De är vilseledande, oförutsägbara och hänsynslösa. Om du inte är uppmärksam kommer börsbubblor att smyga sig på dig och förstöra din rikedom. När den dagen kommer är det för sent att förbereda sig. Lyckligtvis har bubblor några definierande egenskaper som hjälper dig inte bara att identifiera när en kommer utan hur du kommer ut utan att tappa tröjan. Till exempel handlar priset högre än vad dess värde faktiskt är. Därför hänger inte grunderna ihop med priset. Och en bubbla bildas.
Bildas en börsbubbla? Folk har sagt ja i flera år. Och de har inte fel. Vår skuld ökar och vi trycker pengar hand över hand. Hur är detta till hjälp för en stark ekonomi?
Det är inte. Men att göra det kan förhindra att bubblan poppar. Rädslan med det är dock att en bubbla inte kan fortsätta växa för alltid. Så det måste poppa. Och när det gör det kan det bli katastrofalt. När allt kommer omkring, som låten säger, "ju större de är, desto hårdare faller de."
Och om vi fortsätter att blåsa upp bubblan för att driva ut en björnmarknad, desto större blir popen när det händer. Björnmarknader är dock inte en dålig sak. De hindrar saker från att bli överprissatta.
Om du vet var du ska investera på en björnmarknad har du inget att oroa dig för. Och vid den tidpunkten kanske vi inte skulle behöva fortsätta att blåsa upp börsbubblan.
Under en bubbla stiger aktiekurserna ofta till månen. Följaktligen gör din portfölj det också, och pensionsmålen för golf och fiske är inom räckhåll. Din tioårsplan har precis skurits ner till fem. Men som ni vet, det som går upp måste gå ner.
Och när bubblan spricker är fallet från nåden snabbt och hänsynslöst. Inte bara kommer du inte att spela golf nästa år, utan du kanske också måste få ett jobb som caddie de kommande 10.
För att förhindra att du fastnar i dess vilseledande klor måste du vara vaken. Vad jag säger är att var dina pengar än finns, måste du också vara där. Om du inte tar en aktiv roll i din ekonomiska planering – som inkluderar att titta efter börsbubblor – löper du stor risk att se dina pensionsdrömmar gå i sjön.
Återigen, om du inte är vaken och inte följer marknaderna kommer du förmodligen inte att märka en marknadsbubbla förrän det är för sent. En berömd investerare sa en gång att den enskilt mest pålitliga egenskapen hos en stor bubbla är riktigt galet investerarbeteende, särskilt från individers sida.
Gå på YouTube så kan du hitta bevis på detta i aktion medan vi pratar. Eller ännu bättre, jag uppmanar dig att uppmärksamma Signal Advance, ett litet medicinskt företag vars aktier steg 11 700 % på bara tre dagar. Allt på grund av en felskriven och missförstådd tweet.
Ja, bara en tweet på två ord skickad av Elon Musk var allt som krävdes för att skicka Signals aktiekurser till månen (ingen ordlek). Han menade att twittra, "Använd signal som ett alternativ till WhatsApp." Istället avfyrade han en tweet som sa "Använd signal" och folk gjorde just det. Kolla in bilden nedan för bevis.
När panikförsäljning inträffar, är det då en krasch inträffar. Massförsäljning skrämmer folk. Du kan antingen hålla igenom försäljningen eftersom det som går upp måste komma ner. Eller så kan du sälja och köpa tillbaka billigare. Det finns inget rätt eller fel svar. Det beror bara på om du vill förlora och hur mycket du vill förlora.
Om du köper till support och säljer till motstånd varje gång en aktie rör sig, har du vanligtvis inte panikförsäljning. Men om du investerar bör du ha säkra tillflyktsorter och aktiesektorer som gör det bra på en björnmarknad för att skydda dig själv.
Det första steget i en bubbla är förskjutning. Förflyttning uppstår när investerare och spekulanter blir hänförda av ny teknik och paradigm. Säg till exempel bitcoin eller historiskt låga eller bottenräntor som vi upplever just nu. I sin tur börjar värdet på tillgångar öka här närfröet till bubblan börjar så.
Steg 2:Ta av
Det andra steget är start. Intresset för att investera börjar öka i takt med att fler och fler börjar ta sig in på marknaden. Följaktligen, på grund av efterfrågan, börjar priset på tillgångar ta fart, vilket sätter upp boomen.
Folk kommer att köpa vad som helst till vilket pris som helst om det verkar vara pågående åtgärder . Leta inte längre än ledande tillgångar som Tesla eller kryptovaluta.
När de väl började locka till sig bred mediebevakning, ger rädslan för att gå miste om den där handeln som kan befria dig från de finansiella bojorna vilda spekulativa köp. Fomo-handel är verklig.
Om denna investerare inte gör sin due diligence, spekulerar han i förhoppningen att en annan dåre kommer att betala ett ännu högre pris än han gjorde. Många nya handlare gör detta. Titta bara på meme-explosionen.
Det tredje steget i en börsbubbla är överflöd. Just nu, med hjälp av bubbelmodellen, verkar det som att vi är i det här stadiet, kanske till och med i slutändan. I detta skede råder en ohållbar eufori. Folk hävdar att vissa aktier kommer att 10x utan risk.
Risktolerans går helt ut genom fönstret när priserna når rekordhöga nivåer. Falska och vilseledande mätvärden används och uppfinns av spekulanter för att motivera denna ökning och hur den kommer att vara hållbar, vilket ger upphov till The Greater Fool Economic Theory. Vad är det?
