Avskyr du i tysthet finansredaktörerna för att de gör dystra marknadsförutsägelser varje dag när du öppnar tidningen? Eller ifrågasätter du din ekonomiska strategi för att du hela tiden hör om den förestående apokalypsen? I båda fallen kan en investering i rätt fond-inversa börshandlade fonder hjälpa dig att dra nytta av dessa domedagsliknande nyheterna.
Medan resten av världen satsar på att marknaderna ska stiga, kan du säkra dina chanser genom att köpa en omvänd ETF.
För att bättre förstå termen "invers ETF", låt oss dela upp det. En börshandlad fond (ETF) är en typ av värdepappersfond som handlas på en aktiemarknad. Det är en samling värdepapper, såsom aktier, som följer utvecklingen av ett jämförelseindex. En NIFTY 50 ETF, till exempel, spårar NIFTY 50-index. Om en investerare har NIFTY 50 ETF-enheter kommer han eller hon att hoppas på att indexet ska stiga. Värdet på de underliggande tillgångarna som ETF:n spårar kommer att stiga som ett resultat, och investeraren kommer att tjäna om de bestämmer sig för att sälja.
Denna typ av ETF gynnas när statusen för indexet den spårar faller, som namnet antyder. Den består av derivat inklusive terminskontrakt, optioner och swappar, bland annat. En 'short ETF' eller 'bear ETF' är ett annat namn för en omvänd ETF. När en marknad genomgår prisfall, kallas den för en "björn"-marknad.
Omvända ETF:er är beroende av derivat för att generera avkastning för sina investerare. Omvända ETF:er investerar vanligtvis i dagliga terminer. Ett terminskontrakt, ofta känt som ett terminskontrakt, är ett avtal mellan två parter att förvärva eller sälja ett värdepapper eller tillgång till ett fast pris vid ett framtida datum. Investeraren eller fondförvaltaren köper ett terminskontrakt och satsar på att marknaden faller. När indexet faller med 2 %, stiger den omvända ETF:en med 2 %. En invers ETF är en kortsiktig investering eftersom den är baserad på derivat som terminskontrakt, som byts ut dagligen.
Har du en stark känsla av att jämförelseindexet kommer att fortsätta att sjunka? Om ditt självförtroende, din kunskap och din risktolerans är överens, kan du utnyttja din omvända ETF för att öka dess prestanda. Bortsett från derivat, kan skulder användas för att öka indexets resultat.
Avkastningen kan ökas med en faktor på 2:1 eller till och med 3:1 med en invers ETF med hävstång. Detta återspeglar att om NIFTY 50 från föregående exempel faller 3 %, kommer din 3x hävstånga inversa ETF att stiga 9 %.
Det fungerar som en motvikt till traditionella ETF:er i din investeringsportfölj. Om du till exempel har traditionella ETF:er som övervakar ett referensindex, om du har en invers ETF kopplad till samma index, innebär det att om indexet tappar poäng, så kompenserar din inversa ETF för det och mer.
I din investeringsportfölj fungerar den som en kontrast till vanliga ETF:er. Om du har vanliga ETF:er som spårar ett jämförelseindex, betyder det att om indexet tappar poäng, att ha en invers ETF som följer samma index, kompenserar din inversa ETF för det och mer.
Den första nackdelen beror på de höga utgiftskvoterna. Eftersom omvända ETF:er är aktivt förvaltade fonder är detta fallet. Du kommer dock att bli bättre belönad om du äger omvända ETF:er under en kort period.
För det andra, på lång sikt kommer inversa ETF:er sannolikt att underprestera. Att kortsluta aktier eller indexfonder är ett överlägset alternativ.
Du har nu en allmän kunskap om vad en omvänd ETF är och hur den fungerar. Kontakta Angel One, ett av Indiens främsta mäklarhus, för en fullständig genomgång av dina investeringsbehov för att se om den har en plats i din portfölj
