Du vet vikten av att spara tillräckligt med pengar för pensionering så att du har lättillgängliga källor till medel för att öka din garanterade inkomst från socialförsäkringen och eventuella pensioner. Men visste du också att hur du går tillväga för att omvandla dina tillgångar till inkomster kan få betydande skattekonsekvenser?

Maximera flexibiliteten för pensionsbesparingar

Att utveckla en skattemedveten uttagsstrategi börjar med att diversifiera de olika typerna av konton du äger. Helst skulle du vilja bygga en sund blandning av tillgångar mellan skattepliktiga (sparande och mäkleri), skatteuppskjutna (IRA- och 401(k)-konton) och skattefria konton (Roth IRA och Roth 401(k)s) . Detta ger dig mer flexibilitet när du ska bestämma hur mycket inkomst du ska dra av varje år och från vilka konton för att minimera din skatteskuld.

Eftersom Roth IRA:er finansieras med dollar efter skatt, är inte bara dessa konton föremål för obligatoriska minimiutdelningar (RMD), utan alla uttag du gör från dem i pension kommer inte att räknas som skattepliktig inkomst. Att ta utdelningar från en traditionell IRA eller 401(k), å andra sidan, är annorlunda. Dessa utdelningar räknas som årlig inkomst som kommer att beskattas.

Vilka tillgångar ska du ta ut först?

Svaret kommer att bero mycket på dina specifika mål. Om ditt huvudfokus ligger på skatteeffektiva inkomster kan du överväga att börja med utdelningar från dina skattepliktiga konton, sedan gå vidare till dina skatteuppskjutna konton och slutligen ta uttag från dina skattefria konton. Skälet är att genom att skjuta upp utdelningar från dina mest skattegynnade konton så länge som möjligt kommer dessa pensionsdollar att ha mer tid att fortsätta växa.

Om du, å andra sidan, hoppas kunna lämna ett betydande arv till nästa generation, kan din inkomstgenererande strategi kräva lite mer planering. Eftersom skatteuppskjutna konton, såsom IRA eller 401(k)s, inte får en upptrappning när du dör, om du har mycket uppskattade tillgångar (som företagsaktier) på dessa konton, kanske du vill tömma dem först för att hjälpa till att minska skattebördan för dina förmånstagare.

Vissa distributioner kommer att krävas

Till viss del kan ditt val av vilka tillgångar som ska tas ut begränsas av skattereglerna för pensionskontot. Oavsett om du behöver pengarna eller inte måste du börja ta erforderliga minimiutdelningar (RMD) från dina skatteuppskjutna konton senast den 1 april året efter det år då du fyller 72 år.

Det är viktigt att inkludera RMD i din årliga inkomstfördelningsplan. Varför? För om du inte drar tillbaka hela RMD kommer du att bli föremål för en 50 % skattestraff på det belopp som du inte lyckades ta ut.

Tänk på den långsiktiga skattebilden

Människor antar i allmänhet att de kommer att vara i en lägre skatteklass under pensioneringen eftersom deras inkomster minskar. Men med tanke på de sänkta skattesatserna som är ett resultat av lagen om skattesänkningar och jobb, i kombination med de federala underskotten och skulderna till följd av olika stimulanspaket för covid-19, finns det starka argument för att framtida skattesatser kan behöva höjas avsevärt.

Sortera dina uttag för att ge inkomst

Genom att noggrant koordinera sekvensen av dina uttag kan du hjälpa till att minimera den totala skatten som betalas under din pensionering – vilket gör att du potentiellt kan öka det belopp du spenderar årligen och/eller förlänga livslängden på din portfölj. Vanligtvis kommer denna sekvens att följa följande ordning:

1. Dina årliga RMD.
2. Kassaflöden från dina skattepliktiga konton (dvs. räntor, utdelningar och kapitalvinster).
3. Huvudutdelningar från skattepliktiga konton (t.ex. bankuttag och försäljning av investeringskonton).
4. Utdelningar från skatteförmånliga konton.

Det underliggande målet med den här sekvensen är att maximera sammansättningspotentialen för dina skattefördelaktiga konton genom att låta dessa tillgångar fungera för dig så länge som möjligt.

