Den paraboliska stop and reverse är ett verktyg för teknisk analys, skolan för investeringar som tror att historien upprepar sig på aktiemarknaden och som sådan kan man göra vinster genom att förutsäga banan för ett värdepapper baserat på dess aktiediagram. Den paraboliska SAR utvecklades av den berömda handlaren Welles Wilder på 70-talet. Wilders andra anmärkningsvärda bidrag till tekniska diagram inkluderar verktyg Average True Range, Relative Strength Index och Average Directional Index.

Den paraboliska SAR är en trendföljande indikator som hjälper handlare att mäta riktningen för prisrörelsen för ett värdepapper. PSAR-indikatorn visas i tekniska diagram som en serie punkter placerade antingen ovanför eller under ljusstaken. När serien av prickar dyker upp under prislinjen anses det vara en hausseartad signal – vilket betyder att upptrenden kommer att fortsätta ett tag. Men när de ligger över prisgränsen innebär det att säljarna på marknaden har kontroll och att den nedåtgående trenden kommer att hålla i sig ett tag.

Den paraboliska SAR-indikatorn är en eftersläpande indikator och kan vara till hjälp för att sätta en efterföljande stop loss eller besluta om ingångs- eller utgångspunkter baserat på tillgångspriser som tenderar att hålla sig inom en parabolisk kurva när det finns en stark trend på marknaden.

Beräknar parabolisk SAR

Den paraboliska SAR-indikatorn använder det senaste extrema priset (EP) tillsammans med en accelerationsfaktor (AF) för att ta reda på var serien av prickar kommer att finnas. EP är den högsta högsta som tillgången har nått i en upptrend och den lägsta lägsta för att den vidrör i en nedtrend – och uppdateras varje gång en ny EP nås. AF är inställt som standard på 0,02 och ökas med 0,02 för varje ny EP, med ett maxvärde på 0,20.

Så här beräknas PSAR för ett värdepapper som är i upptrend: 

PSAR =Tidigare PSAR + Tidigare AF (Prior EP – Tidigare PSAR)

Så här beräknas PSAR för ett värdepapper som är i nedåtgående trend: 

PSAR =Tidigare PSAR – Tidigare AF (Prior PSAR – Tidigare EP)

Denna formel hjälper till att bestämma positionen för en punkt under den stigande trendlinjen eller över den fallande trendlinjen. Man kan också koppla ihop prickarna med en linje baserat på preferens. Serien av prickar hjälper till att indikera det aktuella prismomentumet för ett värdepapper.

Hur man byter parabolisk SAR-indikator

Vanligtvis när de använder PSAR köper handlare en tillgång om prickarna skiftar under ljusstakestaplarna, vilket innebär en uppåtgående fart i värdepapperspriset, och säljer eller blankar om serien av prickar dyker upp ovanför ljusstakarna – vilket indikerar en nedåtgående fart.

Följaktligen kommer det att finnas konstanta handelssignaler eftersom en handlare som använder den alltid kommer att ha en position i tillgången. Det kan vara användbart om säkerheten svänger fram och tillbaka, vilket gör att handlaren får en vinst på varje handel. Men om tillgången bara rör sig lite i båda riktningarna, kan störtfloden av handelssignaler leda till en rad förlorade affärer.

Som sådan är det att föredra att studera prisdiagrammet för handelssessionen för att bedöma om det finns en stark uppåtgående eller nedåtgående trend. En annan teknisk indikator som ett glidande medelvärde bör användas för att säkerställa den övergripande trendriktningen. Om det finns en äkta trend kan en handlare använda handelssignalerna i riktning mot den övergripande trenden. Till exempel, om det verkar finnas en nedåtgående trend, kan en handlare ta korta handelssignaler när prickarna flyttas till toppen av ljusstakarna och avsluta när prickarna vänder positioner för att visas nedan.

Slutsats

Det bästa scenariot för PSAR-indikatorn är med tillgångar som visar en stark trend, vilket sker 30 % av gångerna, enligt uppskattningar gjorda av Wilder. Detta kan betyda att PSAR skulle vara benägen att få pisksågar mer än hälften av tiden eller när en tillgång inte är i trend. En handlare måste vara uppmärksam på det faktum att parabolisk SAR är den mest användbara för att bestämma ett värdepappers prisriktning och för att placera stop-loss-order baserat på bevisen. Dessutom kan den paraboliska SAR-indikatorn ge många falska signaler när tillgångens pris svänger i sidled. Därför är det bäst att använda det tillsammans med andra tekniska indikatorer så att dåliga handelssignaler kan filtreras bort.