Fiduciary kommer från ett latinskt ord som betyder "förtroende". Detta ord spelar en viktig roll i en förvaltares uppgifter. De moderna begreppen förvaltare och förvaltare är utbytbara och beskriver ofta aspekter av en förvaltares rättsliga förhållande till en dödsbos förmånstagare. När en förvaltare agerar på uppdrag av en förmånstagare har en förtroendeman en förtroendeuppdrag.
Förtroendeplikt innebär att en person har ett ansvar att handla på ett sätt som gynnar en annan person. En förtroendemans allmänna uppgifter är:
Skötsamhetsplikt
Vårdplikt innebär att förtroendemannen är skyldig att använda due diligence för att överväga alla tillgängliga alternativ innan de fattar beslut som kommer att påverka förmånstagaren. Förtroendemannen bör ta "rimlig försiktighet" när han fattar beslut, använder kritiskt tänkande och konsulterar oberoende experter vid behov.
God trosplikt
Godtrosplikten innebär att förtroendemannen agerar i förmånstagarens bästa. Förvaltaren måste avslöja eventuella intressekonflikter.
Lojalitetsplikt
Enligt lojalitetsplikten arbetar förtroendeman för förmånstagaren och deras intressen. Förtroendemannen bör inte få någon personlig vinning för sitt arbete för förmånstagarens räkning.
En förvaltare är en person eller ett företag som utsetts av en annan för att förvalta egendom eller tillgångar som innehas i förtroende. Detta är ett arrangemang där förvaltaren innehar en annans egendom eller tillgångar på uppdrag av en utsedd tredje part, vanligtvis kallad förmånstagaren. En förvaltare har en skyldighet att förvalta de tillgångar eller egendom som finns i trusten utan hänsyn till personlig vinning. Förvaltaren är trustmottagarens förtroendeman och måste bedriva affärsaffärer på uppdrag av trusten med högsta etiska standard.
Att vara förtroendeman för en trustförvaltare binder förvaltaren juridiskt att agera i förmånstagarens bästa när han hanterar tillgångarna i trusten. Förvaltaren måste förbli öppen med förmånstagaren om statusen för tillgångar som hålls i förvaltning, inklusive saldot på alla konton och aktuella marknadsvärden för tillgångar. Denna nivå av öppenhet är ett krav för befattningen eftersom förmånstagaren i princip äger egendomen som hålls i förtroende, men får inte tillgång till egendomen förrän en viss tidpunkt, vanligtvis efter att ha uppnått en förutbestämd ålder.
En förvaltare som fungerar som förtroendeman för en förmånstagare har vanligtvis specifik kunskap om lag, finans eller fastigheter för att effektivt hantera tillgångarna eller egendomen som hålls i förtroende tills förmånstagaren tar full besittning. Förvaltaren har en skyldighet att använda denna kunskap för att försvara egendom och tillgångar som hålls i förtroende så att förmånstagaren kan njuta av det fulla värdet av boet vid den formella överlåtelsen av egendomen. En förmånstagare kanske inte vet hur man hanterar tillgångarna som finns i trusten, så förvaltarens position är en av både stor makt och ansvar.
En förvaltare och dödsboets förmånstagare kan gå samman för att köpa egendom med hjälp av finanser som hålls i förtroende. Förvaltaren, som agerar i en förtroendeskapande egenskap, måste fortfarande agera i boets och förmånstagarens bästa intresse och bör inte ingå några köpeavtal som kan skada förvaltningskontons långsiktiga lönsamhet. Förvaltaren har befogenhet att dra sig ur alla avtal som har större potential att skada förtroendet oavsett förmånstagarens önskemål att fullfölja en affär.