Det kommer alltid att finnas en köpare eller "dåre" som är villig att betala mer oavsett hur högt priset är. Bra exempel på detta är den japanska fastighetsbubblan 1989, internetbubblan från 2000 och kanske till och med bubblan 2021. När den var som mest såldes Tokyos kontorslokal för så mycket som 139 000 USD per kvadratmeter, inget skämt! På samma sätt, på höjden av .com-bubblan, var alla tekniska aktiers sammanlagda värde på Nasdaq högre än de flesta länders BNP. Galen.
Det här skedet är där vinsttagning sker och säljare börjar sälja positioner och ta vinster. Trots potentialen för ytterligare prishöjningar, börjar kloka investerare att varna sig för att sälja sina positioner och ta deras vinster.
Vi kan inte förutse vad framtiden kommer att ge. Det är fullt möjligt att bubblan spricker om ett eller två år från nu. Och ja, vi kan ha gjort större avkastning om vi höll våra spekulativa tillgångar och tillväxtaktier tills precis innan bubblan dök upp. Men ingen har en magisk boll, och att inte plocka upp de kritiska etapptecknen skulle vara en grov riskförsummelse.
Under kraschen och panikstadiet sjunker priserna, och både investerare och spekulanter känner paniken och behöver sälja alla sina innehav vilket som helst kosta.
Denna mani gör att utbudet dvärgar efterfrågan, vilket leder till snabbare prisfall – tvärtom mot vad de förväntade sig.
Många tecken pekar mot att vi befinner oss i euforistadiet av en börsbubbla. Och många experter och icke-experter säger att vi befinner oss i en börsbubbla som kommer att spricka mycket snart.
Visste du att du kan investera i en bubbla och när marknaden både är övervärderad och faller? Nyckeln till båda är att ha en stark kunskapsgrund och rätt team bakom sig. Det som är bra med Bullish Bears är att de ger dig båda och kommer att lära dig att tjäna på alla marknadsförhållanden. Så även om en ekonomisk smitta påverkar oss kan vi handla genom den.
Jag är ingen analytiker, men du kan låta siffrorna tala för sig själva. Leta inte längre än till bufféindikatorn. Buffett-indikatorn är förhållandet mellan den totala amerikanska aktiemarknadens värdering och BNP. En "ganska" värderad marknad har en kvot på cirka 120%.
Från och med den 25 mars 2021 är bufféindikatorn ligger på 225%. Dessutom är det nuvarande förhållandet mellan marknad och BNP 79 % över det historiska genomsnittet. Detta är mer .com-bubblans historiska överflöd och tycker på att vi är h kraftigt övervärderad . Enligt indikatorn kan denna krasch vara ännu större än fallet i mars. Faktum är att den till och med kan vara större än den stora lågkonjunkturen.
Ett ord av varning, dock:Inget enskilt mått är illustrativt för hela marknaden. Många påpekar ett fel i bufféindikatorn genom att den inte tar hänsyn till tillståndet på marknaderna för icke-aktietillgångar. Faktum är att investerare har många olika tillgångsklasser att välja mellan – t.ex. företagsobligationer, fastigheter och råvaror.
Om och när kraschen kommer kan du tjäna pengar genom att köpa dippen. Naturligtvis kan du tjäna pengar genom att korta. Varför inte kolla in våra videor om shorting och hur det inte är så svårt att göra. Detta leder mig till min nästa punkt...
Det krävs ingen raketforskare för att veta att pengar tjänas när du köper lågt och säljer högt. Uppenbarligen vill du köpa aktier när de har nått botten för att rida upp vågen igen. Botten är dock svår att välja. I många fall ser vi först en uppkörning, sedan testet.
Människor som har den stora bilden rätt kan se mycket högre priser i slutet av årtiondet. Men först skulle de uthärda en månad där priset drev lägre innan de tog fart. Testet är alltid smärtsamt. Många människor kan inte hantera det.
De säljer, går iväg och försöker glömma tanken helt. Det är min övertygelse, ju mer intensivt testet är, desto mer spektakulärt är rallyt. Belöningen kommer till de som får rätt och har tålamod. Om du ska köpa dipp måste du se till att det är dippen. Så du köper inte och det fortsätter att sjunka.
Börsbubblor är ett resultat av en perfekt storm av händelser, som inkluderar:
Större förändringar ger alltid förhandsbesked. Problemet är att de flesta inte är uppmärksamma; antingen vill de inte eller kan de inte. Efter förändringsträffar klagar de och gnäller och svär över att investera helt och hållet. Allt detta är meningslöst eftersom vi vet att aktiemarknaden är ett av de bästa verktygen för förmögenhetsbyggande genom tiderna.
Tråkigt men sant tror de flesta på det de hör på tv eller från en främling som de precis träffat på en grillfest. De kan i stort sett inte tänka själva. Att höra ett budskap från en marknadsanalytiker med ett trovärdigt utseende uppmuntrar till förtroende.
När det gäller att upptäcka en förändring vid horisonten hjälper inte en tv-marknadsanalytiker. Ännu värre, de kan till och med säga åt dig att inte oroa dig, och allt kommer att bli bra. Sanningen är att det enda sättet att överleva en börsbubbla och återställa är att tänka själv. Ledtrådarna dyker upp i förväg varje gång, är du vaken?
