För bara ett år sedan antog kongressen Secure Act för att hjälpa människor att spara mer aggressivt till pensionen. Men tack vare den ekonomiska nedgången som var 2020 kunde vi alla behöva lite mer hjälp.
Mer än en fjärdedel av amerikanerna har saktat ner eller slutat bidra till sina pensionssparande på grund av pandemin.
Nu försöker en tvådelad grupp lagstiftare bygga vidare på förra årets lagförslag med Securing a Strong Retirement Act.
"Det här lagförslaget kommer att hjälpa amerikaner att närma sig ålderdom med det självförtroende och den värdighet de förtjänar efter decennier av hårt arbete och uppoffringar", säger House Ways and Means-kommitténs ordförande Richard E. Neal i ett pressmeddelande.
Dess stödjare hoppas att den kommer att landa på presidentens skrivbord i början av 2021. Här är sex stora förändringar som föreslås av den efterlängtade uppföljaren, Secure Act 2.0.
En 401(k) är ett ganska smärtfritt sätt att bygga upp ditt pensionssparande.
Du styr en del av din lönecheck till ett konto som låter dig investera och växa dina pengar, och du får till och med en skattelättnad för att göra det. Vissa företag kan till och med hjälpa dig att fylla på dina besparingar genom att matcha några av dina bidrag.
Vet du inte om ditt företag erbjuder en 401(k)? Secure Act 2.0 låter dig inte missa dessa fördelar. Lagförslaget skulle kräva att dessa planer automatiskt registrerar alla som är berättigade, även om du fortfarande kan välja bort det om du vill.
Enligt lagstiftningen skulle din nya 401(k) börja med att avleda minst 3% och inte mer än 10% av din lönecheck. Den automatiska uppskovsfrekvensen skulle öka med 1 % varje år tills den når 10 %.
Den här förändringen talar om för arbetarna att pensionssparande är ett omedelbart måste – och lägger ansvaret på dem att dra ur kontakten om de behöver pengar till något brådskande.
Automatisk registrering är bara början. Det nya lagförslaget gör arbetsgivarens 401(k) planer ganska attraktiva på andra sätt också.
Secure Act 2.0 skulle låta dig betala ner din studieskuld istället för att bidra till en 401(k)-plan och fortfarande få en arbetsgivarmatchning i din pensionsplan.
Denna förändring skulle vara enorm för människor som har skjutit upp att omdirigera pengar till en pensionsplan på grund av studielåneförpliktelser. Nu kan du göra både och.
Tänk på att om din skuld verkar oöverstiglig kan det nu vara den perfekta tiden att refinansiera ditt studielån. Med dagens bottenräntor kan du refinansiera till en lägre ränta och spara en massa pengar under lånet.
Ibland behöver du sitta på ditt boägg lite längre innan det är redo att kläckas.
Tja, kongressen förstår. Bara förra året höjde den den obligatoriska minimiutdelningsåldern (RMD) från 70 ½ till 72. Det är de obligatoriska uttag som gör att IRS kan börja samla in skatter på dina pensionssparande.
Enligt Securing a Strong Retirement Act kan pensionärer låta sitt sparande växa ännu längre:fram till 75 års ålder.
Ju längre du väntar med att utnyttja dina pensionskonton, desto mer pengar har du när du börjar ta ut pengar.
Är du osäker på hur länge du ska vänta eller hur mycket pengar du behöver? Du kan göra din pensionsplanering lite enklare med hjälp av en expert. Certifierade finansiella planerare, som de som finns tillgängliga online via Facet Wealth, kan guida dig genom en plan som är lika unik som du är.
Kommer din pension smyga sig närmare? Nu är det dags att lägga dina bidrag på hyperdrive.
Vanligtvis finns det strikta gränser för hur mycket pengar du kan stoppa i din 401(k) varje år. År 2020 var den gränsen 19 500 USD från din lön före skatt om du är under 50 år. Om du är äldre kan du lägga in 6 500 USD extra som ett "återhämtningsbidrag".
Nu kommer äldre arbetare att kunna sätta in ännu mer. Den föreslagna förändringen skulle tillåta de som är 60 år och äldre att bidra med upp till 10 000 USD extra varje år för pensionsplaner och 5 000 USD extra till ENKLA IRA.
Om du inte riktigt når ditt pensionsmål kommer detta att hjälpa dig att springa över mållinjen.
Har du aldrig hört talas om denna speciella skattelättnad för låg- och medelinkomsttagare som lyckas skrapa och spara småbelopp för framtiden?
Tja, regeringen är inte förvånad; del av Secure Act 2.0 ber finansministern att förbättra allmänhetens medvetenhet.
För närvarande kan du få en skattelättnad värd mellan 10 % och 50 % av det belopp du sparar till pension, beroende på din inkomstnivå.
Den nya lagstiftningen skulle förbättra Saver’s Credit genom att skapa en enda nivå på 50 %, höja den maximala årliga krediten från 1 000 USD till 1 500 USD och höja mängden inkomst du kan tjäna medan du fortfarande är kvalificerad.
Bland andra förändringar av kvalificerade välgörenhetsutdelningar (QCD) ökar Secure Act 2.0 den årliga gränsen till 130 000 USD, upp från 100 000 USD.
Så, vad är QCDs? Det är pengar du tar ut från ditt IRA-konto som går direkt till en berättigad välgörenhetsorganisation. Utöver de uppenbara fördelarna med att ge till välgörenhet, kan QCD:er räknas till dina RMD:er.
Det är många akronymer, så låt oss ta ett steg tillbaka. Som vi lärde oss ovan skulle det nya lagförslaget höja RMD-åldern – det är den ålder då du har att börja ta pengar från ditt pensionskonto eller få höga skatter på det belopp du inte tog ut.
Om du inte verkligen behöver de överskjutande pengarna kan du ge dem till välgörenhet och undvika att betala inkomstskatt på dem som du normalt skulle göra.
Hur du utökar ditt pensionssparande utan att öka din skatteräkning
Hur påverkar dina Medicare-alternativ din övergripande pensionsplan?
Hur du bygger din förmögenhet i 40-årsåldern
Hur man lämnar ett arv efter SECURE Act
Möjligheter för pensionering och fastighetsplanering efter SECURE Act
Granska din pensionsplan för att överväga SECURE lagändringar
Hur SECURE Act passar in i din pensionsplan
Låt inte SECURE Act förvandla ditt arv till ett oväntat för IRS