Jag vill återuppfinna pensionsinkomstplanering för kvinnor.

Kvinnor har mycket som går emot dem - mycket mer än män - när det gäller att skapa tillräckligt med inkomster för att räcka under sina pensionsår. Nedan följer en lista över några av de hinder som kvinnor måste övervinna, tillsammans med lösningar som ger en tillfredsställande pension.

Långlivslängd: Kvinnor lever längre än män. Det betyder helt enkelt att kvinnor behöver mer sparande vid pensioneringen för att ge samma inkomst som män under hela livet. I genomsnitt kan en 70-årig kvinna förvänta sig att leva mer än två år längre än en man. Det låter kanske inte så mycket, men för en årlig budget på 50 000 USD plus inflation kan det kräva ytterligare 100 000 USD eller mer i besparingar.

Kostnad för vård och långtidsvårdsförsäkring: En kvinna är mer benägen att leva tillräckligt länge för att behöva dyr vård och långtidsvård. Eftersom de lever längre och upplever fler år av kostnader för vård, tar försäkringsbolagen vanligtvis premier på långtidsvårdsförsäkringar som är 50 % högre för en 70-årig kvinna än för en man i samma ålder.

Lägre socialförsäkringsförmåner: Kvinnor tjänar i genomsnitt mindre än män under sina intjänandeår, både på grund av det arbete många utför och lägre löner för samma arbete. Som ett resultat får kvinnor i allmänhet mindre – med minst 15 % – från socialförsäkringen. Dessutom innebär deras lägre inkomster under karriären i allmänhet ett lägre 401(k)- eller IRA-saldo vid pensionering.

Mindre erfarenhet av att hantera investeringar, rådgivare eller revisorer: För traditionella par som närmar sig pensionering har kvinnan sannolikt också mindre erfarenhet av att hantera investeringar, lämna in skattedeklarationer och arbeta med en investeringsrådgivare och revisor. Det kan innebära att kvinnliga klienter kanske inte har en komplett uppsättning frågor att ställa till sina pensionsexperter.

Högre sannolikhet att bli en efterlevande make: För maken som lever längre finns det många detaljer att ta hand om och kunskap som behövs. Många änkor kan ha varit mindre involverade i utvecklingen av sin ekonomiska plan för pensionering. Eller ännu värre, det finns ingen plan.

Bottom Line: Kvinnor kan behöva övervinna ett sparande, inkomst- och erfarenhetsgap. Kvinnor måste spendera mer av sina besparingar för att täcka eventuella brister i sina säkra inkomstkällor jämfört med deras budget. Resultatet är ett stadigt krympande boägg att skapa inkomst ifrån och en större risk att behöva snåla med sin livsstil för att minska klyftan.

Tänk på kön i planeringen

Vad gör konsumenter av båda könen när de behöver hjälp med att räkna ut pensionering? De besöker en finansiell rådgivare, antingen personligen eller via en webbsajt. Men de flesta rådgivare (virtuella eller inte) kommer inte att kunna hjälpa sina kvinnliga kunder att ta itu med problemen jag listade ovan.

Ja, deras beräkningar kan ta hänsyn till en kvinnas längre förväntade livslängd. Lösningen är dock ofta att säga åt klienten att spendera mindre pengar varje år för att få sitt sparande att räcka till en viss ålder – till exempel 90 år. Med andra ord, under traditionella metoder för pensioneringsplanering för tillgångsallokering rekommenderar de att man minskar budgeten istället för att bygga en bättre plan.

Det är ingen bra lösning. Ett alternativt tillvägagångssätt, kallat Income Allocation Planning, är ett bättre sätt att hjälpa kvinnor att konvertera sina besparingar för att producera livstidsinkomster, hålla skatter och investeringsavgifter så låga som möjligt, ha råd med premierna på långtidsvård och generera mer och säkrare inkomster från en lägre mängd besparingar.

Planering utformad för en kvinna

Här är några av de viktigaste stegen i denna process.

