Mycket har skrivits om The Secure Act sedan den trädde i kraft den 1 januari 2020. Ett populärt ämne har varit undantagen från en av lagens primära ändringar, som eliminerar användningen av så kallade stretch-IRA för de flesta förmånstagare som inte är maka och maka. .

IRA-ägare tillåts att namnge vem de vill som mottagare av separata andelar av sina IRA. Före 1 januari var var och en av dessa förmånstagare skyldiga att ta en minimiutdelning varje år som var utformad för att förbruka IRA-andelen över hans eller hennes förväntade livslängd.

Vanligtvis skulle sådana förmånstagare uttömma den IRA mycket tidigare, men som en inkomstskattestrategi möjliggjorde den långa inkomstskatteuppskov om förmånstagaren var så benägen. Nu eliminerar Secure Act det alternativet, förutom för personer som utsetts som "Kvalificerade utsedda förmånstagare." Istället kräver det fullständig distribution av den ärvda IRA inom 10 år, vilket innebär färre år för skatteuppskjuten tillväxt och sannolikt högre skatteräkningar.

Undantagen från "10-årsregeln" är komplicerade, och det kan vara svårt för många förmånstagare att kvalificera sig för dem.

Om en trust är den utsedda förmånstagaren av en IRA vid plandeltagarens död måste den fortfarande uppfylla kraven som en utsedd förmånstagare enligt de gamla reglerna, och den kan dela upp IRA i separata aktietruster, men "livslängdsregeln" nej längre gäller utan samma undantag. Nu gäller 10-årsregeln och kräver att alla IRA-tillgångar distribueras från IRA/plan till trust(erna) senast den 31 december det 10:e kalenderåret efter plandeltagarens död.

Skattekonsekvenserna av att vänta till det tionde året med att ta ut betydande medel från IRA kan vara allvarliga. Alla utdelningar från en traditionell IRA, till skillnad från en Roth IRA, beskattas som vanlig inkomst. Därför bör förmånstagare uppmuntras att göra uttag på ett visst belopp varje år, även om de kan dra nytta av att mäta dessa årliga uttag mot sina andra inkomster för att bättre hantera skatteskulden.

Vilka är kvalificerade utsedda förmånstagare?

Det finns fem kategorier av berättigade utsedda förmånstagare som är undantagna från 10-årsregeln:

1. En efterlevande make

En efterlevande make kan rulla över IRA/planen till sin egen IRA eller behandla IRA/planen som en ärvd IRA. Att göra något av alternativen kommer att innebära att uttag beräknas över makens förväntade livslängd, med årlig omräkning, som enligt tidigare lag. Detta sträcker ut IRA-utdelningarna och fördelarna med skatteuppskjuten tillväxt under potentiellt årtionden.

2. En person som inte är mer än 10 år yngre än plandeltagaren

Denna person måste också dra tillbaka de erforderliga minimiutdelningarna baserat på hans eller hennes förväntade livslängd. Detta undantag var en koncession som gjordes för att skilja förmånstagare av samma generation som plandeltagaren från hans eller hennes ättlingar. Framför allt behöver förmånstagaren inte på något sätt vara relaterad till plandeltagaren för att kvalificera sig.

3. Ett minderårigt barn till plandeltagaren

Om ett minderårigt barn är den enda utsedda förmånstagaren av en separat andel av IRA/planen, i en trust eller direkt, så baseras det erforderliga årliga uttaget på barnets förväntade livslängd tills barnet når myndig ålder, vilket varierar från stat att ange men är vanligtvis 18 eller 21, eller, om den fortfarande går i skolan, upp till 26 års ålder. Den sista sådan utdelningen måste dras in samma år som sådan ålder uppnås. Sedan gäller 10-årsregeln, och hela den återstående IRA måste dras tillbaka i slutet av de kommande 10 åren.

4. En funktionshindrad person

Enligt IRS Tax Code Section 72(m)(7) kan en person kvalificeras som funktionshindrad enligt SECURE Act om han eller hon inte kan delta i någon betydande förvärvsverksamhet på grund av en medicinskt fastställbar fysisk eller psykisk funktionsnedsättning som kan vara förväntas leda till döden eller vara av lång, fortsatt och obestämd varaktighet. Denna förmånstagare behöver inte vara relaterad till plandeltagaren för att kvalificera sig.

5. En kroniskt sjuk person

Denna förmånstagare behöver inte heller vara relaterad till plandeltagaren för att kvalificera sig. Enligt Tax Code Section 7702B(c)(2) och under SECURE Act definieras termen "kroniskt sjuk" som att inte kunna utföra (utan väsentlig hjälp) minst två dagliga aktiviteter (ADL) under minst 90 dagar eller kräver omfattande övervakning på grund av en allvarlig kognitiv funktionsnedsättning. Den grundläggande ADL inkluderar följande kategorier:

●    Ambulerande:Omfattningen av en individs förmåga att förflytta sig från en position till en annan och gå självständigt.

