Om du är på väg att gå i pension och vill skapa en omedelbar pensionsinkomst bör du undersöka omedelbara livräntor. Du kan skapa en vid pensioneringen, och den kommer att börja ge dig inkomstbetalningar omedelbart. Dessutom kan den ställas in för att ge dig inkomst för resten av ditt liv.

På så sätt kan en omedelbar livränta fungera som en förmånsbestämd pension, om du inte redan omfattas av en genom din arbetsgivare. Det löser problemet med hur du ska konvertera dina investeringar till en inkomst när pensioneringen väl kommer.

Vad är omedelbara livräntor?

Ibland hänvisas till som en enda premie omedelbar livränta, eller helt enkelt SPIA, omedelbara livräntor är inställda för att ge dig inkomst i pension. Du kan ställa in inkomstbetalningarna så att du får dem för resten av ditt liv, eller så kan du låta dem köras under en viss tidsperiod, till exempel 20 år.

Som de flesta livräntor , kan omedelbara livräntor fungera som en förmånsbestämd pensionsplan, som ger dig en stadig inkomst under hela ditt liv. Men det som skiljer dem från andra typer av livränta är att du kan börja ta emot utbetalningar direkt efter att livräntan har upprättats.

Andra livräntor kräver att det går en viss tid innan du börjar få inkomst. Men med omedelbara livräntor lämnar du över pengarna till försäkringsbolaget och du börjar få inkomster direkt. Omedelbara livräntor kan vara ett utmärkt komplement till socialförsäkringsinkomsten, eller andra källor till pensionsinkomster som du har tillgängliga. Du har också möjlighet att sätta upp en omedelbar livränta som antingen en fast eller rörlig betalning med hänsyn till den inkomst du får.

Så fungerar omedelbara livränta

För att inrätta en omedelbar livränta gör du en engångsersättning till försäkringsbolaget engångsbelopp – vilket kallas för en "premie". Försäkringsbolaget garanterar sedan att de kommer att göra regelbundna utbetalningar till dig, omedelbart efter att livräntan har fastställts.

Du kan välja ordningen för inkomstbetalningar. Du kan till exempel välja månatliga inkomstbetalningar eller någon annan frekvens, till exempel kvartalsvis, halvårsvis eller till och med årligen, om du föredrar det.

Dina inkomstbetalningar baseras på aktuella räntor. Det betyder att ju högre skattesatser, desto högre blir dina inkomstbetalningar. Räntan, även kallad annuitetsränta, sätts vid den tidpunkt då du öppnar livräntan och kommer att vara fast under kontraktets löptid – vilket är resten av ditt liv.

När du sätter upp livräntan kan du välja att få inkomst för resten av ditt liv. Men om du vill att din make ska fortsätta att få inkomst även efter din död, bör du välja en inkomstbetalningsperiod som omfattar en viss tid.

Om du och din make till exempel är 60 år gamla kanske du vill välja en inkomstutbetalning som varar i 30 år. Om du skulle dö vid, säg, 80, kan du ordna livräntan så att din make kommer att fortsätta att få förmåner under de återstående 10 åren av kontraktet. Du kan också välja ett gemensamt livränta alternativ, men det tillkommer extra avgifter för detta.

Liksom alla livräntor, ger livräntor med omedelbar inkomst dig en möjlighet att lägga till olika ryttare som kan förbättra fördelarna som de ger. En viktig ryttare är en utvald månatlig inkomstbetalning. Eftersom livränta upphör vid din död och eventuella återstående intäkter går tillbaka till livförsäkringsbolaget, betalar de vanligtvis inte en dödsfallsersättning till dina arvingar. Men du kan lägga till en dödsersättningsryttare som kommer att ge den förmånen, medan livräntan i sig ger dig en livsförmån. Ryttaren kommer att minska storleken på inkomstbetalningarna som du får på livräntan, men det kommer att göra det möjligt för dig att försörja dina arvingar vid din död.

