Har du någonsin blivit överväldigad av en oväntad trendvändning – marknaden signalerar en nedåtgående trend till en början bara för att växla och stiga igen? Denna typ av situation kallas en björnfälla.
Björnfälla är en vardagsterm som används för att indikera en möjlig början av en nedgång på marknaden. Men som namnet antyder är det en fälla. Marknaden bryter istället in i stadig tillväxt efter en kort paus. Beartrap kan hända på alla marknader, aktier, index eller andra finansiella instrument.
Effekten av björnfälla kan variera, men en sak är fast, fällor är vilseledande. Tekniska handlare använder olika handelsverktyg för att identifiera en björnfälla; vi kommer att diskutera dem i sinom tid.
På marknaden är bull and bear två termer som används för att beskriva två motsatta marknadssentiment. När marknaden stiger med dominerande köpkrafter kallas det en hausseartad trend. Motsatsen till det är ett baisseartat tillstånd när marknaden faller, främst på grund av en säljrunda.
De flesta handlare kommer att luta sig mot den ena eller andra sidan av spektrumet, och därför har du handlare som handlar under både hausse och baisse. En baisseartad handlare kommer att leta efter prismönster som tyder på en nedåtgående trend så att de kan blanka och avsluta handeln för att säkra vinst.
En björnfälla är ett tillstånd som inträffar under en uppåtgående trend; det slutar abrupt. En baisseartad handlare kan betrakta situationen som en möjlig början på en nedåtgående trend och ägna sig åt blankning. Det inträffar när handlare tar en kort position när aktien går sönder, i hopp om att köpa tillbaka till ett lägre pris, men trenden vänder och skjuter upp. Det producerar en fälla följt av ett kraftigt rally.
Att identifiera en björnfälla i diagrammet är ganska enkelt. Det inträffar nära stödlinjen. Det finns en nedåtgående trend åtföljd av en hög volymhandel. En fälla bekräftas när trenden reserverar sig inom fem ljusstakar, bildas ovanför stödlinjen och trenden snabbt korsar motståndsnivån. Det andra du behöver bekräfta är att aktien har en anständig prisklass. Handelsmöjligheterna ökar när tillgången har ett brett prisintervall.
En björnfälla får handlare att tro att det finns en nedåtgående trend, med en nedgång i priset på det finansiella instrumentet. Men värdet på tillgången förblir oförändrat, eller värsta, rally, i vilket fall du skulle tvingas göra en förlust. En hausseartad handlare kan ta en kort position i ett sjunkande tillgångspris, medan en baisseartad handlare kan korta till återköp när priset sjunker till en viss nivå. Men i en björnfälla sker trendvändningen i motsatt riktning.
Handel med björnfälla
Handlare använder populärt en björnfälla för shorting eller blankning. Shorting är en process för att sälja högt och köpa samma tillgång när priset faller för att generera vinst från handeln. Vid handel med björnfällor kan du korta på ett par sätt som att låna aktier från mäklaren med marginal. Du säljer aktierna till aktuellt pris när du förväntar dig att marknaden ska falla till återköp till ett lägre pris för att återgå till mäklaren. Att träna kortslutning i en björnfälla ökar din riskgren. När priset stiger, istället för att falla, betalar du mer för aktierna samtidigt som du återköper för att behålla din marginal. Så när en björnfälla inträffar är risken som en björnhandlare tar flera gånger större än haussehandlare.
Handlare använder flera tekniska handelsverktyg som Fibonacci retracements, relativ styrkeoscillator, volymindikatorer och mer för att skilja en björnfälla från en äkta trendvändning. Om en stark hausseartad trend plötsligt störs av en misstänkt nedåtgående trend, istället för att hoppa till den, måste du kontrollera andra marknadsparametrar för att förstå varför det hände. Om det inte finns någon meningsfull förändring i marknadssentimentet som orsakar en vändning, är det förmodligen en björnfälla.
Marknadsvolymen är en kritisk indikator som kan hjälpa dig att identifiera en björnfälla i förväg. Marknadsvolymen förändras avsevärt när en aktiekurs närmar sig ny hög eller låg nivå, för att indikera förändrat sentiment. Men om det sker ett prisfall utan en betydande volymökning så är det förmodligen en fälla.
Fibonacci-band är ett annat avgörande verktyg som kan ge tidig varning. Om aktiekursen inte korsar kritiska Fibonacci-linjer, är trendvändningen förmodligen kortlivad. Om du stöter på en plötslig nedåtgående trend och inte säker på vad den betyder, titta på indikatorerna. Indikatorer kan ge starka signaler, och du kan lätt upptäcka en divergens på ett diagram.
Ofta bryter aktier in i ett rally efter att en björnfälla inträffat, främst påverkade av kortsiktiga handlare som försöker kapitalisera på den fallande marknaden. Den andra vågen kommer när majoriteten inser att den uppåtgående trenden är hållbar och inte en död kattstuds. Den andra vågen är ofta starkare än den första studsen och passerar så småningom den kortsiktiga toppen.
Rekapitulation
– En björnfälla är ett falskt trendvändningsmönster, och det kan hända på alla typer av marknader
– Det lurar handlare som öppnar blanka säljpositioner som sedan tappar i värde
– En björnfälla är en vanlig företeelse på aktie-, obligations-, termins- och valutamarknaden
– Handelsriskerna kommer att öka mer för korta handlare under en björnfälla än haussehandlare om de misstolkar trenden
– Du kan använda tekniska diagram för att identifiera en björnfälla i förväg
– Om prisåtgärden signalerar ett möjligt slut på en björntrend, kan en avvikelse från den indikera en fälla
– Du kan minimera dina förluster genom att placera en stop-loss
– Tjurfällor förekommer också på marknaden, men dess funktion är omvänd
Slutsats
En björnfälla är en händelse du inte kan undvika. Om du är oerfaren kan du ha svårt att hitta på ett handelsdiagram i förväg. Men med erfarenhet och hjälp av marknadsindikatorer lär du dig hur du identifierar en fälla. Om du stöter på en plötslig nedåtgående trend och inte vet hur du ska reagera, använd alltid en stop-loss. Det kommer att innebära att du inte kan förlora mer än vad du har planerat.