●    Matning:En persons förmåga att mata sig själv.

●    Påklädning:Möjligheten att välja lämpliga kläder och ta på sig.

●    Personlig hygien:Förmågan att bada och ansa sig själv och att upprätthålla tandhygien, nagel- och hårvård.

●    Kontinens:Förmågan att kontrollera urinblåsan och tarmfunktionen.

●    Toalettbesök:Möjligheten att ta sig till och från toaletten, använda den på rätt sätt och städa sig själv.

En notering för de som kvalificerar sig på grund av funktionshinder eller sjukdom:Bevis krävs. På plandeltagarens dödsdatum måste en kroniskt sjuk eller funktionshindrad förmånstagare tillhandahålla intyg av en licensierad vårdgivare att han eller hon uppfyller kraven i SECURE Act för en av dessa kategorier för att undvika 10-årsregeln. Det är oklart om det räcker med ett aktuellt statligt handikappbestämmande eller vad som kvalificerar sig som läkarintyg, eftersom inga föreskrifter ännu har utfärdats.

Har du ett förtroende för särskilda behov? Se upp

Om en funktionshindrad förmånstagare, kroniskt sjuk förmånstagare eller en förmånstagare som är mindre än 10 år yngre än plandeltagaren är den enda utsedda förmånstagaren av en separat andel av IRA/planen – i en ledningsfond eller direkt – då är det obligatoriska årliga uttaget baserat på förmånstagarens förväntade livslängd. En conduit trust kräver att förvaltaren distribuerar alla trustintäkter årligen, inklusive IRA-krav på minimiutdelningar. Det finns en klar fördel för funktionshindrade och kroniskt sjuka ärvda IRA-mottagare i att kunna skjuta upp en IRA:s inkomstskatteskuld genom att sträcka ut de minsta nödvändiga utdelningarna över mer än 10 år och även åtnjuta ett större skydd som ges IRA från borgenärer och konkurser.

Samma undantag från 10-årsregeln gäller dock inte för en ackumuleringsfond. Ett ackumuleringsförtroende gör det möjligt för förvaltaren att fördela inkomster som den finner lämpligt, vanligtvis under en fastställbar standard, såsom för hälsa, utbildning, underhåll och stöd. Före SECURE Act, skulle en trust för särskilda behov - som gör det möjligt för en funktionshindrad trustmottagare att kvalificera sig för behovsprövade statliga förmåner, som Medicaid och Supplemental Security Income (SSI) - en lämplig utsedd förmånstagare av en separat andel ärvd IRA. Förtroendet kan samla de årliga minimiutdelningarna som krävs och begränsa användningen av dessa medel så att mottagaren inte skulle förlora värdefullt statligt stöd.

Enligt SECURE Act måste en stiftelse för särskilda behov inrättas som en ackumuleringsfond för att undvika att pensionsförmånerna betalas ut direkt till förmånstagaren och diskvalificerar honom eller henne för offentligt bistånd. En kvalificerad förtroendetagare med särskilda behov måste uppfylla SECURE Acts lagstadgade test för en funktionshindrad eller kroniskt sjuk person och vara den enda förmånstagaren under förtroendet för att uppfylla kraven för långsiktigt uppskov och undvika 10-åriga utbetalningsregeln. Det måste dock noteras att även om SECURE Acts definition av en funktionshindrad och kroniskt sjuk person liknar kraven på offentligt bistånd på grund av funktionsnedsättning, så är de inte desamma. En person behöver inte vara permanent handikappad för att kvalificera sig för offentligt bistånd, endast helt invalidiserad, och är därför föremål för en periodisk granskning av det handikappet och kan anses ha återhämtat sig.

Förvaltare med särskilda behov rekommenderas att skaffa oberoende dokumentation om funktionshinder enligt SECURE Act om förmånstagarens tillstånd inte är permanent. Det är oklart vilken effekt återhämtning skulle medföra på användningen av långvarigt uppskov för en person som senare fastställs ha tillfrisknat. Det finns en betydande fördel med uppskov, eftersom skatteklasserna för truster är kraftigt komprimerade jämfört med skatteklasser för individer, med den högsta federala marginalinkomstskattesatsen på 37 % som gäller för alla inkomster över 12 950 USD 2020.

Resultatet av resultatet

Oavsett din situation, om du har en stiftelse eller andra planer som involverar en ärvd IRA eller annan kvalificerad pensionsplan, måste alla göra ny planering i ljuset av SECURE Act.