Som fallet är med alla livräntor du kan välja att investera i, bör du alltid noggrant utforska alla de olika alternativen som finns tillgängliga med dem. Tillägget av en enda förmån kan göra skillnaden i om en livränta kommer att fungera för dig eller inte.

Fördelarna med omedelbara livränta

Omedelbara livräntor ger vissa förmåner som är unika för den typen av livränta, och andra som är gemensamma för alla livräntor.

En säker och säker investering. Omedelbara livräntor ger fullständig säkerhet för din investeringskapital. De garanterar också inkomstnivån som du kommer att få, och ser också till att den kommer att fortsätta under hela din livstid. Dessa är alla förmåner som är av avgörande betydelse vid tidpunkten för pensioneringen. En omedelbar livränta kan ge dig kända förmåner som kan hjälpa till att lindra mycket av den ångest som kommer med pensioneringen. Du kommer inte att spendera tid på att oroa dig för aktiemarknadens resultat och hur det kan påverka din inkomst eller din pension.

Inkomst för livet. Vi har berört denna punkt genom hela den här artikeln, men det är den centrala fördelen med omedelbara livräntor. De flesta andra typer av pensionsrelaterade investeringar riskerar att ta slut. Allt eftersom huvudmannen i planen drar ner minskar också inkomstfördelningarna. Så är inte fallet med omedelbara livräntor. Du kommer att ha en fast inkomstström och en garanti för att du får den hela livet. Det betyder att du aldrig kan överleva ditt pensionssparande.

En helt passiv investering. Även om vissa människor är investeringskunniga, är det troligt att de flesta inte är det. Omedelbara livräntor är perfekta för personer som vill ha en helt passiv investering. Du behöver inte oroa dig för hur eller var du ska investera pengarna i planen, eftersom det faktiskt är ett inkomstkontrakt. Du investerar dina pengar i förväg, planen ger dig en viss inkomstnivå för livet, och det finns inget mer du behöver göra.

Högre avkastning än CD-skivor. Låt oss inse det, ränteavkastningen på insättningsbevis och statsskuldväxlar är patetiskt låg. Försäkringsbolag betalar i allmänhet högre räntor än de andra typerna av investeringar. Dessutom, eftersom en del av din inkomstbetalning representerar en avkastning på investerat kapital, kommer inkomsten som du får från livräntan att vara högre än ränteinkomstflödena som CD-skivor och statsskuldväxlar tjänar.

Inga provisioner eller administrativa avgifter. Hela din investerade premie går in i kontraktet och används för att generera och betala din månadsinkomst. Det finns inga av de höga provisioner eller administrativa avgifter som vanligtvis följer med andra livräntor, och till och med andra pensionsplaner.

Ingen gräns för bidrag. Du kan bokstavligen bidra med så mycket till en uppskjuten inkomstlivränta som du vill, eftersom det inte finns några lagliga maximivärden. Detta är viktigt om du inte har tillräckligt med sparande för pensionering, eller om du helt enkelt vill öka mängden sparande och inkomster som du kommer att ha tillgängliga när du går i pension.

Praktiskt taget alla skatteskyddade pensionsplaner begränsar beloppet för dina årliga bidrag, antingen med ett dollarbelopp eller med en procentandel av din inkomst. Omedelbara livräntor, och livräntor i allmänhet, har inga sådana gränser. Du kan bidra med så mycket du vill till ett kontrakt, för att få den inkomstnivå du behöver.

Skapa din egen pensionmotsvarighet. Väldigt få människor går idag i pension med traditionella förmånsbestämda pensionsplaner som stöds av arbetsgivaren. Det är planerna som finansieras helt av arbetsgivaren och betalar ut en specifik månatlig förmån för resten av ditt liv. Men du kan använda en omedelbar livränta för att ge samma resultat. Genom att sätta in en viss summa pengar hos försäkringsbolaget för livräntan garanterade du praktiskt taget en konstant inkomstström för resten av ditt liv.

