Millennials skuld – det nya rörelsekapitalet: Behovet av kapital är behovet av timmen; från tillväxt till överlevnad har pengar blivit en viktig icke-naturlig resurs. Från en individs behov av grundläggande förnödenheter till att driva ett företag, en enda lösning är kapital. Så vad löser detta kapitalbehov? Antingen tjäna eller låna. Ja, "Skulder" är det enklaste och snabbaste sättet att möta efterfrågan på pengar som finns i ekonomin.
Efterfrågan på pengar är ett fenomen som aldrig tar slut och dess misskötsel har varit grundorsaken till några stora ekonomiska debacles i historien. Som bankens NPA-kris, där rejäla lån delades ut utan att man mätte exponeringen för risken på ett systematiskt sätt vilket gjorde att de fick dåliga lån som ledde till att de inte återbetalades. NPA-krisen i Indien började med NBFC, som följdes av likviditetskrisen, som dämpade landets ekonomiska tillväxt.
Historien har alltid gett oss en läxa och man måste lära av den. Är det nuvarande skuldscenariot för den nya stigande befolkningen av "Millennials" i fara? Låt oss ta reda på det här.
Innehållsförteckning
Av den totala befolkningen i Indien står Millennials för nästan 35%. Enligt en nyligen genomförd undersökning av CIBIL fann man att av de totala lån som sanktionerades i Indien år 2018, var omkring 39 % av lånen sanktionerade till Millennials-gruppen och dessa ökar för varje år som går.
Enligt CIBILs studie är nästan 72 % av lånen för kreditkort, personliga lån och varaktiga konsumtionsvaror, och dessa faller under kategorin lån utan säkerhet. Medan säkrade lån för tvåhjuliga och billån bidrar med 9 % av de totala lånen.
Generationen av Millennials bygger en ny utgiftskultur och deras utgiftstakt ökar. Där Indien är känt för sin besparingskultur, driver en ny förändring i människors livsstil dem mot en utgiftsrunda.
Millennials (åldrar mellan 18 och 35 år) behöver ett lån och den stigande bördan av deras skulder beror till stor del på följande-
Utbildning är varje individs rättighet. Men denna grundläggande rättighet kostar för mycket. Standarden på högre utbildning har höjts avsevärt på grund av att fler och fler privata universitet går in i branschen med bättre kvalitet och kräver en rejäl avgift mot den.
Att fortsätta studera utomlands har blivit en ny trend bland ungdomar och kräver därför pengar. Utbildningsbranschen stannar inte bara vid institut utan inkluderar också coachningskurser, som förbereder eleverna för konkurrensutsatta prov. Vikten av utbildning kan aldrig diskuteras och därför kommer man, oavsett vad, alltid ser fram emot att uppfylla detta behov. Detta ökar behovet av ett utbildningslån.
I dagens moderna värld spelar social status en mycket viktig roll och det har blivit viktigt bland individer att hålla jämna steg med sin sociala status. Att ha en egen bil eller en cykel är ett sådant sätt att ge betydelse åt social status.
Detta är en annan bransch som har visat en exponentiell ökning under det senaste decenniet. Bollywood har alltid haft en enorm inverkan på sina tittare. Filmer som visar högbudgetdestinationsbröllop, designerkläder, smycken, fester, etc. har haft en enorm inverkan på publiken, vilket har lett till stigande äktenskapslån.
Resor är en annan bransch som växer kraftigt. Detta inkluderar en stor del av befolkningen som lockas till utlandsresor som Europa, Amerika, öar, etc. Dessa resor kostar enorma och ökar återigen efterfrågan på pengar som i slutändan påverkar människor att låna mer.
Fritidsaktiviteter som att ofta gå ut på filmer, fester, konserter, etc. har blivit en integrerad del av ens hektiska liv och är en stressbuster, vilket ytterligare ökar behovet av pengar.
Tekniken har blivit en pelare i våra liv. Det har påverkat våra liv för gott. Traditionella utlåningsplattformar, dvs banker, åtföljs nu av några nya utlåningsplattformar som P2P (Peer-to-Peer)-spelare som IndiaLends, i2i Lending Lenden, RupeeCircle, CASHe, etc. Dessa plattformar har gjort det enkelt att låna genom att minska pappersarbetet och göra allt online och till lägre lånekostnader.
Dessutom ger dessa plattformar också ett lån med mycket liten biljettstorlek som 500 Rs., etc. och för en kort varaktighet som en månad eller fjorton dagar, vilket gör dem mycket mer attraktiva.
Medicinska, bostadslån, personliga lån, etc. är några andra krav som formar efterfrågan på lån.
"Skulder" har alltid haft en negativ bild på de finansiella sinnen. Detta är en av huvudorsakerna, som orsakar panik. Därför är millennials ökande beroende av lån en fråga som måste åtgärdas.
För att förstå risken förknippad med millennials skulder måste man förstå om de har finansiell kunskap och medvetenhet om detta.
Enligt uppgifterna från CIBIL har millennials som har en CIBIL-kreditpoäng på mindre än 700 förbättrat den med i genomsnitt 65 poäng inom sex månader efter att ha kontrollerat sina poäng. Vidare avslöjade uppgifterna också att självövervakande millennials har ett medelpoäng på mer än 740, vilket är högre än icke-millennials medelpoäng på 734.
Ett ökat beroende av enkel kredit har gjort våra liv enkla men är vi medvetna om konsekvenserna om det går söderut. Utlåningsplattformarna och bankerna har under de senaste åren varit engagerade i informationsaktiviteter för kunderna för att göra dem finansiellt kunniga och medvetna om riskerna förknippade med upplåning och dess fallissemang.
Uppgifterna från CIBIL riktar oss mot det faktum att skuldscenariot bland millennials för närvarande är under kontroll och har inte visat några tecken på att ännu en bubbla är redo att spricka. Men frågan är hur länge?
Den nya vågen av digital upplåning och banker som blir mer benägna till privatlån förändrar båda Indiens grundläggande karaktär som en "sparande ekonomi" mot en "skulddriven ekonomi".
Den senaste finanskrisen som 1929-30-talets stora depression, 1980 Savings and Loan Crisis, 1995 Dot Com Bubble, 2008 Financial Crisis och många har påverkat världsekonomin men den indiska ekonomins sparkultur har räddat oss från dem alla genom att absorbera förlusten . Räddningskulturen har alltid gett en tjock kudde och skyddat människor. Att ha besparingar minskar det finansiella beroendet av institutioner och myndigheter och minskar därmed exponeringen av krisen.
Världen går framåt mot ny teknik och nya sätt att leva, men att kompromissa med de gamla sätten kan kosta oss mycket i nästa finanskris. Nuförtiden säljer bankerna lån snarare än att betona inlåningen som sådan. Hushållens skulder i Indien är mer än hushållens besparingar. Vi måste tänka två gånger på hur mycket vi sparar för att hålla vår framtid säker och ekonomiskt sund.
En av de största reglerna inom finans är att hantera risken och därför bör vi ligga steget före när det gäller att analysera denna nya skuldkultur och hur den kan hanteras för att minska risken och undvika en ny kris.
