Optionshandel som ett derivatinstrument är av yttersta vikt för handlare eftersom det ger dem möjlighet att uttrycka sina hausseartade/baisseartade åsikter på marknaden genom att betala en liten premie. Om du är en köpare av optionen och vill uttrycka din hausseartade åsikt, kan du göra det genom att köpa en köpoption och på liknande sätt kan de baisseartade åsikterna uttryckas genom att köpa en säljoption. I den här artikeln kommer vi att titta på vad som är ett säljförhållande vid optionshandel och hur det kan användas för att analysera optionsdata och förbättra handeln med optioner. Vi kommer också att förstå vikten av put call ratio och dess beräkningar.

En komplett Optionshandlare

För att vara en komplett optionshandlare måste man kunna förstå mycket mer än att bara ha en enkel förståelse för köpoptioner och säljoptioner. En djupgående förståelse av de olika aspekterna av Optionskedjan som öppet intresse, implicit volatilitet, senast omsatt pris, olika Optionsgreker, Put Call Ratio etc är mycket viktigt.

Genom vår diskussion kommer vi att försöka förstå vad Put Call Ratio är och hur man kan tolka det för att använda det för att fatta ett välgrundat handelsbeslut.

Vad är Put Call Ratio i optionshandel?

Put Call Ratio (PCR) är ett verktyg som används av handlare för att mäta och förstå marknadens övergripande sentiment. Baisse åsikter på marknaden kan uttryckas genom att köpa ett "Put"-alternativ och hausseartade åsikter kan uttryckas genom att köpa ett "Call"-alternativ.

Så, om vi ser att fler köp köps på marknaden än samtal, så kan det antas att stämningen på marknaden är baisse och vice versa om vi ser fler samtal köpas än puts på marknaden.

SNABBLÄSNING – Hur kan investerare använda derivat för säkring?

Hur beräknar man Put Call Ratio (PCR)?

Att beräkna PCR är mycket enkelt. Allt vi behöver göra är att dividera den totala säljoptionen som handlas (eller OI) med den totala köpoptionen som handlas (eller OI). Det resulterande värdet kommer att ge oss värdet av PCR och hjälpa oss att förstå marknadens sentiment. Följande exempel hjälper oss att förstå beräkningen av PCR

Så värdet av PCR från ovanstående beräkning skulle vara –

PCR =603550/590850

PCR =1,02

Tolkning av Put Call Ratio i optionshandel

• Om värdet på PCR är mer än 1, kan sentimentet antas vara extremt baisse eftersom det köps fler Puts än Calls.
• Om värdet på PCR är mellan 0,7 och 1, kan marknadens sentiment antas vara neutralt, och
• Om värdet på PCR är lägre än 0,7 kan marknadens känsla antas vara hausse eftersom fler samtal köps än Puts.

LÄS ÄVEN

Motstridiga åsikter med samtalsförhållande

Mycket av tiden används Put Call Ratio på samma sätt som Bollinger-banden används.

• Just i fallet med Bollinger-band, när marknaden är hausseartad och börjar handla nära den övre Bollinger, kan en baisseartad vändning förväntas och om marknaden handlas nära lägre Bollinger kan en hausseartad vändning förväntas.
• På liknande sätt, om värdet på Put Call-kvoten är långt över 1, så kan sentimentet antas vara baisse och det är också tidpunkten, en vändning mot hausse på marknaden kan inte diskonteras.
• På samma sätt kan en extremt låg PCR betyda att känslan på marknaden är extremt hausseartad, så ett kontrariskt baisseartat drag kan inte uteslutas.

När de beräknar PCR, föredrar vissa analytiker att använda det omsatta värdet och andra föredrar att använda Open Interest (OI). I vår diskussion här har vi använt OI som ett riktvärde.

Att avsluta

• Put Call Ratio beräknas genom att dyka Puts OI med Call OI
• PCR på mer än 1 indikerar baisseartade känslor på marknaden och PCR mindre än 0,7 indikerar hausseartade känslor.
• Många gånger används PCR också som en kontrarisk indikator.

Med hjälp av PCR kan man få en känsla för marknaden och handlarna kan använda den för att ta handeln med ett bättre risk-to-reward-förhållande. hoppas att den här artikeln om "What is Put Call Ratio in Option Trading" har hjälpt dig, kommentera nedan och låt oss veta om du använder detta eller planerar att använda denna strategi medan du handlar