Skapa en dödsfallsersättning. Även om livräntor vanligtvis inte har en dödsfallsersättning, kan du lägga till en dödsersättningsryttare till din livränta, som kommer att betala en viss summa pengar till dina arvingar vid din död. Även om ryttaren kommer att minska dina inkomstbetalningar något, om du lägger till den i din livränta kommer kontraktet att både ge dig inkomst för livet och en dödsfallsersättning för dina nära och kära.

Riskerna med omedelbara livränta

Liksom alla livräntor, kommer omedelbara livräntor med vissa risker. När du tar en livränta måste du väga dessa risker mot de fördelar som kontraktet kommer att ge.

Omedelbara livräntor växer inte med tiden. Inflationen som du har sett under hela ditt liv kommer inte att ta slut när du går i pension. Det är ett problem med omedelbara livräntor. Det finns ingen tillväxtavsättning i denna typ av livränta, så det är troligt att inkomsten du får från planen sakta men stadigt kommer att minska i köpkraft under åren.

Om du planerar att starta din livränta med en investering som inte räcker till för att betala den inkomstnivå du behöver för att gå i pension, kanske du vill överväga en annan livränta, till exempel en uppskjuten inkomstlivränta.> Den typen av livränta kommer att tillåta flera år för din investering att växa innan den börjar betala inkomstförmåner. Ju större investeringen är, desto högre blir inkomstutbetalningarna.

De månatliga inkomstbetalningarna är fasta för livet. Detta går tillbaka till inflationsfaktorn. En månatlig betalning på 2 000 USD per månad som ger dig tillräcklig inkomst för att gå i pension vid 65 års ålder (tillsammans med andra pensionsinkomstkällor), kanske inte längre räcker när du är 75. Inflationen kan sänka det verkliga värdet av den inkomsten till 1 500 USD, vilket gör det är svårt för dig att överleva.

Omedelbara livräntor har inte en automatisk levnadskostnad (COLA) inbyggd i kontraktet. Du kan dock köpa ett COLA-alternativ, som hjälper till att hålla dina inkomstbetalningar i linje med inflationen.

Omedelbara livräntor är inte likvida. Detta gäller alla livräntor, men särskilt med omedelbara livräntor. De enda uttag du kan göra från en omedelbar livränta är de planerade inkomstbetalningarna. En omedelbar livränta är ett kontrakt för att ge dig en inkomstström. Som sådan är det inte den typen av konto som du helt enkelt kan dra ut pengar från när behovet uppstår. Av den anledningen är en omedelbar livränta bäst att komplettera med en generös nödfond, eller några andra investeringskonton som du kan komma åt om du behöver extra pengar.

Inte en gör-det-själv-investering. Omedelbara livräntor är mycket mer som traditionella pensioner än de är som självstyrda pensionskonton. Om du gillar att göra din egen investering kommer du inte att kunna göra det med en omedelbar livränta. Det är i grunden ett kontrakt mellan dig och försäkringsbolaget, där du lägger upp en viss summa pengar i förväg för att köpa en inkomstström för livet. Det kommer inte att göras några investeringar i planen att hantera.

Ränterisk. Detta är kanske den största enskilda risken med att ha en omedelbar livränta. Med tanke på att inkomsten du får är fast när du tar ut den omedelbara livräntan kommer din inkomst inte att öka om de allmänna räntorna ökar. Om du tror att räntorna kommer att öka bör du skjuta upp att ta en omedelbar livränta tills räntorna når en nivå som är tillfredsställande för dig. I den nuvarande miljön med ultralåga räntor kanske du vill överväga andra typer av livräntor med bättre avkastning och högre inkomstbetalningar som alternativ.

Död och överlevande. Om du inte lägger till en dödsersättningsryttare till din livränta, kommer alla medel som finns kvar i avtalet vid tidpunkten för din död att återgå till försäkringsbolaget. Detta är sant för alla livräntor, och det är en avvägning där du i princip ger upp din investering i utbyte mot garantin för inkomst för livet.