4 skäl för att ändra ordning på dina distributioner

Tillfälliga förändringar i utgifter eller inkomster kan kräva att du ändrar ordningsföljden för dina utdelningar för att minimera skatter eller maximera fördelarna:

• Undvik en ökning av Medicare-premier eller förlust av subventioner för sjukförsäkringspremier från en sjukförsäkringsbörs.

• Undvik att utsätta en större del av socialförsäkringsförmånerna för inkomstskatt (se diskussionen om socialförsäkringen nedan).

• Maximera användningen av standardavdraget.

• Maximera användningen av vissa överföringsavdrag innan utgången (som välgörenhetsbidrag eller nettodriftsförluster).

Glöm inte din socialförsäkringsinkomst

Oavsett hur mycket du har kunnat lägga undan i sparande kommer socialförsäkringen fortfarande att vara en viktig inkomstkälla vid pensionering. Men dessa förmåner kan också vara föremål för inkomstskatt beroende på din sammanlagda inkomst (din bruttoinkomst + eventuell skattebefriad ränta + ½ av din årliga socialförsäkringsförmån). Inkomsttrösklarna för 2021 för federala skatter är följande:

• Om din sammanlagda inkomst är mellan 25 000 USD och 34 000 USD (för enskilda anmälare) eller 32 000 USD och 44 000 USD (för par som ansöker gemensamt), kommer upp till 50 % av din socialförsäkringsförmån att betraktas som skattepliktig inkomst;

• Om din sammanlagda inkomst överstiger 34 000 USD (individer) eller 44 000 USD (gifte anmälan gemensamt), är 85 % av din socialförsäkring föremål för federal inkomstskatt.

Att vara eftertänksam i hur du genererar inkomster från dina olika pensionskonton (t.ex. att använda ditt investeringskonto eller Roth IRA snarare än dina skatteuppskjutna konton när du är nära det årliga sammanlagda inkomsttröskelbeloppet) kan bidra till att ytterligare minska din skatteskuld .

Skattekonsekvenser

• Skatteuppskjutna tillgångar kan vara ett attraktivt alternativ för pensionärer som är välgörenhetsbenägna av några olika skäl. Genom kvalificerade välgörenhetsdonationer (QCDs) kan en pensionär direkt donera till en välgörenhetsorganisation upp till $100 000 per år utan att ådra sig någon skattepliktig inkomst. Detta kan också räknas in i beskattningsårets obligatoriska minimifördelning.

• Pensionärer med högt uppskattade värdepapper på sina skattepliktiga konton kan också överväga livstidsgåvor till välgörenhetsorganisationer, eftersom uppskattningen inte kommer att bli föremål för inkomstbeskattning.

• Bidrag till en donatorrådd fond under år med högre inkomster eller att flytta mycket uppskattade tillgångar till en donatorrådd fond för välgörenhet kan också vara värdefullt.

Ytterligare överväganden

En ytterligare viktig faktor som du måste ta hänsyn till i ditt inkomstbeslut är om du förväntar dig att din skattesats vid pensionering ska vara högre än den är nu (på grund av antingen högre skattesatser eller hög inkomst). Om så är fallet kanske du vill utforska omvandlingen av några av dina traditionella IRA-tillgångar till en Roth IRA.

Du måste betala inkomstskatt nu på de medel du konverterar, men dina utdelningar i pension kommer att vara helt skattefria. Roth IRA har heller inga RMD. Så om du inte behöver komma åt pengarna för årlig inkomst, kan kontot fortsätta växa skattefritt – även efter 72 års ålder, när traditionella IRA:er kräver att du börjar ta årliga utdelningar.

Och med tanke på den nyligen antagna SECURE Act-pensioneringslagstiftningen, som komprimerar tidsramen inom vilken förmånstagare måste tömma alla ärvda traditionella IRA:er och 401(k) plankonton, kan konvertering av äldre tillgångar till en Roth ge skatteförmåner även till dina arvingar. Det viktigaste med alla Roth-konverteringar är dock att se till att du har tillräckligt med pengar (utanför dina pensionskonton) för att betala de skatter som ska betalas.

Det här är bara några av de många rörliga delarna som kommer att påverka både din inkomst och skatter vid pensionering. Andra överväganden som du kanske vill utforska inkluderar att flytta några av dina icke-kvalificerade tillgångar till en livränta för att hjälpa till att minska kapitalvinstskatterna; samt att använda en permanent livförsäkrings kontantvärde som en extra skattefri pensionsinkomst.