Street förväntar sig att den kommer att stiga till 71 cent per aktie nästa år och 1,14 dollar 2022.
Massmigreringen till att arbeta hemifrån har gett telekommunikationsbranschen ett bra uppsving. Telefon- och datasystem (TDS, $23,35), som äger 83% av U.S. Cellular (USM), bland andra fastigheter, säljer trådlösa och fasta tjänster i 36 delstater. U.S. Cellular, som huvudsakligen verkar i Mellanvästern, är den sjunde största trådlösa operatören av abonnenter i landet.
JPMorgan är bland fem analytiker som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence och säger att de ska hämta aktier. Proffsens genomsnittliga riktpris på 30,90 USD ger TDS implicit uppsida på cirka 32 % under de kommande 12 månaderna.
The Street förutspår en anständig långsiktig årlig genomsnittlig vinsttillväxt på 9 % under de kommande fem åren. Med tanke på det ser aktiens värdering av handel till 16,5 gånger 2021 års vinster ganska rimlig ut.
Och låt oss inte glömma att inkomstinvesterare ofta dras mot telekom eftersom de vanligtvis betalar generösa utdelningar. TDS slår inte emot sådana som AT&T (T) och Verizon (VZ), men det erbjuder fortfarande en fin avkastning på nästan 3 % som gör att de flesta räntebärande inkomster är på skam just nu.