Det är bara på grund av denna bestämmelse som försäkringsbolagen kan betala dig den garanterade inkomsten. Men det betyder att om du dör fem år efter att ha tagit en omedelbar livränta, kommer alla pengar som betalas in i kontraktet – vilket kommer att vara det mesta – att gå tillbaka till försäkringsbolaget och inte betalas ut till dina arvingar.

Som nämnts tidigare kan du komma runt denna begränsning genom att lägga till en dödsersättningsryttare till din omedelbara livränta.

Ingen FDIC-försäkring. Livränta täcks inte av FDIC-försäkring, som bankinvesteringar är. De är istället garanterade av det utfärdande försäkringsbolaget. Förekomsten av försäkringsbolags misslyckande är extremt sällsynt. Men du kan minska dessa chanser genom att kontrollera företagets betyg med A. M. Best. Ju högre betyg som de tilldelade företaget, desto lägre är chansen att de någonsin kommer att fallera.

Dessutom har de flesta stater garantiföreningar som ger åtminstone ett visst skydd vid fallissemang från försäkringsbolagets sida. Du kan ringa din statliga försäkringskommissionär för att se om din stat har detta skydd och hur mycket täckning de ger. Täckningsnivån är vanligtvis någonstans mellan 100 000 USD och 300 000 USD.

Är omedelbara livränta bra för dig?

Omedelbara livräntor är bäst för personer som när de når pensionen vill skapa en pålitlig inkomstström, men inte vet hur man gör det genom direktinvestering. De är också värda att överväga om du inte omfattas av en arbetsgivarsponsrad förmånsbestämd pensionsplan. En omedelbar livränta inrättas specifikt för att vara en ersättningspension.

De är också bra för personer som letar efter fullständig säkerhet. Ditt kapitalbelopp är garanterat, liksom dina inkomstbetalningar. Du kan sätta upp en omedelbar livränta när du når din önskade pensionsålder och började få inkomstbetalningar nästa månad. På så sätt kan en omedelbar livränta vara ett utmärkt sätt att gå i pension innan du är berättigad till social trygghet. Du kan börja ta ut inkomstbetalningar och bli 59 1/2 år, utan att behöva betala en straffavgift på 10 % för tidigt uttag.

Dessa är också "rädslafria" investeringar. Du lämnar över dina pengar till försäkringsbolaget och du behöver inte oroa dig för någonting längre. Du behöver inte oroa dig för vad som händer på finansmarknaderna, eftersom dina månatliga inkomstbetalningar är garanterade oavsett vad som händer.

Och som alla livräntor ger de dig en möjlighet att spara ännu mer pengar till pensionen, eller att spela ikapp om du närmar dig pensionsåldern med otillräckligt sparande. Eftersom det inte finns några maximala bidragsgränser kan du bidra med så mycket du behöver för att försörja den typ av pension du vill ha.

Å andra sidan, om du föredrar att aktivt förvalta dina egna investeringar, kommer du förmodligen inte att vara intresserad av en omedelbar livränta, eftersom det inte finns några investeringar att hantera. Och om du tror att räntorna sannolikt kommer att stiga under de kommande åren, kommer du åtminstone att vilja skjuta upp denna typ av livränta.

Slutligen, du är orolig över den inverkan som inflationen kommer att ha på dina framtida inkomstbetalningar, du bör förmodligen undvika en omedelbar livränta helt och hållet. Detta gäller särskilt om du går i pension vid 65 år eller tidigare. Eftersom din inkomst kommer att behöva räcka i ytterligare 20 eller 30 år kommer inflationen att vara en viktig faktor.

Utvärdera noggrant alla fördelar och risker med omedelbara livräntor innan du ingår en. Och se till att kolla in de tillgängliga alternativen – de kan förbättra eller öka förmånerna tillräckligt mycket för att göra en omedelbar livränta värd att ta.