Fokus på inkomst och en plan som ger livstidsinkomst

Alla investerare, men i synnerhet kvinnor, bör tänka på sin pension i termer av inkomst. Vad är den inkomst du behöver för att täcka grundläggande utgifter, inklusive eventuella hälso- eller LTC-premier? Var ska den inkomsten komma ifrån? Utdelningar, räntor, IRA-uttag, socialförsäkring och livränta? Är din plan beroende av att realisera kapitalvinster eller likvidera värdepapper från dina personliga besparingar?

Att undvika den sista punkten kan vara avgörande. Jag berättar historien om min egen mammas pensionsplan där hon satte in tre inkomstcheckar varje månad:utdelningar på sin investeringsportfölj, socialförsäkringsförmåner och livränta – och inte oroade sig för marknadsrörelser.

Använd livränta för att fylla en del av ditt inkomstklyfta

Planeringen jag rekommenderar, baserad på inkomstfördelning, är könsspecifik, inte enbart baserad på ålder. Den tar itu med livslängdsrisk – risken att överleva dina besparingar – genom att lägga till livränta till mixen för att säkerställa att mer av din inkomst sätts in på ditt bankkonto varje månad oavsett vad marknaden gör eller vilken ålder du är. Som du kommer att se från det här exemplet från Jerry's Retirement Ideas, kan en relativt enkel förändring av investeringar resultera i en betydande ökning av förbrukningsbar inkomst.

Skapa en specifik plan om du är singel eller om du är en efterlevande make

Intäktsallokering adresserar dina utgiftsbehov och mål oavsett om du alltid har varit ansvarig för att bygga ditt eget sparande, om du planerar att njuta av en lång pension som ett par, eller om du befinner dig själv igen. Oavsett din situation kan du bygga en inkomstfördelningsplan som betalar premier för långtidsvårdsförsäkringar och andra utgifter.

Sänk dina avgifter och bygg in fortsatt planhantering

En inkomstfördelningsplan kommer att ha lägre avgifter än den typiska tillgångsallokeringsplanen på grund av lägre portföljförvaltningsavgifter som också är mer transparenta. (Ett förslag:Be din rådgivare att dra av avgifter från din inkomst för att se hur stor bit rådgivaren tar.) Arvodena i denna typ av plan är lägre eftersom du kommer att flytta en del av pengarna från din investeringsportfölj – som du betala löpande förvaltningsavgifter på — till en inkomstlivränta, som inte har löpande avgifter. Men du har fortfarande din rådgivare, så du kan justera strategier när marknaden förändras, eller när du behöver extra vård hemma - eller om du vill spendera lite mer pengar på en semester eller barnbarnen.

Minimera inkomstskatter

Skatter kan också minska din förbrukningsbara inkomst, men en inkomstfördelningsplan minimerar de skatter du måste betala så att mer inkomst stannar på ditt bankkonto. Faktum är att IRS-reglerna gynnar kvinnor, som du kan läsa om här. Utbetalningar från en inkomstlivränta som köpts med personligt sparande får en skattelättnad eftersom en del av varje livränta anses vara en avkastning på tidigare beskattad kapital, tills kapitalet har betalats ut. I ett scenario erhålls över 98 % av livränteutbetalningarna skattefria under de första 15 åren. Kvinnor lever längre och tjänar därmed mer:Det innebär att kvinnor kan använda en del av sina personliga (efter skatt) besparingar för att köpa livränta och dra nytta av deras förmånliga skattebehandling. Plötsligt är kön ett plus, inte ett negativt.

Sammanfattningsvis

Det är på tiden att ekonomisk planering inser att kvinnor har andra behov än män och att dessa behov kan tillgodoses för en tillfredsställande pension. Om du är redo att skapa en pensionsinkomstplan utformad specifikt för dig, kontakta mig. Vi kommer att diskutera din situation och skapa strategier för att uppnå dina ekonomiska mål.