Triangulärt arbitrage:Så här handlar du med tre valutor  

Om du är ny inom handel kan du förstå begreppet arbitrage hjälpa dig att lösa många gåtor.

Arbitraging är en metod som används av många handlare för att tjäna vinst på prisskillnader för samma underliggande på olika marknader. Arbitrage kan ta många former, och det är vanligare på valutamarknaden eller valutamarknaden än på säkerhetsmarknaden. Triangulär arbitrage innebär handel i tre valutor samtidigt. Handlare försöker dra fördel av prisskillnader mellan tre utländska valutor för att få en vinst.

På valutamarknaden är det vanligaste tvåpunkts- eller tvåvalutaarbitraging, då den ena valutan säljs/köps mot den andra. Det inträffar när säljaren ber om ett försäljningspris som är lägre än köparens förväntningar, vilket skapar en negativ spread. Det är mer som ett hypotetiskt tillstånd än som händer i verkligheten – som inträffar på en marknad med hög volatilitet och låg volym.

I triangulär arbitraging kommer handlaren att göra tre samtidiga affärer, köpa en valuta och sälja en annan, med en tredje valuta som basvaluta. Hur går det till? Arbitragemöjligheten uppstår när det finns avvikelser mellan växelkursen och den noterade korsväxlingskursen. Situationen kan uppstå när en specifik valuta är övervärderad mot en valuta men undervärderad mot den andra. En av de vanligaste triangulära arbitragekombinationerna är EUR/USD, USD/GBP och EUR/GBP, men möjligheten kan uppstå för vilken kombination som helst.

Att förstå situationen med hjälp av ett exempel kan hjälpa.

Låt oss säga att på ett visst datum handlas EUR/USD till en kurs på 0,8667.

Växelkursen mellan USD/GBP är 1,5027

Och EUR/GBP för 1,3020

I scenariot ovan är euron undervärderad mot pundet, vilket skapar en möjlighet för arbitrage.

Du kan beräkna växelkursen =0,8667x 1,5027 eller 1,3024

För att initiera en triangulär arbitragespridning måste handlaren vidta följande åtgärder.

Sälj dollar för euro, samtidigt som man säljer euro för dammar. Och för att slutföra den sista delen, sälj pund för dollar. Så här går det till.

Säljer dollar för euro 1 000 000 USD x 0,8667= 8 66 700 €

Säljer euro för pund  € 8,66,700 x 1,3020 =£11,28,443

Säljpund för dollar  £11,28,443 x 1,5027=$16,95,711

Processen att orkestrera ett triangulärt arbitrat innefattar flera steg.

– Identifiera en triangulär arbitrage-möjlighet – det inträffar när den noterade växelkursen inte matchar växelkursen för flera valutor

– Beräkna skillnaden mellan korshastighet och implicit korshastighet

– Om det finns en skillnad vid priserna som beräknats i steget ovan, handla då basvalutan mot den andra valutan

– Nästa steg innebär att handla den andra valutan mot en tredje

– I det sista steget konverterar handlaren den tredje valutan tillbaka till den ursprungliga valutan och efter att ha beräknat kostnaderna för handel tjänar han en nettovinst

Med tanke på riskfaktorerna

Triangulär arbitrage är en riskfri handelsmöjlighet, där handlaren vinner på marginella skillnader i tillgångspris. Men det finns vissa inneboende risker.

Triangulär arbitraging innebär betydande initiala investeringar, främst eftersom prisskillnaden mellan valutorna vanligtvis är liten. För att tjäna en betydande vinst skulle du behöva handla med stora volymer. Att använda marginal kommer att öka din riskmanifold.

Därefter försvinner dessa möjligheter så fort de uppstår – från några millisekunder till några sekunder. Valutamarknadsavvikelserna tenderar att anpassa sig ganska snabbt. På grund av detta skulle alla som vill använda arbitragehandel behöva en algoritmbaserad automatiserad handelsplattform.

Slutsats

Arbitrage är ett litet fönster av möjligheter som uppstår på grund av marknadens ineffektivitet. Under en idealisk situation, där priserna kan upptäckas, bör arbitragemöjligheter inte uppstå. Även då är utsikterna för triangulära arbitrage mer sällsynta. För att identifiera en triangulär arbitrage-möjlighet behöver du avancerad automatiserad handelsmjukvara. Denna programvara kommer att initiera en handel när specifika kriterier är uppfyllda.

På grund av den relativt låga risken är triangulär arbitrage ett effektivt sätt att tjäna vinst när marknadsförhållandena tillåter.