I den rådande räntemiljön är enskilda investerare förståeligt nog på jakt efter inkomst. Naturligtvis vänder sig många av dem till utdelningsinvesteringar för att generera en stadig inkomstström, särskilt vid pensionering.

Problemet är dock att sättet de flesta närmar sig utdelningsinvesteringar är att falla i avkastningsfällan. En aktie som ger en avkastning över genomsnittet verkar attraktiv och löser förmodligen inkomstproblemet. Men gör det det?

Att fokusera på aktier som ger den högsta aktuella direktavkastningen liknar att säga till en tonåring att hoppa av skolan för att jobba och vända hamburgare så att de kan tjäna en inkomst vid den tidpunkten. Skulle de inte vara bättre av att INVESTERA i deras FRAMTID så deras inkomst har störst potential att växa?

Faktum är att utdelningsbetalande företag producerar tre, inte två former av avkastning:värdestegring på aktiekursen, aktuell direktavkastning och något annat mycket mer värdefullt men som ofta förbises:möjligheten till framtida utdelningstillväxt.

Nuvarande avkastning är frestande och kan ge inkomstströmmar på kort sikt, men det är inte hållbart.

Detta är inte en åsikt, utan snarare ett bevisat faktum. Mina kollegor och jag på Reality Shares tittade på Bloombergs data mellan 1992 och 2016 och fann i genomsnitt företagen med högst Utdelningsavkastningen underpresterat historiskt den breda aktiemarknaden på totalavkastningsbasis. Omvänt, företag med lägst Utdelningsavkastningen överpresterat historiskt den breda aktiemarknaden.

Visst är denna information inte avsedd att avskräcka dig från att investera i utdelning, utan snarare bör den få dig att tänka om din strategi för utdelning. Som följande diagram visar kan nästan 40 % av totalavkastningen för S&P 500 tillskrivas återinvesterade utdelningar och kraften i sammansättningen.

Detta är inte bara ett inhemskt fenomen. MSCI-forskning fann att utdelningar var den största bidragsgivaren till global aktieavkastning, som står för 93 % av totalavkastningen under 20-årsperioden från december 1994 till september 2015.

Dec. 1994 till och med september 2015. Källa:MSCI. Tidigare resultat garanterar inte framtida resultat.

Om du bryter ner det ytterligare, utgjorde direktavkastningen endast 29 % av den totala avkastningen, medan utdelningstillväxten representerade nästan 65 % av resultatet under 20 år.

Sök efter utdelningstillväxt

Även om lockelsen med en högavkastande aktie kan vara attraktiv, måste investerare förbli disciplinerade och bör istället fokusera på de aktier som har åtagit sig att växa utdelningar. Utdelningstillväxtkomponenten har inte bara bidragit avsevärt till historisk totalavkastning, utan ytterligare forskning från Ned Davis bekräftar att utdelningsodlare och initiativtagare historiskt sett har presterat bättre än alla andra aktiekategorier (över ett intervall på 40+ år).

Så vad händer här? Kom ihåg vad Albert Einstein sa om kraften i sammansättning:"Räntesammansatta är världens åttonde underverk. Den som förstår det förtjänar det. . . den som inte gör det. . . betalar det. Sammansatt ränta är den mest kraftfulla kraften i universum. ” Det här är nyckeln till att låsa upp magin.

Men här är vad även de mest ivriga investerarna i utdelningstillväxt har fel ...

I det här fallet spelar storleken verkligen roll

storleken av utdelningstillväxt spelar faktiskt ännu större roll än om en aktie ökar sin utdelning eller inte. Även bland alla briljanta utdelningsfokuserade investerare saknar de flesta detta. Istället för att bara vara nöjda med företag som ökar utdelningen borde investerare fråga hur mycket de ger utdelning.

Företag som ökade sina utdelningar mest historiskt sett överträffade den breda aktiemarknaden, och de företag med liten eller ingen utdelningstillväxt presterade faktiskt sämre än den breda aktiemarknaden (på totalavkastningsbasis). Följande diagram illustrerar hur aktierna med den högsta utdelningstillväxten historiskt har överträffat S&P 500 med nästan 9 %, och det understryker relevansen av nivån på utdelningstillväxten.

Kom ihåg att investeringar för det mesta handlar om långsiktighet. Oroa dig därför inte för den låga nuvarande inkomsten, utan fokusera istället på företag som har den högsta potentialen att öka sin utdelning i framtiden.

Investeringar i utdelningstillväxt har historiskt sett erbjudit investerare en möjlighet att överträffa marknaden med lägre volatilitet. Trots utdelningens popularitet har utdelningstillväxten varit en bättre indikator på överavkastning i förhållande till den breda aktiemarknaden, och omfattningen av utdelningstillväxten bör betraktas som en del av en utdelningsinvesteringsstrategi.

Efter att ha kört siffrorna för utdelningsanalyser, här är de företag som vi tror är redo att höja sina utdelningar mest (enligt intern forskning och vår proprietära metod, DIVCON):

• Visum (Ticker:V)
• NVIDIA (Ticker:NVDA)
• Texas Instruments (Ticker:TXN)

Klicka här för att ta reda på hur du kan identifiera de ledande utdelningstillväxtaktierna för din portfölj.

Besök www.realityshares.com för viktiga upplysningar.